Торговая сессия среды оказалась крайне волатильной для американской валюты после того, как Федеральная резервная система в соответствии с ожиданиями подняла процентные ставки по федеральным фондам. Стоит отметить, что в начале дня пара USDJPY предпринимала попытку вырасти, однако после достижения уровня 110,30, позиции быков стали слабеть. Как сообщило Министерство торговли США розничные продажи в США в мае сократились на 0,3%м/м, показав самое сильное падение с января 2016 года. Экономисты прогнозировали, что продажи останутся без изменений. Снижение было вызвано падением продаж автомобилей и расходов на станциях техобслуживания. Не добавил оптимизма и отчет по индексу потребительских цен, согласно которому рост базовой инфляции в США замедлился до 1,7% по сравнению с прошлым ростом на 1,9%. Частично реабилитировало американца решение ФРС повысить ставку до 1%-1,25%. Более того, Комитет рассчитывает продолжить реализацию программы нормализации баланса в $4,5 трлн. в этом году, при условии, что экономика продолжит расти. Также ФРС пересмотрела с повышением прогноз экономического роста экономики в 2017 году до 2,2% с мартовского 2,1%, уровень безработицы до 4,2% с прошлого 4,5%. Прогноз по базовой инфляции остался без изменений на уровне 2%. Учитывая, что американский регулятор подтвердил приверженность более жесткой монетарной политике, доллар получил необходимый триггер для роста, которым пока не воспользовался.

Центральное событие сегодняшнего дня – итоги двухдневного заседания американского регулятора, которые будут подведены традиционно поздним вечером в 21:00 МСК. Учитывая важность данного события для перспектив денежно-кредитной политики США, советуем заранее приготовиться к серьезным движениям американской валюты. Стоит отметить, что значительный интерес участников рынка к сегодняшним событиям объясняется тем, что ФРС после довольно продолжительной паузы готов вернуться на путь жёсткой монетарной политике, подняв ставку по федеральным фондам на 25 базисных пункта. Эксперты оценивают вероятность подобных изменений практически на 100%. Учитывая, что регулятор США уже неоднократно подчеркивал, что не будет медлить с нормализацией денежно-кредитной политики, лишь бы статистика и дальше указывала на сохранение положительной тенденции, самое время следовать делом за словом, тем более, что макроэкономический фон за последний квартал только улучшился. Помимо решения по ставке, американский регулятор пересмотрит прогнозы по инфляции, темпам экономического роста, а также рынку труда. После этого состоится конференция председателя ФРС США Джанет Йеллен, которой предстоит комментировать планы по изменению баланса центрального банка. Учитывая, что для доллара вряд ли возможно найти более весомый повод роста, рекомендуем поставить на укрепление пары USDJPY.

Британская валюта продолжает нести бремя провальных парламентских выборов в Англии. Из-за возникшей после выборов политической нестабильности королева Елизавета II отложила свою традиционную речь в парламенте, что стало беспрецедентным событием в новейшей истории Британии. Напомню, что в ходе досрочных парламентских выборов, прошедших в стране на прошлой неделе, правящая консервативная партия не смогла получить простое большинство мест, собственно, ради которого премьер-министр Тереза Мэй и затевала их. Британия оказалась не просто в ситуации «подвешенного парламента», но и на грани потенциального вотума недоверия правительству и премьер-министру. Лидер оппозиционной Лейбористской партии Джереми Корбин уже обвиняет Терезу Мэй в том, что она превратилась в «сквоттера», и непонятно почему до сих пор остается в резиденции премьер-министра на Даунинг-стрит, 10. Помимо политической неопределенности давление на британца может оказать и национальная статистика. Сегодня в 11:30 МСК будут опубликованы данные по инфляции в Англии. Очередной рост индекса потребительских цен может спровоцировать снижение заработанных плат населения, что непременно скажется на потребительской активности, а также будущих показателях ВВП. Учитывая сказанное, рекомендуем сохранять короткие позиции по паре GBPUSD.

Европейская валюта на торгах четверга не выдержала натиска медведей и просела против доллара ниже 1,12. Напомню, ключевым европейским событием вчерашнего дня было заседание ЕЦБ, кульминацией которого стала долгожданная пресс-конференция Марио Драги. Как и ожидалось, Европейский центральные банк оставил процентные ставки без изменения: основную процентную ставку на уровне 0%, ставку по депозитам – 0,4%. На прошедшей после этого пресс-конференции президент ЕЦБ Драги заявил, что риски для перспективы экономики еврозоны «в целом сбалансированы», однако, базовая инфляция остаётся сдержанной. Также он отметил, что сохранение текущего стимулирующего подхода к монетарной политике по-прежнему необходимо для достижения оптимальных показателей экономического роста. Более того, при ухудшении экономической конъюнктуры ЕЦБ готов увеличить программу покупки активов в будущем, если это будет необходимо, в том числе рассмотреть возможность еще большего снижения ставок. Собственно, именно эти заявления и привели к снижению евро до минимума 1,1195. Дополнительным фактором снижения евро выступило восстановление доллара, которому удалось избежать распродаж, поскольку Джеймс Коми так и не подтвердил в Сенате факт оказываемого на него давления со стороны президента США Трампа. Учитывая сказанное, участникам рынке пора снова задуматься о целесообразности продажи евровалюты, особенно в свете вновь актуального контраста монетарных политик, проводимых ЕЦБ и ФРС.