Мнение о рынках Причины роста Что дальше Мои позиции Доллар Юань Евро Портфель ЦБ Рубль ЕЦБ ФРС

Друзья, в этом выпуске – мнение о рынке за 12 минут.

Причины роста на этой неделе:

-          ожидания реинвестирование дивидендов Газпрома и др. компаний и, собственно, 

само реинвестирование,

-          Urals около $74,

-          прекращение укрепления рубля, плавное ослабление рубля (хорошо для экспортёров),

-          мнение, что ФРС в 2023г. прекратит цикл повышения ставок на уровне около 5%,

-          предвыборное ралли в США (у S&P500 положительная корреляция с др. индексами).

Заседания ЦБ (ЕЦБ, ФРС, ЦБ РФ и ожидания, связанные с этим заседанием),

Риски:

-          не понятно, когда может закончиться спец. операция (в ближайшее время, не закончится),

-          нерезиденты, активы которых заморожены (70% фри флоат рос. Акций),

-          ужесточение политики ФРС и ЕЦБ (возможно, придётся действовать жёсче, чем сейчас думают),

-          рост денежной массы М2 в России (в этом случае, рост инфляции в России в середине 2023г. и ослабление рубля, тогда еврооблигации могут оказаться выгоднее акций).

Пока – в защитных инструментах (короткие ОФЗ и еврооблигации).

Уровни ниже 900 по РТС считаю интересными для формирования портфеля бумаг с ISIN на RU (индексные голубые фишки, которые отскакивают быстрее, Газпром в портфель не включу).