Падение биткоина. Крипта как опережающий индикатор отношения к риску.. Риски для рынка в июне.

BTC / USD по дневным.
Гистограммы слева — это Volume by price
(объемы в ценовых диапазонах, максимальные объемы были в диапазоне 8 000 — 10 000,
думаю, мы еще увидим биток на этом уровне).
Обратите внимание: падение почти в 2 раза идёт на максимальном объёме
(под ценой — осциллятор силы Адександра Элдера, он отвесно падает,
внизу — индекс волатильности Чайкина, рост волатильности говорит о возможном развороте растущего тренда.  

Считаю крипту — индикатором:

• на ожиданиях продолжения стимуляции и эмиссии, растёт,
• на ожиданиях ужесточения ДКП, падает.

Личное мнение.
Падение крипты почти в 2 раза на максимальных объемах говорит о рисках ужесточения ДКП (денежно — кредитной политики) и о рисках ухода от рисков (risk-off).
Июнь и сентябрь исторически не удачные для фондового рынка месяцы.
Июнь планирую переждать «на заборе» (долларовый счёт в Сбере и ОФЗ 52001 («линкер», ОФЗ с защитой от инфляции).
Подробнее про ОФЗ рассказал https://zen.me/1zF5Q3x3

Склонность к риску зависит от того, насколько велика для Вас сумма, с которой Вы работаете на рынке и как быстро ВЫ можете заработать такую суммы.
Чем выше сумма и чем больше времени ВАМ нужно, чтобы её заработать, тем важнее безопасность.
При существенной сумме, главное — не потерять.

Напоминаю, что сейчас — исторический максимум оценки рынка США по индикатору Баффета
(отношение капитализации к ВВП), более 200%: 


Напоминаю про резкое восстановление экономики и риск инфляции.

Индекс PMI (Purchasing Managers' Index, индекс деловой активности, один из важнейших опережающих экономических индикаторов)
21 мая 2021г., отражающий активность в
секторе услуг США, по предварительным расчётам, составил в мае
70,1 пункта по сравнению с 64,7 пункта месяцем ранее,
свидетельствуют данные компании Markit.
Опрошенные Рейтер аналитики ожидали показатель на уровне
64,5 пункта.
Оценка выше 50 пунктов говорит о расширении активности, ниже
— о спаде.
То есть экономика США активно восстанавливается, а безработица не падает (6,1%), потому что люди не хотят работать из-за высоких пособий.
Высокие пособия начинают отменять: уже в 22 штатах отменили.

Почему восстановление экономики пагубно для фондовых рынков?

• Восстановление экономики ведет к росту инфляции. Чтобы ее сдержать, придется повышать ключевые ставки.
  Цель ФРС по средней инфляции 2% годовых. При значительном превышении 2%, чтобы не допустить бегства из доллара и оттока капитала, ФРС в конце концов поднимут ставку. Джером Пауэлл — глава ФРС до февраля 2022г.
• Цены на акции могут продолжить рост до тех пор, пока
  ФРС США не начнет повышать ключевую ставку из-за нарастающей инфляции, это запустит коррекцию.
• Из-за перегретой стимулами экономики госпрограммы помощи не будут продлеваться.
• Ликвидность будет перетекать с фондовых рынков в реальный сектор экономики, топлива для роста акций станет меньше.
• Доходность консервативных долговых инструментов станет привлекательнее. Ускорение инфляции приводит к растущей популярности КОРОТКИХ американских гособлигаций с защитой от инфляции, популярность акций падает.
• Как только начнутся продажи самых коротких гособлигаций, распродажи могут начаться по всему рынку и начнется паника.

Адрес в telegram@OlegTrading t.me/s/OlegTrading Чат с > 700 трейдерами tx.me/OlegTradingChat
Каналы telegram бесплатные, ничего на каналах не продаю: хобби.

ВЫВОД:
в июне лично я — «на заборе».

С уважением,
Олег.

---

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.