❗️❗️ Казаньоргсинтез: как учитывать риски атак бпла?

Очень сложный вопрос сейчас, если честно. Если бы не было фактора атак БПЛА на объекты Сибура, можно было бы уверенно ответить, что на перспективы инвестирования в акции компании мы продолжаем смотреть положительно. Можно было бы рассказать про то, что они строят этиленопровод от Нижнекамскнефтехима, и про то, что степень его строительной готовности уже достаточно высокая, чтобы говорить о скором вводе в эксплуатацию. Так же можно было бы сказать про то, что с помощью этого этиленопровода скоро устранится недозагрузка мощностей компании, которая была из-за дефицита сырья и так далее, а вслед за этим потянутся и выручка, и маржинальность.

Но проблема в том, что этим летом предприятия Сибура стали объектами атак БПЛА, которые затронули сразу несколько площадок. Доставалось и соседнему Нижнекамскнефтехиму, который является ключевым поставщиком сырья для Казаньоргсинтеза, и непубличным дочкам Сибура, причем в некоторых случаях дело доходило до полной остановки производства с неясными сроками его перезапуска. Информация о реальных повреждениях и сроках восстановления крайне ограничена, компании предпочитают не комментировать детали, а независимо подтвердить или опровергнуть масштаб последствий по открытым данным сейчас практически невозможно.

Поэтому данный риск сейчас стал ключевым и на этом фоне мы даже снизили таргет по акциям Казаньоргсинтеза до 64 рублей за акцию. И это именно из-за вот этих рисков, а не из-за прочего фундаментала. Поэтому если держать эти акции, то эти риски, безусловно стоит иметь в виду, потому что угадать что там на самом деле будет, и куда еще прилетят БПЛА, на самом деле достаточно сложно. Мы исходим из того, что в текущей ситуации неопределенность перевешивает любые позитивные сценарии, и рынок будет закладывать дисконт за возможные остановки или ограничения поставок сырья до тех пор, пока ситуация не прояснится.
_________________________________
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на Invest Assistance в Max или Telegram, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

Max 👉🏻https://max.ru/id366518954571_biz

Telegram👉🏻https://t.me/+98N1FJgETfU4MjFi
___________________________________
Кто из Ваших эмитентов пострадал от атак? Продолжаете держать их активы?