❗️❗️Россети Волга – снизили планы по прибыли на 2026 год, но...

Компания позже всех выпустила обновлённый ИПР, а именно в июне, когда другие дочки Россетей сделали это в мае. Давайте посмотрим, что изменилось.

🎯 Планы на 2026 год:
❌Выручку подняли всего на 0,8% до 148,1 млрд руб.
❌Себестоимость подняли на 3,2% до 128,9 млрд руб.
❌Чистую прибыль снизили на 8,5% до 14,6 млрд руб.

🎯 Планы на 2027 год:
✅Выручку подняли на 17,5% до 181,5 млрд руб.
❌Себестоимость подняли на 11,2% до 147,1 млрд руб.
✅Чистую прибыль подняли на 58,6% до 25,3 млрд руб.

💡Похожая ситуация, которую мы видим и в других дочках Россетей: планы на 2026 год снижают (перенос индексации тарифов на осень и более медленное снижение ключевой ставки), а на 2027 год повышают.

☝️Но есть небольшое отличие у Россети Волги – дивиденды по плану за 2026 год не снизили, а повысили на 14,6% до 5 млрд руб., или 2,64 копейки на акцию.

А за 2027 год повысили вовсе на 85,9% до 8,8 млрд руб., или 4,66 копейки на акцию.

❗️Напоминаем, что ИПР – это не догма, он постоянно меняется, но показывает направление движения компании и ожидания менеджмента.

⚖️Оценка компании:
• P/E 2026 ≈ 2,7
• fwd див. доходность 2026 ≈ 12,5%

👉 Акции компании оцениваются относительно «дёшево» и дают неплохую прогнозную дивидендную доходность за 2026 год. Если смотреть на 2027 год, то планы выглядят амбициозными, но цифры в ИПР постоянно меняются, поэтому продолжаем мониторить их обновления.

P.S. ИПР – отчёт по исполнению инвестиционной программы, где компания, в том числе, даёт планы по основным финансовым показателям на несколько лет вперёд.

----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на наш канал в Max или же на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

Max 👉🏻https://max.ru/id366518954571_biz

Telegram👉🏻https://t.me/+cra-wIpMUjkyMjYy
---

Как вы считаете, реально ли Россети Волга достичь планов на 2027 год❓👇