Новости рынков | ГК Базис отчет МСФО за I кв 2026 года: Выручка ₽1,1 млрд (+36% г/г) OIBDA ₽457 млн (+28% г/г) NIC ₽141 млн (+91% г/г) Прогноз на 2026 год: +30-40% рост выручки с рентабельностью OIBDA около 60%

Основные финансовые достижения 3 месяцев 2026 года

• Выручка увеличилась на 36%, до 1,1 млрд руб., по сравнению с показателем 0,8 млрд руб. за аналогичный период 2025 года;
• Долярекуррентной выручки достигла57%;
• OIBDA достигла 457 млн руб. (+28%) прирентабельности OIBDA на уровне 43%;
• NIC вырос на 91% г/г, до 141 млн руб., рентабельность по NIC выросла на 4 п.п. до 13%;
• Показатель Чистый долг / OIBDA LTM составил (0,1х) на 31.03.2026 г.;
• Подтверждён прогноз на 2026 год: +30-40% рост выручки с рентабельностью OIBDA ~ 60%.

Генеральный директор ПАО «ГК «БАЗИС» Давид Мартиросов:

«Финансовые результаты первого квартала свидетельствуют об устойчивости нашей бизнес-модели и соответствуют заявленному ранее прогнозу по росту выручки в текущем году. За счет высокой доли рекуррентных доходов мы добились сглаживания сезонности и более равномерного распределения квартальной выручки. Мы сохраняем комфортный запас ликвидности и чистую денежную позицию, что позволяет нам одновременно реализовывать стратегию роста, инвестировать в развитие продуктовой экосистемы и поддерживать дивидендную историю Компании.

В отчетном периоде мы продолжили последовательно укреплять свой продуктовый портфель: выпустили новые версии Basis Workplace и Basis Dynamix Enterprise, предложили собственный протокол для доступа к виртуальным рабочим местам Basis Connect, получили сертификаты ФСТЭК России для Basis Digital Energy и Basis Virtual Security, расширили экосистему совместимых решений, подтвердив совместимость Basis Dynamix Standard с отечественной серверной платформой ICL. Эти шаги поддерживают наши лидерские позиции на рынке управления ПО динамической ИТ-инфраструктурой и создают основу для дальнейшего масштабирования бизнеса. И нам приятно, что эксперты рынка регулярно отмечают наши достижения. Совсем недавно «Базис» возглавил очередной рейтинг CNews крупнейших разработчиков платформ виртуализации, а аналитики «Квадранта технологий» подтвердили наш статус лидера рынка серверной виртуализации.

Результаты первых трех месяцев позволяют нам с уверенностью подтвердить наш прогноз по 2026 году в части роста выручки на 30-40% при маржинальности OIBDA на уровне около 60%».

Комментарии менеджмента

Выручка Группы за первые 3 месяца 2026 года достигла 1,1 млрд руб., что на 36% больше, чем за 3 месяца 2025 г., за счет увеличения продаж лицензий и подписок на ПО (+32% г/г). Придерживаясь лучших мировых практик, «Базис» предоставляет услуги технической поддержки своим заказчикам. Так, по итогам отчетного периода доля выручки от лицензий и подписок составила 85%, техническая поддержка – 14%, а доля прочих услуг составила около 1%. 

·      Выручка от флагманских продуктов, включающих решения для серверной виртуализации и виртуализации рабочих мест, выросла на 15% по отношению к аналогичному периоду прошлого года и составила 0,67 млрд руб. Доля флагманских продуктов в структуре выручки отчетного периода составила 63% (против 74% за аналогичный период 2025 года).

·      Выручка от комплементарных решений, дополняющих экосистему продуктов «Базиса», по итогам отчетного периода увеличилась на 94% до 0,4 млрд руб. (против 0,2 млрд руб. в 1 кв. 2025 года). В результате доля комплементарных продуктов в структуре выручки увеличилась с 26% годом ранее до 37% по итогам 1 кв. 2026 года. К комплементарным продуктам Группа относит ПО в области контейнеризации, резервного копирования, защиты виртуальных сред, автоматизированной миграции, а также программно-определяемых хранилищ (SDS) и сетей (SDN) и другие решения. По мнению Компании, рост доли комплементарных продуктов в выручке подтверждает устойчивый спрос на экосистемный подход «Базиса», а также способность дополнять основную линейку востребованными решениями и увеличивать ценность для клиентов.

Показатель OIBDA за 3 месяца 2026 года вырос на 28% г/г до 457 млн руб. в сравнении с 358 млн руб. годом ранее. Рост показателя обусловлен продолжающимся масштабированием бизнеса Группы, расширением продуктового портфеля и фокусом на клиентоориентированности.

Рентабельность по OIBDA по итогам 3 месяцев 2026 года составила 43%, что ниже годового ориентира ~60% в силу особенности модели ведения бизнеса разработчика. Исторически около 70% годовой выручки формируется во втором полугодии, тогда как операционные расходы, влияющие на показатель OIBDA, распределяются более равномерно в течение года. На этом фоне рентабельность в начале года традиционно находится ниже среднегодовых значений. При этом Компания сохраняет высокие темпы роста по итогам первого квартала 2026 года, что отражает устойчивый спрос на продукты и эффективность бизнес-модели. Компания подтверждает прогноз по рентабельности OIBDA на уровне около 60% по итогам 2026 года.

Чистая денежная позиция (отрицательный чистый долг) составила 539 млн руб. на 31 марта 2026 года в сравнении с 1 478 млн руб. на 31 декабря 2025 года. Динамика показателя обусловлена особенностью вендорского бизнеса, где основная часть доходов и поступлений денежных средств смещена на второе полугодие, а расходы более равномерно распределены внутри календарного года. Наличие чистой денежной позиции свидетельствует о сохранении Группой устойчивого финансового положения и возможности для выплаты дивидендов. Отношение Чистого долга к OIBDA LTM (за последние 12 месяцев) составило (0,1х) в отчетном периоде против (0,4х) на конец 2025 года.

Показатель OIBDAC достиг 142 млн руб. по итогам 3 месяцев 2026 года, продемонстрировав рост на 126% относительно значения прошлого года 63 млн руб.

Рентабельность по OIBDAC увеличилась на 5 п.п., до 13%, в 1-м квартале 2026 года в сравнении с аналогичным периодом 2025 года.

Показатель чистой прибыли вырос на 10% и составил 132 млн руб. по итогам 3 месяцев 2026 года.

Показатель NIC достиг 141 млн руб. по итогам 3 месяцев 2026 года, увеличившись на 91% г/г. Такая динамика показателя соответствует планам Компании и учитывает финансирование стратегических проектов и операционной деятельности без привлечения заемного финансирования.

Рентабельность NIC увеличилась на 4 п.п., до 13%, в 1-м квартале 2026 года в сравнении с аналогичным периодом 2025 года.

Свободный денежный поток Компании составил (971) млн руб. по итогам 3 месяцев 2026 года по сравнению с 640 млн руб. годом ранее. Отрицательное значение FCF в первом квартале носит преимущественно сезонный характер и не отражает ухудшения операционной эффективности бизнеса. Динамика показателя обусловлена сдвигом графика инкассации дебиторской задолженности на фоне улучшения ее оборачиваемости, повышенной нагрузкой по расчетам с кредиторской задолженностью в отчетном периоде, а также плановыми инвестициями в продуктовую разработку. При этом, по состоянию на 1 января 2026 года объем свободной ликвидности группы составлял 1,6 млрд руб.

Источник: basis.ru/news/vyruchka-bazisa-vyrosla-na-36-oibda-na-28-nic-pochti-v-dva-raza

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.