❗️❗Диасофт: каковы перспективы при невысоком темпе роста?

❗️Диасофт — один из представителей IT-сектора на Мосбирже. Компания занимается разработкой софта для финансовых организаций и для других отраслей экономики, но в первую очередь именно для финансового сектора, что и создает для него некоторые сложности с поддержанием темпов роста на уровне ведущих игроков IT-сектора ввиду ограниченности основного рынка.

В планах у компании в ближайшие годы показывать темпы роста на 30% год к году основных финансовых показателей, однако если смотреть их последний отчет, то он вышел достаточно слабым. Выручка за 6 месяцев 2024 года составила 4,1 млрд. рублей, увеличившись на 21% год к году, EBITDA составила 960 млн. рублей и сократилась на 20% относительно аналогичного периода прошлого года, а чистая прибыль составила 714 млн. рублей, что ниже аналогичного периода прошлого года на 22,2%. Это хуже прогнозов по темпам роста выручки, которые сидели в оценке акций компании, и негативно влияет на ее дивидендные перспективы, так как дивиденды в Диасофте выплачиваются от EBITDA.

💡Таргет по акциям компании составляет сейчас около 3300 рублей за акцию на горизонте года, что ниже текущих, поэтому нельзя сказать, что акции Диасофта в IT-секторе сейчас выглядят привлекательно. Но компания продолжает развиваться и увеличивает законтрактованную выручку, поэтому на длинном горизонте, конечно, какие-то перспективы у них появятся, но в моменте в секторе это, конечно, не наш фаворит.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻https://t.me/+hoKIyL4xioszY2Ey

----

Акции каких представителей IT-сектора у Вас в краткосрочном портфеле?