Нефть: риски падения Как защититься Курс рубля

Средняя цена нефти URALS в январе 2024г = $67,66
www.economy.gov.ru/material/departments/d12/konyunktura_mirovyh_tovarnyh_rynkov/o_srednem_urovne_cen_nefti_sorta_yurals_za_yanvar_2025_goda.html


Вспомните,
как падала нефть во время 1 президентского срока Трампа,
когда Саудовская Аравия хотела увеличить свою долю рынка.
Даже на короткое время была отрицательная цена на американскую лёгкую нефть WTI


Есть такое опасное свойство мозга,
не воспринимать информацию, которую не хочется воспринимать.
Энергопереход и снижение веса нефти в энергопотреблении
долгосрочно окажет давление на рубль и российский рынок

www.bloomberg.com/news/articles/2025-02-06/russian-oil-falls-back-below-60-price-cap-as-us-sanctions-bite
Продавцам нефти Urals грозят скидки до 16 долларов за баррель
Уже сегодня, URALS < $60


Подгонка
индекс RTS = Urals x 20 — 200
Т.е. RTS 960 при нефти чуть ниже $60 — это совсем не дёшево, а справедливое значение.


РУБЛЬ
В бюджете на 25г. URALS $69,5, доллар / рубль 96,5, 
Т.е. нефть в бюджете около 6700
Да, краткосрочно рубль от нефти не зависит.
Но долгосрочно зависит.

ВДО
Думаю, осторожнее с покупкой ВДО и валютных облигаций от мало знакомых Вам компаний.
Ген прокуратура борется с выводом капитала и с «неправильными» собственниками.
Борец, ДВМП, Домодедово, Башсода, СМЗ,.. .  Список всё длиннее

ВЫВОД
Высокий риск продолжения коррекции в нефти.
Думаю, часть портфеля целесообразно держать в
валютных облигациях Газпром капитал (т.к. надёжные и самые ликвидные)
с ближайшими сроками погашения в долларах и евро
25Е, 25Е2, 26D
Фактически, рубли с расчётами по ЦБ

Да, 
ФОРТС, хеджирование,.. . 
Всё так.
Написал самый простой способ с низким риском.