позиции


Почти все ждут магедона. Ну разумеется...

Не перестаю восхищаться железными доводами быков-оптимистов. Они не перестают козырять тем фактом, что — «все ждут кризиса». А раз так — его разумеется не будет. Железная логика.

И в какой же позе публика (то бишь физики) ждёт кризиса? Смотрим открытые позиции физиков по фьючерсам на самые ходовые акции на 29 ноября -

 Почти все ждут магедона. Ну разумеется...

Почти все ждут магедона. Ну разумеется...



( Читать дальше )

Купили дно, пересобрали бизнес, продали хаи. Биография фонда Elliot.

Еще один из топовых хедж-фондов, тут вообще стратегическое инвестирование в проблемные компании.
Стратегию понял так — заходим на дне и на много, попадаем в совет директоров, заводим своих антикризисных менеджеров, проводим реорганизацию, отращиваем капитализацию, сливаем.

Elliott Management CorporationКупили дно, пересобрали бизнес, продали хаи. Биография фонда Elliot.История

Elliott Management Corporation это управляющий филиал американских флагманских хедж-фондов Elliott Associates LP и Elliott International Limited. Корпорация Elliott была основана Полом Сингером, который является генеральным директором компании, базирующейся в Нью-Йорке.

Пол Сингер — американский управляющий хедж-фондами, инвестор, капиталист-стервятник и филантроп. По данным Forbes, его собственный капитал составляет 3,5 миллиарда долларов. Его хедж-фонд, Elliott Management Corporation (EMC), специализируется на приобретении проблемных долгов. Сингер родился в 1944 году и вырос в Теанеке, штат Нью-Джерси, в еврейской семье, он один из трех детей манхэттенского фармацевта и домохозяйки. Он получил степень бакалавра в области психологии в Университете Рочестера в 1966 году и степень доктора права в Гарвардской школе права в 1969 году. В 1974 году Сингер стал работать адвокатом в отделе недвижимости инвестиционного банка Дональдсона, Lufkin & Jenrette.



( Читать дальше )

Хедж-фонд Two Sigma 60млрд$, тот самый кукловод?

Хедж-фонд Two Sigma 60млрд$, тот самый кукловод?

История

Компания Two Sigma Investments была основана в 2001 году Джоном Овердеком, Дэвидом Сигелем и Марком Пикардом. Cигель является доктором компьютерных наук из Массачусетского технологического института и занимал должность директора по информационным технологиям в DE Shaw & Co. до создания Two Sigma. Овердек — серебряный призер Международной математической олимпиады, который впоследствии изучал математику в Стэнфордском университете, а затем перешел на должность управляющего директора в DE Shaw, перед тем как уйти в соучредители Two Sigma. Пикард занимал пост президента фирмы с момента ее основания до выхода на пенсию в 2006 году.

Согласно Two Sigma, название фирмы было выбрано, чтобы отразить двойственность слова sigma. Сигма в нижнем регистре, σ, обозначает волатильность доходности инвестиций по данному эталону, а сигма в верхнем регистре, Σ, обозначает сумму. Сложив воедино волатильность отдельных позиций, измеренную по отношению к эталону, Two Sigma может усилить прогнозные сигналы, говорится на сайте компании.



( Читать дальше )

Кто застрял в шортах по РТС? Есть выход...

И это выход в окно. 


Кризиса не будет, вас обманули.

Что же делать? Покупаем по любой цене любые активы, завтра уже будет дороже. Через год будет уже в разы дороже. И так каждый год.

Почему я так думаю? Я почитал новости, аналитику и мнения на рынке. Составил картину на будущее:
  • Монетарная политика центробанков многих стран будет держать курс на смягчение
  • ЦБ РФ заявил, что будет более жесткой в плане смягчения и ставку будут снижать вплоть до отрицательной (если каждый раз снижать по 0.5% то это будет в ближайшие годы)
  • ФРС как всегда печатает деньги в случае проблем и проблемы больше нет
  • ФРС придет к отрицательным ставкам в ближайшие годы
  • Китай договорится с США в ближайшее время и рынки пойдут еще выше
  • Брекзит будет успешным в ближайшее время и рынки пойдут еще выше
  • Брекзит снимет много вопросов и откроется дорога для risk-on инвестиций по всему миру
  • Курс рубля будет болтаться в диапазоне 60-70 несколько лет
  • Любое отсутствие плохих новостей это хорошая новость и теперь только так
  • Плохие новости будут игнорироваться на бычьем рынке
  • Инвесторы не готовы продавать по текущим ценам, так как они еще очень дешевые
  • Все распродажи будут выкуплены за счет бесплатных денег
  • Покупать проще, чем продавать
  • На рынке мало продавцов и много покупателей
  • Очень малое количество денег на российском рынке, он слишком недооценен
  • Низкая активность населения в инвестировании на данный момент, которая будет расти и вместе с ней и рынок
  • Достаточно 10-20 млн долларов инвестиций в наш рынок, чтобы переписать новые максимумы в течение пары недель (сравните с тем, сколько в США денег вливают, чтобы поднять рынок)
  • По многим показателям российский рынок привлекателен для иностранных инвесторов — тут просто нереально большие доходности
  • Любая коррекция это праздник для быков, чтобы купить подешевле
Для наглядности нарисовал индекс РТС и цели на ближайшие года. Картинка неутешительная для медведей:

( Читать дальше )

Брент. Открытый интерес

Периодически поглядываю на количество открытых позиций в нефти. За прошедшие три дня обратил внимание на такие вещи:
1. Идет набор позиций в лонг физиками. И также идет рост числа физиков, встающих в лонги. В отличие от ситуации января 2019г. когда «таинственный физик» набирал лонг. тогда число физиков падало, т.е. большинство не лонговало
2. Идет набор в шорт юриками. И также идет сокращение числа юриков, встающих в шорт (ну теоретически можно трактовать как то, что «слабые» шорты кроют позиции)
Брент. Открытый интерес
Да, я знаю, что «кукл» при желании может нарисовать по позициям все, что угодно.
Но в такой ситуации, без стопов вообще никуда! Впрочем, как и всегда :-)
p.s. Сам стою в лонге, по логике жду выше, но такая ситуация по позициям сильно напрягает....


Возможные изменения в торговых условий в связи с переговорами по Brexit

Уважаемые клиенты!

Cообщаем вам, что голосование в парламенте Великобритании по условиям выхода из Евросоюза, которое состоится 11 декабря 2018 года, будет иметь большое значение и может спровоцировать нестандартные рыночные условия, включающие:

  • высокую волатильность;
  • низкую ликвидность;
  • повышенные спреды;
  • ценовые разрывы;
  • проскальзывание.

Просим вас иметь в виду, что возможна повышенная волатильность в предстоящих торговых сессиях, которая коcнется валютных пар с GBP. 

В связи с этим Альпари может принять следующие меры по вышеуказанным инструментам:

  • перевод инструментов в режим Close Only;
  • изменения кредитного плеча;
  • ограничения в торговых условиях.

Мы настоятельно рекомендуем учитывать данные риски при планировании вашей торговой стратегии и обеспечить наличие достаточных средств на вашем счете для поддержания открытых позиций.


А где бы посматривать позиции трейдеров???

А где бы посматривать позиции трейдеров реальных???  и чтоб видно было все в реальном времени… нет такого места наверно да?

Непредвиденная поставка

Вчера коллеги разбирались с позициями по акциям на одном из счетов. Оказалось, что по некоторым эмитентам были расхождения, возникшие несколько месяцев назад из-за сбоев торговых роботов, которые зафиксировали не все сделки, реально произошедшие на бирже. Эти расхождения были ликвидированы.

Хорошо, что это были акции, а не поставочные фьючерсы. В связи с этим мне, почему-то, вспомнилась история из книги Джона Халла «Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты». Приведу её тут для повышения настроения.



( Читать дальше )

По фунту. и другие идеи

1) В прошлых постах писал про свои позы: лонг фунт/доллар и шорт Brent. По  Brent тейкнул сегодня. Завтра/послезавтра ОПЕК. Буду искать момент переоткрыть шорт выше. Пока консенсус и ожидания рынка, что ОПЕК в итоге объявит +600 тыс-1 млн б/д. В этом варианте  скорее будет задёрг вверх. Пока 75-76 мне интересно продавать.
2) По фунту. Усреднился с утра добрав лонг по 1.3110 в ожидании BoE в 14.00 Мск. Фокус был на голосующих, ожидалось 7-2. По факту 6-3 и более жесткий BoE, в итоге вероятность повышения ставки в августе выросла-  в итоге фунт +1,5 фигуры вверх. Если оценивать настроение BoE + возможное ослабление доллара из-за торговой войны= то можно ждать фунт/доллар на 1.36 ближайшие пару недель.
3) Хочу купить золото, но пониже. Ставка на то, что по индексам начнётся сползание вниз в ближайшие недели и золото по 1250 интересно.

....все тэги
UPDONW