инсайдеры

В РТС разработали функционал, обеспечивающий передачу списков инсайдеров нескольким организаторам торгов через «Единое окно» в системе «Списки инсайдеров».
Как это работает
Введение технологии «Единого окна» при передаче списков инсайдеров организаторам призвана выстроить единую систему торгов, так как позволяет направлять всем организаторам торгов РФ списки инсайдеров, используя единый формат и способ передачи через одну систему электронного документооборота.
Технология «Единого окна» позволит снизить издержки участников рынка, эмитентов и иных юридических лиц, ведущих списки инсайдеров, связанные с исполнением обязанности по передаче данных списков организаторам торговли.

 
Загадочный инвестор или хедж-фонд, по сообщениям, в прошлом месяце сделал ставку почти на 1 млрд долларов в соотношении 10 к 1, что кредитный рейтинг США — «AAA» — будет понижен, пишет Daily Mail.
Теперь возникают вопросы, обладал ли трейдер инсайдерской информацией, прежде чем рискнуть 850 млн долларов. По сообщению ETF Daily News, ставка по фьючерсам на ценные бумаги казначейства США была сделана 21 июля.
Хотят слухи, что 80-летний Джордж Сорос, известный как «человек, который разорил Банк Англии», мог быть причастен к этому. Он заработал более 1 млрд долларов на валютных спекуляциях с британским фунтом в «черную среду» в 1992 году, напоминает корреспондент.
Сороса заподозрили отчасти потому, что он, по сообщению The Examiner, имеет связи в администрации президента Обамы с 2008 года. Кроме того, он недавно закрыл свой хедж-фонд для внешних инвесторов, что означало сокращение контроля со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам.


( Читать дальше )

Несмотря ни на что, топ-менеджмент корпоративных компаний остается стойким к коррекции и не изменил свои предпочтения. Инсайдеры по прежнему подкупают в ожидании роста рынка, каких-либо признаков распродаж с их стороны не наблюдается.
Я не стану приводить график SELL/BUY, потомучто практически ничего не изменилось с момента скатывания графика ниже 50. Предыдущие же графики можно посмотреть в блоге. (http://insideinvest.blogspot.com/)
Кроме всего прочего, в июне зафиксирован новый максимум обратного выкупа с рынка корпорациями своих акций. Практически до весны 2010 года компании находились в периоде ожидания начала роста рынков и вот теперь показатель вырос до $570B.

(Дополнение к предыдущему посту ).
Необходимо помнить, что за последние сорок лет инсайдеры по отчетам продают намного больше, чем покупают. На руках у топ-менеджеров очень много акций, которые они получили в качестве компенсации или опционов, это означает, что фактически они не покупали эти доли, соответственно это не отражается в отчетности о прямых покупках продажах. В то же время продажи тех же самых акций проявляются в соответсвующей отчетности.
На самом деле, данная асимметрия стала более выраженной в последние годы, когда инсайдерам были предоставлены большее количество компенсаций и опционов, чем прежде. 
Таким образом, на данный момент постоянное преобладание продавцов над покупателями считается «нормальным» явлением.
Для принятия же каких-либо решений большую ценность дают сведения чрезмерного изменения этого соотношения.

В продолжение предыдущего поста «Коррекция по плану, а теперь...», постараюсь расшифровать их действия во время коррекции. Действительно, активность топ-менеджеров во время ралли и откатов говорит о многом. Вот и в этот раз произошли два фактора, которые упорно отрицают разворот рынка. 
В мае произошла самая значительная коррекция с августа прошлого года. Но под собой она имела достаточно сильные поддерживающие факторы. Топ-менеджмент реально показал, что он думает о перспективах своих компаний в ближайшем будущем. Наблюдалась ли распродажа с их стороны во время отката? Или они удерживали свои акции на падении и приобретали еще больше во время ее? Как это было —  в предыдущих постах блога (http://insideinvest.blogspot.com/). 

( Читать дальше )

Если 4 недели назад непосредственно перед началом коррекции был зафиксирован максимальный рост соотношения инсайдеров продавцов к инсайдерам покупателям (подробнее здесь http://insideinvest.blogspot.com/), то сейчас инсайдеры-покупатели увеличили активность и снизили данное соотношение к прежним уровням. На прошлой неделе  закупки составили $42.03М (неделей ранее $30.07М). Продажи $2.35В (неделей ранее $2В).

Соотношение Sell/Buy по суммам. 
На прошлой неделе снизилось и составило  55.8. Другими словами продавали на сумму в 56 раз больше, чем покупали. Неделей ранее это соотношение было равно 66.8.
 
 


( Читать дальше )

Ситуация в целом похожа на предкоррекционный период ноября 2010 года.  Справедливости ради, необходимо сказать, что две недели назад  основные продажи приходились на акции «металлических» компаний, что повлияло на общую картину активности топ-менеджеров. 

(график соотношения sell/buy  здесь) 

Итак, если будут данные, что на нынешнем откате на этой неделе сумма потраченная менеджерами-покупателями не возрастет, то коррекционное движение имеет все шансы продолжиться.

Итак, к концу недели уже можно определенно сказать, что инсайдеры воспользовались моментом резкого понижения в (о чем писал 19апреля здесь) и сделали достаточно крупные покупки акций своих компаний. Графики будут опубликованы в начале следующей недели.

К нам в трейдерский клуб вступил лучший опционщик России — Алексей Каленкович, и теперь всех заразил этой опционной темой. Вчера еще утром, до новостей в 17:00, была замечена некоторая активность на опционах пут.



Из этого графика видно, что около 11 утра прошел объем на 180 майском путе. Где-то после 15:00 был объем в неск тысяч на июньском 170-м путе.

Макс открытый интерес сейчас сейчас как раз на июньском путе со срайком 160,000. О чем это может говорить?:) Ведь пут глубоко вне денег и мало кто верит в то, что рынок там будет в июне...

А?

На прошлой неделе соотношение инсайдеров-продавцов к инсайдерам-покупателей еще раз снизилось и составило 5.44 (неделей ранее 9.63). Купили на сумму $151.3млн. (неделей ранее $84.92), продали на сумму $822.65 (неделей ранее $817.87).

Графики и предыдущие записи об инсайдерской активности см.на сайте здесь