👉GBPUSD находится в нисходящем тренде с середины июля. Напомню, что нисходящая тенденция началась после ухода ВВП Великобритании в отрицательную зону, а так же более позитивного, чем ожидалось, отчета по ИПЦ. Все это привело к тому, что рынок сначала снизил ожидания повышения ставки с шага в +0,5% до +0,25%, а затем некоторые аналитики и вовсе начали закладывать, что ставка Банка Англии достигла пика. На это в своих выступлениях так же намекал и глава ЦБ. Это привело к сильному давлению на GBP и снижению его к USD на 8,4%.
👆🏻Но сегодня глава Банка Англии дал комментарий по ДКП, в котором высказался, что работа по снижению инфляции еще не закончена. Данное заявление так же совпало с сильной перепроданностью GBP, что вызвало резкую коррекцию на +0,8%.
👉Помимо этого вышли данные по композитному индексу деловой активности (PMI) и деловой активности в секторе услуг, которые хоть и оказались лучше ожиданий, но все еще указывают на снижение активности.
👉Соотношение покупателей и продавцов в паре GBPUSD имеет перевес первых: 62,9% покупателей против 37,1% продавцов, что указывает на вероятность продолжения нисходящего тренда. При этом текущий отскок цены произошел практически от средней цены продавцов, что может указывать на фиксацию прибыли продавцами.
Статистика по Великобритании сегодня оказалась очень позитивной: Инфляция в стране замедлилась, причем довольно заметно. Индекс потребительских цен вышел на уровне 7.9% против 8.7%в прошлом месяце. Базовая инфляция тоже падает, но не так быстро, в сравнении с прошлым месяцем разница составила всего 0.2%.
Снижение инфляции приводит и к падению розничных цен, однако они все ещё остаются довольно высокими. Но так как сырье для производителей тоже дешевеет, то оптовые цены на товары падают, что впоследствии отразится и на рознице.
На таких новостях курс фунта стал слабеть. Такая реакция естественна в случае, когда дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики становится менее вероятным. Однако надежды на смену текущей политики явно преждевременны. Несмотря на хорошую динамику, инфляция пока слишком высока, поэтому Банк Англии пока не настроен завершать повышение ставок.
С технической точки зрения британская валюта пока остается в растущем тренде. Даже после достижения круглого уровня 1.30 рост курса фунта не остановился и продолжает формировать импульсную структуру. Последний импульс в процессе развития третьей волны, в которой еще должна сформироваться завершающая пятая волна, чья целевой уровень находится у отметки 1.32.
20 апреля обращал внимание, что инфляция остаётся довольно высокой, а также на важный ценовой уровень ~1.26000 в рамках дневного тайфрейма. Инфляция по-прежнему сильна, а закрепится выше 1.26 так и не удалось. Однако...
Начнём с технического анализа.
Покамест пара торгуется выше синего угла (~1.19000) — есть немаленький (~65%) шанс на рост к сплетению углов на ~1.30000.
Локально мы наблюдаем коррекцию с целью теста глобального угла и ЕМА200 на ~1.22-1.23.
Только если эта зона не будет удержана, мы увидим более глубокую коррекцию к уже упомянутому синему углу.
То есть исключительно по технике — скоро имеет смысл присмотреться к среднесрочным лонгам.
Фундаментально дела обстоят неутешительно.
Последние данные по инфляции демонстрируют прирост значительно выше ожиданий рынка — 1.2% от месяца к месяцу (несмотря на снижение годовой инфл. за счёт эффекта высокой базы).
Core CPI (без учета энергии и продуктов питания) в апреле ускорилась до 1.3% м/м и 6.8% г/г – новый тридцатилетний рекорд.
После таких показателей, рынки полностью заложили повышение ставки ЦБ Англии на заседании в июне и т.о. пик ставки прогнозируется на уровне 5.25 — 5.5%.
Стратегия экономического развития Лиз Трасс обвалила курс фунта до исторического минимума и вынудила Банк Англии срочно покупать облигации на 65 млрд фунтов.
Хеджеры активно наращивают свои позиции против американского доллара. Увеличение лонгов замечено по австралийцу, евро, японской йене и франку.
☝🏻На этой неделе стоит обратить внимание на протокол заседания Банка Австралии, а также на решение по ставке РНБЗ. Аналитики пророчат подъем ставки. В моем понимании это слишком агрессивный шаг. Они и так недавно приостановили программу обратного выкупа, 🙋🏻♂️ поэтому я думаю, что слишком мало времени прошло, чтоб проанализировать влияние этого шага на экономику.
Экономика Китая уже остывает, рост продолжается, но темпы падают. 🙋🏻♂️ Я по прежнему считаю, что Китай опережающий индикатор и подобные ситуации нас ждут и в других экономиках. Поэтому банки не скоро пойдут на повышение ставки.
➥ Я считаю, что спрос на американские облигации будет оставаться на высоком уровне из-за ожиданий ужесточения ДКП и нестабильности в мире, поэтому доллар продолжит вяло карабкаться к обновлению максимума. (
Добрый день!
Британский фунт продолжает штурмовать уровень сопротивления 1.3712, но попытки его прорвать остаются безуспешными. Конечно, исключать накопление сил для прорыва уровня тоже не стоит, но пока базовый сценарий остаётся прежним – постепенное снижение котировок вниз:
По нефти BRENT базовый сценарий остаётся прежним – отскок от сильного недельного даунтренда. Ориентировочный уровень, до которого цена может дойти и отскочить вверх – сопротивление 46.00:
Добрый день!
По британской валюте цена оттолкнулась от уровня сопротивления 1.3712 (линия с недельного таймфрейма), а также пытается распрощаться с пробитым восходящим каналом. Вариант развития нисходящего движения остаётся в приоритете:
Золото отскочило от аптренда и горизонтали 1825.00, поэтому есть вероятность того, что благородный металл попытается прорваться до горизонтали 1965.00: