Я продаю информацию, "Если через 6 недель золото будет на $4,650 — я удалю этот пост. Если на $5,120 — вы знаете, где меня найти."

50/50 — это ваш уровень «компетенции»

Я продаю информацию, 

1. ВключилОсь гамма-ускорение (Speed/Gamma of the Gamma),

2. Откройте букварь, там на третьей странице написано, что Speed на разные опционы влияете или почти не влияет в зависимости от страйка и срока экспирации.

3. Обсуждать Speed без конкретики — бессмысленно.

Игорь Павлович, да уж, у вас нейронка запуталась: сначала написала «Хвосты и форма улыбки моделируются через GARCH(1,1)», потом на мой уточняющий вопрос «как?» ответила «GARCH не моделирует улыбку». Если бы вы реально работали с SV-моделями вы бы явно заметили несостыковку, особенно когда в одном тексте указали и некую «базовую модель» (видимо имелась ввиду SV-модель) и garch(1,1) как совместные источники информации о справедливой цене опциона для торговли миспрайсинга(!).

garch(1,1) — простейшая базовая модель прошлого века, она не дает полезной информации, особенно когда задача — котирование опционов лучше рынка. Да даже если модель и отвечает на вопрос «какова вероятность реализации сценария в реальном мире» — это не дает преимущества, поскольку все другие участники рынка располагают ровно той же информацией и уже закладывают её в рыночную улыбку. 

Особенно бросается в глаза, что вы говорите о торговле миспрайсинга в особых рыночных режимах (паника, дисбаланс ликвидности и т.д.), но все равно позволяете себе упомянуть garch(1,1), который плохо адаптируется к таким режимам и дает некорректный/сглаженный/запаздывающий результат.

Так что даже если вы действительно торгуете «неэффективности» в ценах опционов — это не более чем наивный сбор премии за риск, который рано или поздно может привести вас к серьезным убыткам. 

Игорь Павлович, «торгую только по ТА» — я ТАКОГО НЕ ПИСАЛ, опять враньё!

Успехов в оболванивании лохов!

Игорь Павлович, вы опять врете, из вашего тг канала видно, что:

1. вы занимаетесь ПЛАТНЫМ обучением,

2. управляете ЧУЖИМИ деньгами, своих не заработали,

3. НИКАКОГО анализа опционов нет, вы «торгуете» по графикам (ТА) и «крупным» сделкам из Таблицы Обезличенных Сделок на РОССИЙСКОМ рынке. 

Игорь Павлович, ого, очень развернуто, спасибо. 

Механика калибровки меня не интересует, и да, понятно, что у вас волатильность не константа, а тоже волатильность имеет, но я надеялся вы скажите хотя бы название модели, не новую же вы изобрели.

Вообще я думал вы объясните зачем использовать sv-модель (Q-мера) и GARCH (P-мера), а потом прилагать усилия на установление согласованности, если можно сразу в базовой модели и улыбку строить и её динамику моделировать. И я честно говоря считал, что GARCH вообще не предназначен для работы с улыбкой, все что мы можем — просто попытаться описать и условно спрогнозировать реализованную волу, но это же не даст информации об улыбке. Как конкретно вы используете GARCH для моделирования динамики именно улыбки? 

Блин, и вот это: вы сначала пишите «Улыбку берём с рынка, GARCH — для прогноза её эволюции во времени», а потом пишите «сценарное распределение и асимметрия хвостов генерируются через Монте-Карло со стохастической волатильностью.» — так вы garch используете для моделирования динамики распределения (улыбки) или sv-модель? Просто вы пытаетесь описать одно и то же двумя разными динамиками, причем в разных мерах — разве это не противоречие?   

Игорь Павлович, понял, спасибо.

Только что за «базовая модель» и зачем вы дополнительно используете GARCH для моделирования улыбки и хвостов, которая априори будет менее корректна? Но допустим вы любите сложности, то есть «базовая модель» строит улыбку, а через GARCH моделируете — как вы тогда согласуете меру P с Q, как vrp учитываете? 

И как формализована ваша «базовая модель» — аналитически через характеристическую функцию или через симуляцию? Эти методы могут сильно различаться по результатом. 

Извините за допрос, просто сейчас тем же занимаюсь, интересно узнать как другие трейдеры это делают 

Игорь Павлович, За 48 часов по золоту было открыто 387 000 опционных контрактов на короткую позицию. Это примерно 38.7 миллиона унций. Номинальная стоимость — миллиарды долларов.

Проданы опционы CALL или PUT? (какой даты экспирации, при какой IV?)