В реальной жизни аренда машиноместа растет строго на величину инфляции, не больше не меньше?

dmytriy klimov, в долгосрочном периоде стоимость аренды будет расти на величину инфляции, не больше и не меньше. Если хотите, можете ввести переменную инфляцию, но решения задачи это не изменит.

Сергей Нагель, я их учу самостоятельно вычислять такие вещи (без онлайн калькулятора):

Следовательно, экономия от покупки паркинга уже через 6 лет возрастёт до 158,7 тыс. руб. в год (100*(1,08)⁶) и превысит ежегодный доход от облигаций (который остаётся неизменным).

Cash, когда-то один американец жаловался Ильфу и Петрову, что вложился в самые надежные в мире облигации-Российской Империи и Германского страхового общества (насколько помню)… до 1-ой мировой…

Воронов Дмитрий, Вы правда не понимаете? Причем здесь реальная жизнь? В реальной жизни аренда машиноместа растет строго на величину инфляции, не больше не меньше? Инфляция ровно 8% в течении 6 лет — это из реальной жизни? Я с  тезисом статьи — СОГЛАСЕН. Но аргументация в виде задачи с неполными условиями — это плохая аргументация. 

В целом там слишком много переменных и все зависит от конкретных условий. 

iAkuma, жизнь всегда намного сложнее учебных задач. Однако принимать решение всё равно необходимо. 

Dangerous Assumption, ну разумеется… полный бред сравнивать прибыль от участии в бизнесе с ростовщическим процентом)))

Cash, про сдачу в аренду парковочного места в статье нет ни слова. Откуда Вы это придумали?

ох… бережете вы мозг студентов))) можно еще предложить поупражняться с калькулятором сложных процентов.
К примеру в жизни арендодатель индексирует аренду на сумму инфляции.
Вопрос через сколько лет аренда с учетом индексации превысит доходность облигации к погашению?

А вот и ответ… через 6 лет придется прожирать тело облигации дабы кормить парковочное место)))

Ну и отметить, что не тратя 100(постоянно возрастающих )тысяч а ежегодно их инвестирую под те же 15% за 30 лет можно получить… и парковочное место (страшно сказать сколько оно в рублевой зоне будет стоить не будь деноминации) можно получить воооот столько денег:

Не надо их щадить… чем подвижнее мозг тем чаще будут вас за рюмкой чая собираясь добрым словом вспоминать)))

А. Г., согласен. 

1. Условие задачи сформулировано неверно. Не указана инфляция арендной платы, поэтому студенты принимают её равной нулю.

Георгий Мозалёв, студенты просто забывают учесть инфляцию, в этом и состоит их ошибка. 

Допущение о нулевой инфляции арендной платы – сферический конь в вакууме. Оно оторвано от реальности и поэтому его использование – ещё бОльшая ошибка.

2. Ежегодный доход от облигаций не остаётся неизменным, т.к. купоны можно реинвестировать.

Экономию арендной платы также можно реинвестировать, поэтому с точки зрения сложного процента оба варианта равнозначны. Причем она будет возрастать на 8% в год и ещё реинвестироваться под те же 15% в облигации = суммарно 23% годового прироста. Посчитайте. 

Войти в долю или дать взаймы — два разных полюса.

dmytriy klimov, Вы решаете покупать паркинг или нет, покупать акции или облигации. Кто в реальной жизни должен озвучивать Вам какие-либо условия?

GOLD, ни одной из перечисленных Вами компаний в моём инвестиционном портфеле нет. Поэтому от ответа на Ваш вопрос воздержусь. 

Принцип Парето, цена паркинга и цена сдачи его в аренду не сильно зависят от инфляции (и тем более не имеют прямой корреляции с ней). Там совсем иные факторы влияют (спрос и предложение у жителей самого дома, наличие других парковочных мест в соседних домах, возможность поставить машину во дворе бесплатно, находится или нет это парковочное место в зоне платной парковки (актуально для Москвы и СПб). Кроме того, в задаче нет ни слова о коммунальных платежах за парковочное место (а вот эти расходы как раз имеют прямое отношение к инфляции). Я уж не говорю про то, что парковочное место человек может снять, пользоваться им полгода, а потом исчезать. И тогда нужно будет искать другого арендатора, и неизвестно сколько времени на это уйдёт. А коммуналку при этом нужно будет оплачивать…

В общем, невозможно заранее определить рентабельность такого вложения. Другое дело инструменты с фиксированной доходностью и дюрацией.

Supric, 

Полгода под 18% дадут вам профит 9%. А это всего лишь месячная волатильность акций.

по сути вопрос разницы ставок депозитов и дивидендов, даже есть взять средне-исторические 8% ДД за год, получается что за пол года и 5% (выигрыша на депозите) не будет с учетом комиссии на круг. при этом есть хороший шанс что рынок уедет на 30-40% на окончании СВО, пока деньги на депозите, ну и ЛДВ потерять.

Георгий Мозалёв, кстати, с учётом реинвестирования даже 5% в год, результат уже выглядит по-другому. А если купоны у облигаций плавающие, да ещё и выплачиваются ежемесячно?..
Похоже, в задаче слишком много неизвестных, чтобы однозначно найти лучшее решение.

Fairman, вы же сейчас не знаете какие цены будут на акции, когда вы решите переложиться из депозита?

Каждый месяц на вкладе под 18% дает вам 1.5% рублевой доходности (допустим пофиг на налог). Что такое 1.5% для акции? Это внутридневная волатильность.

Полгода под 18% дадут вам профит 9%. А это всего лишь месячная волатильность акций.

Еще дивсезон вносит коррективы, вы конечно потом скажете что купили сбер на 10% дешевле чем в начале июля, но наверняка забудете что не получили дивидендов на эту же сумму.

Вобщем, при перекладывании туда-сюда у вас возникает нормальный такой риск потерять депозитный профит просто на волатильности акций (причем удвоенный, можно как неудачно выйти так и неудачно зайти).

При этом сейчас любопытная и редкая ситуация, ставки по вкладам выше инфляции и при этом максимальные ставки банки дают на полгода. Это явная неэффективность, она не будет длиться долго.

Задачка конечно так себе.
Почему мы принимаем как факт, что мне это место будет нужно 30 лет вперед, почему доходность облигаций фиксируется так же на 30 лет и акции внезапно будут все это время расти?

В целом там слишком много переменных и все зависит от конкретных условий. Если брать сегодняшние, я бы остался в облигациях (а лучше в депозитах даже, сегодня). Потому что планировать что-то на 30 лет это само по себе нереально, а тем более у нас и нафиг мне сдалось это место так надолго.

Fairman, с вами общаться — это как в гавно вляпаться, переходы на личности такой себе аргумент, как и всхлипывания — «я не понимаю». ну и раз вы якобы грамотный и успешный трейдер — плечо по больше возьмите, больше успеха унесете)))

почему вы решили, что сижу в облигах?

для особо грамотных: долг (долговой инструмент) — это не только облиги, вклад тоже.

Воронов Дмитрий, что (или кто) остановит госкомпании РФ (Сбер, ВТБ, Газпром, Роснефть и т.д.) от делистинга с Мосбиржи под соусом защиты от врагов?

Зачем они вообще торгуются на Мосбирже?))