Зачем во фьюче на волатильность есть лимит цен? В них же нет толку, они создают массу неэффективностей. Все равно никто из продавцов не сможет закрыться в случае армагеддона, т.к. нет идиотов, которые будут им продавать по 42, когда рыночная вола в опционах под 90.
В  итоге лимит все равно раздвинут  и цена рванет. В чем соль то?

Ребята, как на cboe обстоят дела с маркетмейкерами в опционах — большой в них српред? Реально там в моменте купить по биду к примеру на 100тыс.дол. одной заявкой? 
Там есть что нибудь вроде теор.волатильности, чтобы историю оценить? Если есть, то насколько она коррелирует с рыночной? 
Эффективен ли рынок опционов в Чикаго? Это я к тому — дадут ли там покупать дешевую в моменте волатильность, или конкруренция такая, что рыночной воле не дают упасть вообще?

Хочу попробовать зашортить вот этот бугорок в улыбке, как думаете, стоит?
 
 
Поза получится примерно такая


( Читать дальше )

Как правильно рассчитать контанго для цены в rvi фьючерсе?
Я раньше думал, что значение будет равно премии в равнозначной по веге опционной конструкции, но на деле выходит совсем не так
В англоязычной литературе я так, к сожалению и не разобрался.

Товарищи, посоветуйте не сильно дорогой софт с возможностью выставления заявок по IV и поддерживанием определенного уровня веги и дельты. 
Кто то предлагал мне option workshop, но в нем кроме дельтахеджера толком ничего и нет

Не так давно мне в голову пришла идея одной стратегии, но я всё никак не могу понять всех рисков и прикинуть все варианты неблагоприятного развития событий.
Итак, собссно сама конструкция: 
Продается стренгл на расстоянии 10тыс в обе стороны и поверх него вешается длинный дельтанейтральный стреддл. Объем стреддла подобран так, чтобы суммарная вега конструкции стремилась к 0.
Получится вот такая штука :

С виду говно, но вся фишка в управлении — стренгл и стреддл мы будем рассматривать как две независимые конструкции. Проданный стренгл мы стараемся по максимуму обесценить, как можно реже его трогая. В случае направленного движения роллируем. Купленный стреддл постоянно дельтанейтралим.
Расчет идет на то, что в купленной части тета будет компенсирована рехеджированием и убыток будет только по веге, а проданная часть полностью обесценится.
Проще говоря, я надеюсь получить хедж веги в голой продаже, пусть и таким извращенным способом. + требования ГО падают аж в 2 раза.

Теперь о нюансах, которые я сам вижу.
В случае долгого направленного движения придется роллироваться, тем самым увеличивая объем в проданной ноге. А значит придется наращивать и хеджирующую часть, вместе с ее рисками по веге. Таким образом в случае падения БА и роста волатильности, мне придется покупать дорогую IV, да еще и с еще большей вегой. 

Какие еще нюансы вам кажется тут есть? Стоит ли запускать подобное и что меня будет ожидать?
Очень бы хотелось непредвзятой и объективной критики
Спасибо
 

1)Товарищи, из чего вы вычисляете IV, когда в стакане неадекватные биды и оффера (бид 50, оффер 80000)? Берете транслируемую биржей?
2)По какой волатильности биржа рассчитывает теор.цены?
3)Можно ли как нибудь защититься от случайного проскальзывания в неск. десятков тыс пунктов? Например мне нужно купить и в стакане есть 2 оффера: один по 50000, а второй по 2500, но он постоянно мелькает, то снимается, то выставляется и я собственно и боюсь, что швырну по рынку в момент, когда он только только сннимется и меня исполнят по дикой цене

Привет!

Я торгую арбитраж волатильности.
Допустим, мне нужно купить 19 ближних и продать 14 квартальных, чтобы иметь необходимую вегу и в то же время оставаться веганейтральным.
Вся проблема растет из того, что нужно еще и грамотно рассчитать, сколько путов и сколько колов каждой серии нужно взять, чтобы суммарная дельта стремилась к 0.
Раньше я не парился, брал просто или колы или путы, а на дельту забивал, обнулял ее фьючём только когда она до +1/-1 округлялась. А сейчас, когда тета начинает растворять всю прибыль, за дельтой уже нужно следить и почаще нейтралить.

Есть ли способы вычислить какие контракты(пут или колл) и в каком количестве набирать?
Есть идея перебирать все возможные комбинации,  но как это организовать придумать не получается,

Добрый вечер, товарищи!
С декабря 2013 я занялся продажей опционов и сразу же полюбил это дело, и надеюсь буду любить (до первого кризиса :))
Январьские контракты отдали деньги сразу и без боя. Вышло около 6% 
Февраль немного потрепал нервы, но за это пока что я имею в 2 раза больше прибыли — около 12%.
У меня были проданы 130 и 150 страйки. Когда рынок упал где то до 132 лось на счете хорошо подрос, ну я и разбавил его продажей 125 путов, не откупая убыточные 130ые путы.
Вопрос то вот в чем: я прекрасно осознаю, что мне повезло и что если рынок продолжил бы падение, я бы мог сейчас без счета остаться. Согласно вашему опыту, как наиболее эффективно поступать в таких ситуациях? Полностью крыть убыточный страйк и роллироваться в страйк пониже? Если так, то на экспирации у меня при любой цене БА будет убыток, ведь шортил я его по ~900, а стоить он стал 4000, а страйк пониже стоит 1200 всего. Ну то есть роллирование не покроет убытоков. 
Или лучше увеличивать объем на новом страйке так, чтобы на экспирации он полностью покрыл убытки от предыдущего?


( Читать дальше )

Где то читал о ситуации, в которой у одного трейдера был огромный убыток по проданным опционам вышедшим в деньги, но на экспирации он получил прибыль, т.к. контрагенты не предъявили опцион к исполнению.

Часто ли такое вообще происходит, или это редкость, сравнимая с лотереей?
Лично Вы когда нибудь были в подобной ситуации?