UNITED TRADERS

Четверг, 6 сентября

Интересные акции

Важные события:

17.50 Доверие потребителей Bloomberg;
18.00 Индекс деловой активности в сферер услуг ISM;
18.30 Объем запасов природного газа;
19.00 Запасы нефти.

Интересные отчеты

 
Вчера после закрытия: 

PAY — сильный отчет по прибыли за квартал, но чуть хуже ожиданий по выручке. прогнозы компании на следующий квартал и следующий год лучше ожиданий по прибыли. акции, тем не менее, теряют более 10% после провала котировк вслед за выходом отчета.

Сегодня до открытия:

( Читать дальше )

Некоторые трейдеры в Европе отмечают, что завтра, 6 сентября, вполне может стать еще одним днем скоординированных действий мировых Центральных банков.

Трейдеры говорят, что завтра может произойти что-то похоже на ситуацию, когда 8 октября 2008 года, в самый разгар кризиса, Центробанки скоординированно понизили процентные ставки в своих страназх.

В качестве недавней «репетиции» таких действий трейдеры приводят в пример действия ЦБ Китая по снижению стоимости кредитов в июле и июне почти одновременно с решением Банка Англии по процентным ставкам (хотя тогда банки не признали, что действовали вместе).

Для справки: исторически скоординированные действия ЦБ стран G7 и G20 по процентным ставкам и валютным интервенциям происходили около 11:00 GMT (14.00 МСК).

Скорее всего, если скоординированные действия мировых Центробанков завтра и состоятся, то они будут приурочены ко времени объявления ЕЦБ о программе по выкупу гособлигаций проблемных стран еврозоны

UNITED TRADERS

Среда, 5 сентября

Интересные акции

Важные события:

17.45 Индекс деловых условий NAPM New York;
19.30 Продажи 4-недельных облигаций.

Интересные отчеты

 
Сегодня до открытия: 

DG — сильный отчет по прибыли за квартал. кроме того, компания повысила прогноз по прибыли на текущий год, а также объявила о программе выкупа облигаций на $1 миллиард. акции растут на 2%.

Сегодня после закрытия: AVAV, FCEL, HRB, PAY.

Новостные бумаги

 
AUQ — акция провалилась на 8,4% после понижения прогнозов по показателям на текущий и следующий год.

FDX — акции падают на 3% после снижения прогнозов на следующий квартал из-за слабости мировой экономики и неважных показателях в Азии. Вместе с FDX идет вниз UPS.

( Читать дальше )

Управляющий директор инвестиционной компании PIMCO Мохаммед Эль-Эриан в пятницу вечером заявил, что после выступления главы ФРС США Бена Бернанке, он видит высокие шансы того, что Федрезерв вскоре примет решение о запуске третьего раунда количественного смягчения.

Эль-Эриан сказал, чторечь Бернанке в Джексон-Холе заложила основу для новых действий ФРС по стимулированию застопорившейся американской экономики. 

Глава PIMCO отметил при этом, что новое количестчвенное смягчение — пока еще не решенное дело, но он ждет некоторого рода объявлений об этом по итогам заседания Комитета по операциям на открытых рынках ФРС (FOMC) 12 сентября.

Эль-Эриан отметил также, что от нового количественного смягчения выиграют рисковые активы, но неясно поможет ли это экономике в более широком смысле.

Кроме того, глава крупнейшего облигационного фонда мира поддержал решение Бена Бернанке не давать подробностей относительно QE 3 по ходу выступления в Джексон-Холе (видимо, чтобы не растрачивать эффект от принятия решения).


PS: Подробности речи Бернанке и основные выводы по ее итогам были ранее опубликованы тут:
http://smart-lab.ru/company/unitedtraders/blog/73351.php

Основные тезисы: 

— ФРС не исключает возможность новой программы выкупа облигаций;

— Дополнительные меры стимулирования экономики будут предоставлены  при необходимости;

— Трудно оценить последствия QE для американской экономики.


Реакция рынка (фьючерс на индекс S&P 500):

 

 

Подробности речи:

— Федрезерв не должен выпускать из виду признаки стоящих перед экономикой сложностей, так как ситуация в экономике США сейчас все еще далека от удовлетворительной.

— Федрезерв не исключает более широкого использования нетрадиционных мер стимулирования, поскольку негативные риски, связанные с этими мерами, являются управляемыми.

( Читать дальше )

 
Причины открытия длинной позиции:
 
1)      Технически хороший момент для захода в бумагу – близость к сильной поддержке на уровне $30,00.

В начале августа акции закрыли июльский гэп вниз и 1 раз протестировали уровень в $30,00. Сейчас акция подходит к нему во второой раз.
 
2)      Привлекательная ситуация в балансе (динамика последних 4-х кварталов):
 
В Income  statement: с динамикой выручки и валовой прибыли все обстоит очень хорошо, и,  хотя чистая прибыль в последнем квартале снизилась из-за разовых внеплановых расходов, что отразилось на котировках, это, в целом, не изменило силы баланса.
 
В Balance Sheet: хорошая динамика Cash & Equivalents и Total Current Assets при небольшом росте Total Current Liabilities и стабильном уровне Total Long Term Debt. На этом фоне стабильное снижение Total Inventory (что само по себе уже хорошо) дает коэффициент быстрой ликвидности на уровне 2,59, что является очень хорошим показателем краткосрочной стрессоустойчивости для такой крупной компании.

Показатель накопленной нераспределенной чистой прибыли (Retained Earnings) также показывал позитивную динамику кроме последнего квартала, когда произошли очень большие непредвиденные затраты, которые не повлияли на бизнес-модель.

Отношение долгов компании к активам последние 3 квартала демонстрировало устойчивое снижение, что также очень хорошо
 


( Читать дальше )

UNITED TRADERS

Четверг, 30 августа

Интересные акции

 

Важные события:

17.50 Доверие потребителей Bloomberg;
18.30 Запасы природного газа;
19.00 Индекс производственной активности ФРБ Канзаса;
20.00 Динамика продаж сетей магазинов;
21.00 Продажи 7-летних облигаций.

Интересные отчеты

Вчера после закрытия: 

P — отчет лучше ожиданий и повышен прогноз на следующий год. инвестиционные компании утром повысили рейтинг и таргет по бумагам. акции прибавляют 15% и выглядят в премаркете очень сильно.

TIVO — отчет в рамках и чуть хуже ожиданий, но SAC capital объявил, что держит 5,2% акций. котировки прибавляют 3,5%.

Сегодня до открытия интересных отчетов нет.

Сегодня после закрытия: BRLI, CIEN, TD.

 

Новостные бумаги

 
SPLK — в прессе снова появились сообщения о том что экспериментальный препарат Eteplirsen помогает при мышечной дистрофии. акции прибавляют 12%.

( Читать дальше )

Основные тезисы Бежевой книги:

— Экономика США растет умеренными темпами на фоне роста расходов населения (в прошлом отчете рост был обозначен как «очень скромный);

— Во многих округах наблюдается спад производственной активности;

— Занятость растет умеренными темпами в большинстве округов США;

Более подробно:

— Экономика 6 округов страны продолжила расти скромными темпами, а в других 3 округах темпы роста были умеренными. Среди прочего в Чикаго власти отметили замеделние роста, в сравнении с предыдущим периодом. Филадельфия и Ричмонд сообщили о снижении темпов роста и сокращении производственной активности, тогда как в Бостоне дела обстоят чуть лучше, хотя они скромнее, чем в прошлый раз.

— Большинство округов сообщили о росте активности в энергетическом и добывающем секторах. Хотя в Кливленде было отмечено снижение спроса на уголь, тогда как в Канзасе спрос на энергоносители где-то рос, а где-то снижался. Тем не менее, большинство округов сообщило, что

( Читать дальше )

UNITED TRADERS

Среда, 29 августа

Интересные акции

 

Важные события:

18.00 Незавершенные продажи домов;
18.30 Запасы нефти от EIA;
21.00 Размещение 5-летних облигаций;
22.00 Бежевая книга ФРС.

Интересные отчеты

 
Сегодня до открытия:

FRO — отчет сильно хуже по операционной прибыли, но лучше по выручке. rкомпания не планирует платить дивиденды. акции падают на 8%. 

HNZ — отчет лучше ожиданий по прибыли, но хуже по выручке. прогноз показателей на следующий год ниже ожиданий аналитиков. акции снижаются на 1 процент.

JOY — отчет хуже ожиданий по прибыли и выручке. понижен прогноз компании по прибыли и выручке на текущий год. акции падают на 2,7%.

( Читать дальше )

UNITED TRADERS

Вторник, 28 августа

Интересные акции

 

Важные события:

18.00 Индекс производственной активности Ричмонда;
18.00 Доверие потребителей CB;
19.30 Размещение 4-недельных нот;
21.00 Размещение 2-летних облигаций.

Интересные отчеты

 
Вчера после закрытия:

PWRD — отчет хуже ожиданий по прибыли, но чуть лучше по выручке. компания запустит новую игру только в конце третьего квартала, так что прибыли от ее продаж поступят не раньше конца года. хотя Pacific Crest сегодня утром дал позитивные комментарии по бумаге, она по прежнему теряет 8% после ночного падения.


Сегодня до открытия:

BMO — отчет лучше ожиданий и по выручке и по прибыли, но в целом  довольно средний. Stifel начал покрытие бумаги сегодня утром с рекомендации «держать» на фоне вышедших данных. в премаркетет объемов нет.

( Читать дальше )