Я ещё до сих пор в ожидании чего-то «грандиозного» на российском фондовом рынке. Позитив на прошлой неделе сменился негативом на этой. IMOEX опустился ниже 2400 пунктов и признаков для роста я не наблюдаю. Негативные факторы которые влияют на нашу экономику не исчезли, наоборот их фон усиливается. В таких случаях необходимо оценить ситуацию, которая образовывается на рынке и трезво подойти к распределению своего капитала.

Теперь же хотелось обсудить значимые события сегодняшнего дня на рынке:

Укрепление рубля. 27 мая я подводил итоги роста рубля и рассказывал, что можно было фиксировать прибыль (замечу, что сам не вижу сейчас смысла для приобретения доллара в долгую). Сегодня мы наблюдаем обратную картину, как рубль начал своё укрепление. Забавно, что ЦБР начинает борьбу с укрепляющимся рублём, а спустя время делает всё наоборот. Вот некоторые факторы на сегодня:

( Читать дальше )

На этой неделе можно было зафиксировать неплохую прибыль, учитывая, что сигналы раздавал сам Банк России. Пользоваться этим или нет, было вашим решением. Укрепив доллар, Банк России по их мнению поддержал нашу экономику и фондовый рынок в целом, но данный эффект не долговечен. Мне бы хотелось перейти к главным темам на фондовом рынке и задаться некоторыми вопросами, которые должны волновать каждого частного инвестора.



Ещё 25 мая я писал, что мы преодолели уровень в 55 руб. за доллар. А этот предел указывали многие инвест-компании. Сигнал был получен и на рынок пришёл крупный скупщик валюты (добавьте сюда заседание ЦБР по снижению ключевой ставки и укреплению доллара не миновать). Замечу, что даже купив в конце торгового дня 25 мая по 59 руб., можно было фиксировать профит более 10% сегодня. Теперь у меня назрел вопрос, мы с вами наблюдали два дня дивные объёмы на покупку в паре

( Читать дальше )

Не знаю, как себя ощущают сейчас инвесторы, которые приобретали доллар за 100+ рублей плюс комиссия, но им я точно не завидую. Мне вполне ясны их поступки и поведение. Во все кризисы, которые происходили до этого в России большинство спасались наличным баксом и товарами, такое наследие «финансовой грамотности» нам оставили. Сейчас совсем другой кризис назревает и он не будет похож на все предыдущие, поэтому многие ошибки будут стоить дорого. Если копнуть глубже, то те кто владеет иностранными активами и их инвестиционный портфель полноценно состоит из них, вообще на перепутье. Снижающийся SPX и курс доллара бьёт по капиталу и он падает вниз со скоростью света, но зато иностранные активы сейчас с хорошим таким дисконтом торгуются (вроде бы бери да покупай, усредняйся, но страх ещё большего падения и возможно последующий заморозки активов где-то витает рядом).

( Читать дальше )

💣 Ключевая ставка ЦБР будет снижена 11 апреля до 17% (при мартовской инфляции в 16.7%). В принципе кто так или иначе связан с инвестициями и экономикой должен был догадаться, что такое снижение должно было произойти в ближайшее время. Произошло несколько событий, которые дали понять, что ставка пойдёт вниз:

📉 Начали падать ставки по вкладам. Некоторые банки успели уже по два раза снизить процентную ставку вклада/счёта. Приближенные к финансовому сектору всегда были в курсе всего.

📉 Торги ОФЗ. Если по началу потенциальная доходность ОФЗ ещё как-то удовлетворяла малую часть инвесторов, то потом произошло резкое понижение доходности. Следовательно, ключевая ставка не могла быть такой раздутой.

📉 В связи с существенным изменением рыночной конъюнктуры Банк России вносит коррективы в ценовую политику при проведении операций покупки золота у кредитных организаций. С 8 апреля 2022 года покупка золота

( Читать дальше )

Так или иначе курсом доллара интересуются люди даже не связанные с инвестициями, многие умы будоражит ситуация происходящая с курсом USD/RUB. Рубль окреп по отношению к доллару, а у меня на работе уже пошли рассказы, как мы встаём с колен. Я в чём-то с ними и согласен, с колен хотелось бы встать, но сегодняшний курс не отражает полноценной картины. Сейчас мне видится ситуация такой, что физикам не нужен доллар по ряду причин и его укрепление очевидно:

💰 Множественные валютные ограничения. Начиная от комиссии в 12% за покупку на бирже, заканчивая удивительными превращениями при снятии доллара в рубли. Думаю желающих почти не осталось.

💰 Покупка ради приобретения иностранных активов, теперь под большим вопросом. Каждый день информационное поле смакует всё новые санкции против российской финансовой системы, это приводит к тому, что большинство частных инвесторов заперты в иностранных активах. Хорошо, если удастся вывести, а если отберут? Поэтому думаю, что такая идея, как покупка валюты для приобретения иностранных бумаг — изжила себя.

( Читать дальше )

Я думаю, что немногие верили в укрепление рубля в сложившийся ситуации. Разного рода эксперты твердили, что торговаться доллар будет по 120-140 руб. (стоит заметить, что некоторые переобулись и теперь вещают про 80-90 руб.). Никогда не понимал массовой истерии вокруг доллара, но давайте разбираться, что делали люди в безумстве:

🤯 Стояли в очередях часами, чтобы снять свои зелёные купюрки. Для чего? Чтобы потом положить их под подушку!

🤯 Большинство не зная о спреде в банках, естественно закупали за рубли доллары и хорошо если они их положили на вклад. Но думаю опять же взяли наличку

🤯 Покупали на бирже с комиссией в 12%, твердя о твёрдой валюте. В такой ситуации можно выглядеть только нелепо

🤯 Побежали к комерсам и начали покупать по чумовому курсу доллары, в районе 150-200 руб. за доллар. Только вдумайтесь при официальном курсе в то время 105-110 руб. Гениально?

🤯 Вообще, что за мода хранить деньги в деньгах? Инфляция сожрёт всё

( Читать дальше )