Схема не рухнет если ипотечники будут платить, 

 рекордный результат по объёмам погашений за счёт продаж квартир, по оценкам Restate.ru, стоимость квадратного метра на вторичном рынке за год увеличилась на 2%, а за 3 года — на 29%. В этом случае у должника есть возможность получить излишек, который возникает за счёт разницы между суммой долга и выручкой от продажи. Видимо, и кредиторы, и заёмщики в минувшем году стали спешить с продажей, пока цены не недвижимость не стали снижаться.

Eugen Invest Malina, 
«оплата взноса дорогими деньгами» — взнос 20% от цены по семейной ипотеке. Во вторичке взнос тоже придется оплачивать дорогими деньгами. 

«повышении цены от бу +20-40%» — гиперболизация, 20% по рынку, ни о каких 40% премии застройщику нет и речи. Половина из этих 20% экономится в первый же год кредита: 19% годовых вторичка vs 6% годовых первичка, разница 13%. Умножаем на долю кредита в цене квартиры (80%, т.е. без первоначального взноса), получаем 10,4%. В последующие годы кредит на вторичку, скорее всего, подешевле будет, но всё равно за 19 лет оставшиеся 10% разницы в цене отыграются многократно.

«тот кто брал три года назад и раньше, с натяжкой можно считать выгодоприобретателями» — теория, на практике всё хорошо, текущие цены на вторичку уже превысили цены ковида на новострои более, чем на 30%. Рост 30+% на свой капитал + на заемный, т.е. по сути они проторговали с плечом без рисков маржин-колла, на котором фондовые плечевики массово посыпались в начале СВО.

«остальные встряли надолго» — сейчас спекулятивную функцию льготной ипотеки урезали, это правда, но схема продолжает работать как долгосрочная защитная инвестиция от рублевой инфляции.

нет таких предпосылок

Дождаться снижения ставки