Cisco — крупнейший в мире производитель сетевого оборудования. Компания имеет сильные позиции на рынке маршрутизаторов и коммутаторов и также сохраняет лидирующие позиции в области коммутации WLAN и Ethernet.

Компания занимает лидирующие позиции в сфере кибербезопасности и стоит на 2 месте в этом сегменте после Palo Alto Networks.

Обязательства/Активы = 60% (при норме до 80%).
Долг/Капитал = 41,1% (при норме до 200%)

ROE = 23,5%

Текущая доходность акций по Е(скорр.2020)/P = 5,45% годовых при цене $53,1 за акцию.

Форвардная доходность
E(2022)/Р = 6,51%.

Рассматриваю для покупки

Доброе утро!

M/I Homes, Inc., together with its subsidiaries, operates as a builder of single-family homes in Ohio, Indiana, Illinois, Michigan, Minnesota, North Carolina, Florida, and Texas, the United States. The company operates through Northern Homebuilding, Southern Homebuilding, and Financial Services segments. It designs, constructs, markets, and sells single-family homes and attached townhomes to first-time, millennial, move-up, empty-nester, and luxury buyers under the M/I Homes brand name.

Ещё один застройщик одноэтажных домов:
P/E 6
Forward P/E 4.9
P/B 1.3
ROE 24.5%

Цена не выглядит слишком высокой, можно рассмотреть для портфеля





( Читать дальше )

Доброе утро!

KKR & Co. Inc. is a private equity and real estate investment firm specializing in direct and fund of fund investments. It specializes in acquisitions, leveraged buyouts, management buyouts, credit special situations, growth equity, mature, mezzanine, distressed, turnaround, lower middle market and middle market investments. The firm prefers to invest in a range of debt and public equity investing and may co-invest. It seeks a board seat in its portfolio companies and a controlling ownership of a company or a strategic minority positions. The firm may acquire majority and minority equity interests, particularly when making private equity investments in Asia or sponsoring investments as part of a large investor consortium. The firm typically holds its investment for a period of five to seven years and more and exits through initial public offerings, secondary offerings, and sales to strategic buyers. KKR & Co. Inc. was founded in 1976 and is based in New York, New York with additional offices across North America, Europe, Australia, and Asia.

KKR & Co. Inc. — это компания, занимающаяся прямыми инвестициями и инвестициями в недвижимость, специализирующаяся на прямых инвестициях и инвестициях через фонды. Она специализируется на приобретениях, выкупе с привлечением заемных средств, выкупе менеджментом, особых кредитных ситуациях. Фирма предпочитает инвестировать в различные долговые и долевые инструменты и может участвовать в совместном инвестировании. Она стремится получить место в совете директоров своих портфельных компаний и контрольный пакет акций компании или позиции стратегического миноритария. Фирма может приобретать контрольные и миноритарные доли в капитале, особенно при инвестировании в частный капитал в Азии или при спонсировании инвестиций в составе крупного инвестиционного консорциума. Фирма обычно удерживает свои инвестиции на срок от пяти до семи лет и более и выходит через первичные публичные предложения, вторичные предложения и продажи стратегическим покупателям. KKR & Co. Inc. была основана в 1976 году и находится в Нью-Йорке, штат Нью-Йорк, с дополнительными офисами в Северной Америке, Европе, Австралии и Азии.

( Читать дальше )

Добрый день!

Докупили baidu- китайский гугл
Baidu, Inc. provides internet search services primarily in China

Market cap $65 млрд это уже реально большой бизнес
P/E 8
Forward p/e 16
ROE 22%
Компания стабильно прибыльна

Мне компания показалось недорогой после недавней коррекции





( Читать дальше )

Доброе утро!

Intel Corporation designs, manufactures, and sells essential technologies for the cloud, smart, and connected devices for retail, industrial, and consumer uses worldwide.

Ранее докупили intel:
P/E 12 недорого для айти
ROE 23%
P/B для айти не смотрю, там всегда стоимость выше активов по балансу
Компания прибыльная.

Компания один из мировых лидеров в области тех же чипов, имеет свои производственные мощности, понятно есть конкуренты, тот же amd, но такой гигант все равно должен стоить долгосрочно дороже.





( Читать дальше )

Татнефть преф продолжаем держать, также как и Сургут, Лукойл, Роснефть, Газпром, Газпромнефть, Башнефть преф чуток, Новатэк немного- вроде это все наши основные мейджоры с биржи.

Газпром — не считаю их менеджмент выдающимся, ни Миллера, ни Вяхирева до этого. Конечно, Греф круче, этнический немец перестраивает сбер, таких гос управленцев мало.
Но Газпром дешев, p/e сейчас подрос, но вырастет прибыль и коэффициент уменьшится, вообще такая компания должна стоить раз в 3-4 дороже спокойно. Из позитива вроде будут и далее платить 50% по мсфо в виде дивидендов, трубы на восток и запад новые построили, понятно придумают новые стройки, но все равно можно получать дивиденды и возможна переоценка вверх со временем.

Газпромнефть- была изначально приличной Сибнефть Абрамовича. Менеджмент был сильный, даже при обсуждаемом слиянии Сибнефти и ЮКОСа — топы Сибнефти должны были больше позиций занять в руководстве. В принципе Дюков вроде что-то верное делает в компании, долг низкий, новые месторождения получают, понятно что как гос компания в первую очередь, но все же они тоже должны стоить дороже.

( Читать дальше )

Добрый день!

Докупили огк-2, компания дешевая по мультипликаторам
p/e 5
ROE 11.7% немного, но это энергетики, они часто монополисты в своём регионе, поэтому отчасти это даже защитная бумага
Также в портфеле фск, россети, русгидро, Интер рао, тгк-1

Ашинский метзавод, компания небольшая, но стабильная, прибыльная
ROE 18%
P/b 0.5 что дёшево,
Добавил к металлургам ммк, также в портфеле гмк, эн+, Русал





( Читать дальше )

Добрый день!


рассматриваю для портфеля несколько бумаг:

Palantir- достаточно известная компания, просела почти в два раза от своих максимумов с $38 до 21.
Palantir Technologies Inc. builds and deploys software platforms for the intelligence community in the United States to assist in counterterrorism investigations and operations. 
Компания является убыточной, обычно я такие не смотрю, но на небольшую часть портфеля можно добавить, тк сфера работы компания в тренде и достаточно популярна, возможно компания станет прибыльной спустя какое-то время инвестиционного цикла, а потом уже оптимизирует издержки, клиенты у компании очень платежеспособны.

Momo- provides mobile-based social and entertainment services in the People's Republic of China. It operates Momo platform that includes its Momo mobile application, as well as various related properties, features, functionalities, tools, and services.
P/E 9- недорого, но тренд нисходящий. Компания прибыльна,
ROE 14%
судя по yahoo finance- аналитики компанию к покупке рекомендуют, хотя мне как потребителю компания конечно не знакома.

Advanced Energy Industries, Inc. designs, manufactures, sells, and supports precision power conversion, measurement, and control solutions worldwide.

( Читать дальше )

доброе утро!

ранее делал отчет по mail group, сейчас акции упали, как сказал Тимофей Мартынов, с момента ipo за лет 10 акции компании ушли ниже цены размещения, кто больше всех заработал? наверно те, кто продавали при выходе на ipo- Юрий Милнер как вариант.

Mail group

 

Обзор деятельности

Компании принадлежат ведущие русскоязычные социальные сети – ВКонтакте и Одноклассники, лидирующий почтовый сервис, один из самых посещаемых порталов в рунете (Mail.ru), мессенджеры ICQ, Tam Tam, Агент Mail.ru и Myteam. Также в состав Mail.ru Group входит международный игровой бренд MY.GAMES, в портфеле которого сотни популярных игр для разных платформ с аудиторией более 540 миллионов пользователей по всему миру. Mail.ru Group владеет сервисом частных объявлений Юла, сервисом MAPS.ME, предоставляющим офлайн-карты и навигацию для мобильных устройств на основе данных OpenStreetMap, долями в сервисах GeekBrains, Skillbox и в школе программирования «Алгоритмика». Mail.ru Group является акционером СП AliExpress Россия вместе с Alibaba Group, МегаФоном и РФПИ, а также совместно со Сбербанком развивает O2O-платформу в сфере еды и транспорта.

( Читать дальше )