К середине дня (на 12:00) курсовые свопы на среднем уровне:
Долларовый — 5,38%
Евровый — 4,83%

Ставки на РЕПО и МБК держутся на одинаковом уровне — 5-5,25%. Основной «сдерживающий» фактор (сдерживающий рост ставок) — аукционы ЦБР, где в среднем ставки порядка 5,25-5,26%. Сегодня ЦБР также как и в конце прошлой недели «раздал» достаточно большой объем — 373,5 млрд. — самый большой объем за прошедшие 2 недели. «Разбор» денег в начале недели может говорить о некой возможной «напряженности» на неделе. Звонки от конрагентов идут уже с утра — банки «ищут» деньги. 

Не забываем, что впереди — налоги и, =>, ставки будут подрастать.
Проверим это утверждение «в динамике»...

На валютной секции ММВБ после открытия евро и доллар подрастают к рублю, что оказывает некоторое давление на фондовый рынок.
На USDRUB_TOM — минимум 30,23 — текущая 30,38
На EURRUB_TOM — минимум 41,58 — текущая 41,73

EURUSD_TOM — минимум 1,3735 — максимум 1,3772 — текущая 1,3738/1,3739

НКО ЗАО НРД с ноября вводит новый комплекс услуг — кредитование ценными бумагами в форме сделок  расчетного РЕПО:

В целом комплекс услуг расчетного кредитования ценными бумагами позволяет существенно упростить и ускорить для клиентов НРД процедуру заключения и исполнения внебиржевых сделок с ценными бумагами, необходимых для оперативного устранения недостатка ценных бумаг на их счетах депо в НРД, возникающего при исполнении клиентских поручений депо.

Указанные выше услуги оказываются клиентам на основании действующих депозитарных договоров, договора об обмене электронными документами и нового договора на оказание информационных услуг.
 
Оплата депозитарных и расчетных услуг клиентам, заключающим между собой внебиржевые сделки расчетного РЕПО путем обмена между собой электронными транзитными документами с использованием СЭД НРД осуществляются по действующим тарифам НРД.
Размер платы за услуги НРД по Договору на оказание информационных услуг равен 0,00025% от суммы, рассчитываемой в соответствии с информационным запросом клиента при формировании НРД информационного отчета для последующего заключения клиентом сделки РЕПО, без учета НДС, но не менее 5 (Пяти) копеек, за каждый отправленный клиенту Информационный отчет по форме № 1.1 (Приложение 4 к Договору на оказание информационных услуг.)

Под сделками расчетного РЕПО понимаются взаимосвязанные внебиржевые сделки РЕПО (одна («первоначальная») сделка РЕПО заключается с ценными бумагами, которые являются расчетным активом, другая («встречная») сделка РЕПО – с ценными бумагами, являющимися обеспечительным активом), которые заключаются Депонентами с использованием информации, подготавливаемой и предоставляемой НРД клиентам.
 


( Читать дальше )

Ситуация на рынке ликвидности пока сохраняется нормальной — объемы привлечения на РЕПО у ЦБР практически равны вчерашним — 157,7 млрд. (против 156,3 млрд. днем ранее)...

Курсовые свопы:
Долларовый — 4,79% (с утра и по текущее время практически не меняется)
Евровый — 4,35% (ситуация аналогична долларовому)

На рынке МБК сделки «проходят» по 5% (диапазон 5-5,5%). Есть вероятность, что пойдет продолжение снижения к 4,5-4,75%...

Рынок РЕПО фактически «стоит» под ставками ЦБРа — 5,25%…

На валютной сессии ММВБ, после некоторого ослабления (минимум на ТОМе 30,0575 доллар и 41,5350 евро) валюты «воспряли духом» и растут.

Евро_Рубль (ТОМ) — 41,5930
Доллар_Рубль (ТОМ) — 30,1655
Евро_Доллар (ТОМ) — 1,3787/1,3791 (12:31)

Подрастающий доллар против рубля будет оказывать поддержку «медведям» — в свете текущих новостей, вероятно, тенденция продержится до вечера...



 

Сегодня, по крайней мере с утра и днем все более-менее спокойно...

Курсовые свопы:
Доллар — 4,78% (утром) и 5,13% (13:00)
Евро — стабильно 4,34%

РЕПО и МБК на текущий момент равны и «стоят» на 5-5,25%

На валютной сессии ММВБ с утра медвежьи настроения, однако если доллар продолжает снижаться (открытие 30,51 — сейчас 30,3750); то евра «нащупала дно» в районе 41,85 (открытие 42,01) и сейчас торгуется около 41,89...

На РЕПО ЦБР сегодня «выбрали» 156,3 млрд.

На текущий момент «негативных тенденций» на рынке ликвидности не вижу, единственное, что меня несколько «смущает» — «разлет» в свопе — 5,13% против 4,34% (долларовый и евровый)… Возможно давление на доллар во второй половине дня (после 15:00) ослабнет, а может быть евро также «начнут занижать»…  



( Читать дальше )

На текущий момент времени ситуация на рынке выглядит нормальной.
ЦБР с утра установил лимит по РЕПО 600 млрд. — рынок «выбрал» 1\3 — 177 млрд.

Ставки по курсовым свопам:
Доллар — 5,2% (утром) и 4,85% (13:15)
Евро — 4,5% (утром) и 4,58% (13:15)

На МБК небольшой рост ставок относительно четверга — 5,25-5,75%

РЕПО на рынке 5,15-5,5%.

На валютной сессии ММВБ евро движется в коридоре 42,05-42,12 (больше похоже на флэт, где вероятен пробой — куда пока не ясно). На долларе рынок «нащупал» сопростивление в районе 30,7 и находится пока в этой зоне.
Текущий разворот на РФР может оказывать «давление» на доллар, который участники рынка вполне могут «просадить» к 30,6 — а если на рынок выйдет ЦБР и ниже… Что может привести к росту (по крайней мере в «0») на «фонде»...

 

С наступающими выходными!!!

Сегодня:
С утра курсовой своп был порядка 4,25-4,3; к моменту написания обзора немного подрос к 4,41%.
---------------------------------------
МБК дешевеет «на глазах» 4,75%
РЕПО тоже немного «отвалилось» — 5% (последнюю неделю «вросло» в районе 5,5%)
---------------------------------------
На валютной сессии ММВБ с утра на евро и долларе отмечался уверенный рост — евро/рубль (ТОМ) достигнув 42,39 сейчас корректируется 42,34.
Доллар к рублю (ТОМ) — от максимума 30,9341 «отвалил», сейчас порядка 30,8.
---------------------------------------
Фондовый рынок движется в «зеркалке» к валютному — утреннее снижение сменилось ростом котировок. Вполне вероятно, что ЦБР продолжит «продавливать» доллар вниз, что приведет к продолжению покупок. Однако, на долгий рост я бы не расчитывал — впереди длинные выходные, стало быть возможны фиксации позиций => некоторый откат. Возможно нас «обрадуют» «братья меньшие» (Греция и иже с ними), а таже и «большой брат»…

( Читать дальше )

Прошу «пардон» за поздний пост — ибо накрылся модем Yota, пришлось заказывать новый… С момента заказа до получения нового, более продвинутого, прошло 2,5 часа (очень быстрый сервис).

Текущее состояние могу охарактеризовать емким «пока отпустило»...

Утром МБК стояло в районе 5,25%, сейчас (14:45) — 4,75-5%...
«РЕПа» стабильна — 5,5%
Курсовой своп — 4,75% (утром), а сейчас (14:45) своп уже порядка 3,65%... 

На валюте — с утра доллар «просадили» вниз от 30,72 к 30,48 — где он «уперся рогом» и рынок отыграл вверх к 30,64.
Повторюсь «еще не вечер», политика ЦБР пока не меняется — они хотят удешевить доллар.

Евра в расширяющемся треугольнике — «колбаса» расширяется… 42,05 снизу и 42,22 сверху… Сейчас 42,17 на 42,19...

На 11 часов курсовые свопы были порядка 5,3%. 
Долларовый — 5,5%
Евровый — 5,05%

На текущее время (13:00) курсовой своп по доллару подрос до 5,7%. 

Объявление по ММВБ валютка (в терминал):
«С 12:23 изменено значение нижней границы ценового коридора по евро/доллар США. Новое значение 1,3423. Подробнее на сайте Биржи...»

На USDRUB_TOD максимум на курсе — 30,7164.
На USDRUB_TOM максимум на курсе — 30,7785

Евро, после «нащупывания дна» на 42,05, начал движение вверх к 42,15.

!!! Ахтунг!!! Вчера у 2 крупных игроков на рынке на оффере вообще небыло рублей. Есть предположение, что эта «коалиция» что-то покупает...

Вчерашние ставки на МБК продолжают иметь место — утренние сделки порядка 5,75-6%. На текущий момент «отдают» под 6,25%.







 Пы Сы — остатки на коррсчетах и депозитах пока низки…

Итак, заканчивается 2-й месяц осени — пришло время подвести итоги прошедших недель.

На рынке ставок ситуация пока более-менее стабильна — ставки овернайт колеблются в промежутке 5-6%. 
На курсовом свопе ставки колебались от 3,5 до 5,67%.
МБК минимум 4,5% — максимум 6,25%
РЕПО овернайт 4,75% — 6%

 
Скачек ставок вверх совпадает с ростом заимствований у ЦБР — в этом месяце минимум был 70,1 млрд. и максимум 395,7 млрд.
Три недели подряд участники рынка раз в неделю «набирали» ольшой объем, котрый потом частично закрывался и/или лонгировался — 388,9-379,4-395,7. 
Не смотря на то, что объемы были достаточно большие — постоянного характера нет… «берут» обычно по вторникам, а потом гасят.


Наблюдается некоторый «переток» капитала на РФР — некоторые участники предпочитают привлечь средства на аукционе РЕПО у ЦБР под 5,27-5,28% годовых — и разместить их на РФР — поскольку цены сейчас достаточно привлекательны для покупок (объем привлеченного РЕПО на утреннем аукцине к объему торгов ММВБ). Рост объема привлечения до 395,7 млрд. привел в итоге к росту объемов покупок — акции достаточно неплохо подросли.

( Читать дальше )

TGTF!!!

Эта неделя у нас отметилась рекордом по «набору» денег на аукционах РЕПО, лимит на овернайт выставлен 600 млрд. Во вторник 25 октября рынок привлек в «овер» порядка 500 млрд. и 200 млрд. на неделю. (посмотрим на динамику 1 ноября). Сегодня объемы несколько меньше чем неделей ранее — 223,6 против 267,3 млрд.



Естественно, что на некоторые «проблемы» ликвидности отреагировали и ставки — которые в середине недели достаточно резко выросли — однако, как показывает следующая динамика не «закрепились», а начали снижаться — можно предположить, что краткосрочные «проблемы» на рынке были решены:



( Читать дальше )