Сперва стоит сказать почему большое внимание в своей работе я уделяю заседаниям комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) Федеральной Резервной Системы США (он же Центарльный Банк США, ФРС, Федрезерв и Фед). Дело в том, что Федрезерв является наиболее влиятельной финансовой организацией в мире так как контролирует и регулирует долларовую финансовую систему, а доллар как известно, как бы нам не хотелось обратного, все ещё является главной мировой валютой. 

⚖️ Решения Комитета управляющих ФРС и комментарии участников в особенности главы Джером Пауэлла могут значительно изменить тенденции и стоимость всех финансовых инструментов и активов в мире в одночасье. Тут две причины, во-первых, стоимость долларов США – процентная ставка, влияет на стоимость абсолютно всех товаров, облигаций и акций торгуемых за доллары США, то есть рынок следит за прогнозами от ФРС в отношении денежно-кредитной политики, чтобы понимать, чего ждать в будущем: 

• Мягкой (голубиной) политики – долларовое финансирование становится доступнее, предложение валюты растет из-за чего растет спрос на активы, рост прибылей бизнеса и экономики в целом, или… 

( Читать дальше )

Немного отвлечемся от суровой российской действительности, друзья
ФРС сегодня 

Кратко: 4 пункта которые могут шокировать:
— Опасения повышения ставки на 100бп вместо ожидаемых 75бп, вероятность чего составляет на текущий момент около 1 к 5.
— Смещение кривой прогноза будущих ставок выше в долгосрочном плане, более длинный период повышенных ставок.
— Снижение экономических прогнозов ФРС ожидаемых рынком (ВВП >+1%). 
— Унылая и уклоняющаяся от подробностей речь председателя (значит сами не понимают что творят).

Если по этим пунктам не будет шокирующих сюрпризов, то рынок может прилично отскочить. 

 

Подробнее

1. Величина повышения и перевес голосов:

Спекуляции изобилуют величиной повышения ставки ФРС. Более быстрый, чем прогнозировалось, рост инфляции в августе подстегнул ставки на то, что денежно-кредитный орган может выбрать увеличение своей базовой ставки на 1%, вместо ожидаемых ранее 0,75%. Тем не менее, следует признать, что существует различие между тем, что должна делать ФРС, и тем, что она будет делать. Учитывая, что в преддверии встречи со стороны ФРС не было никаких опровержений в виде утечек средств массовой информации тому, что можно считать базовым случаем, было бы разумно, чтобы рынки были готовы к увеличению на 75 базисных пунктов сегодня.

( Читать дальше )

Итоги месяца с Zerohedge на русском

( Читать дальше )

Итоги дня с Zerohedge на русском

( Читать дальше )

ФРС ожидаемо снизили ставку на 25 б.п. до 1,50-1,75. ФРС ОТМЕЧАЕТ СОХРАНЕНИЕ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ, БУДЕТ ОЦЕНИВАТЬ ДАЛЬНЕЙШУЮ ТРАЕКТОРИЮ СТАВКИ

начинается движуха)

Если коротко, то что удалось понять на первых порах: «снизили ставку, но посмотрим что будет дальше, оценивать будем комплексно, включая рынок труда (который сильный), инфляцию (которая всё еще может составить 2%) и международные события (Торговые переговоры). То есть совсем не факт, что пойдут дальше на ближайших заседаниях, если только не случится чего. Это то что я понял на первый взгляд. » Послушаем что скажет Пауэлл… пока рынок на месте, даже немного подрастает. Все читают и думают...


Доходность 30-летних казначейских облигаций сегодня снижается. Разворот после коррекции? Ну тогда, по законам жанра, и рынок акций должен развернуться...



( Читать дальше )

Нефть удержала важную поддержку 64,00 образованную верхней границей торгового диапазона до «атаки дронов» (о диапазоне ранее сообщал здесь). Сегодня СМИ начинают опять раскручивать историю с атакой Сауди Арамко и следами Ирана. Говорят оружие Made In Iran. При этом хуситы заявляют о том что могут атаковать ещё и ОАЭ. Так же есть сообщения о том что саудиты просят 20млн.б. у Ирака. Возможно первые оценки ущерба и сроков восстановления были лишь успокоительным для рынков и покупателей Арамко, которые уже начали беспокоиться и искать новых поставщиков. Естественно нефть удержавшая нижнюю границу нового торгового диапазона отталкивается от него в сторону 65-66.

В целом рынок всё еще не определился с дальнейшим движением осмысливая произошедшее вчера заседание ФРС и заявления Пауэлла (об этом здесь)



( Читать дальше )

Ждём. Важнейшее заседание вероятно породит новые тренды, но неопределённость реакции да и самих решений слишком высока, скорее всего будут хаотичные движения рынка то в одну то в другую сторону начиная с публикации традиционной макроэкономической статистики в США и до конца торговой сессии. 


Нефть продолжает удерживать уровень 64,00 который является верхней границей пробитого дронами 6 долларового месячного диапазона. Ждём новостей от саудитов и из США, а также запасы и ФРС. Много неопределённости, много возможных поводов  сводить нефть в ту или иную сторону для крупных спекулянтов. 


( Читать дальше )

Однозначно ответить поднимет ФРС ставку или нет чрезвычайно сложно. Можно лишь обратить внимание на некоторые факты, заставляющие не быть столь уверенными в неизменной ставке.

Инфляция в США месяц к месяцу


( Читать дальше )

Словарь синонимов
 
СПЛИН — хандра, уныние, тоскливость, тоска, ипохондрия, смурь, суицид замучил, минорное настроение, мехлюдия, упадок духа, грустное настроение, меланхолия, печаль, унылость, нестояние

Исторический словарь галлицизмов русского языка

СПЛИН а, м. spleen <англ. spleen <гр. устар. Угнетенное, подавленное состояние; уныние, хандра. БАС-1. Недуг, которого причину, Давно бы отыскать пора, Подобный английскому сплину, Короче: русская хандра Им овладела понемногу. Пушк. Е. Онегин. Зося не обманывала Привалова: на нее действительно находили минуты тяжелого сплина, и она по целым часам оставалась неподвижной. Мамин-Сиб. Привал. миллионы. Кстати, слово «сплин»… взято Пушкиным, конечно, не у англичан, а у обычных передатчиков — французов. Так, уже в учебнике Лагарпа он мог прочитать: «В Англии… знают эндемичную болезнь… сплин». Набоков: За 114. Французские психиатры уже вынуждены были...

( Читать дальше )