«Конкуренция за них никогда не была столь жесткой. Подобно «киберсквоттингу», мы можем видеть, как участники рынка постоянно захватывают тикеры, особенно по мере того, как определенные секторы или темы становятся более переполненными». Такие комментарии дал агентству Bloomberg Гэвин Филмор, директор по доходам компании Tidal Financial Group, работающей по принципу white-label, в связи с ускоряющимся сокращением количества тикеров для использования ETF на рынках США.

Как отмечается в новой статье, получение привлекательного тикера для ETF теперь стало задачей с «высокими ставками» на рынке объемом в 10 триллионов долларов, особенно для фондов, отслеживающих отдельные акции. Поскольку биржи США допускают только четырехзначные тикеры, потенциальные комбинации огромны — теоретически 456 976, согласно Bloomberg. Но для ETF с одной акцией варианты резко сокращаются, поскольку тикер должен включать символ акции, на которой он основан. Одним из примеров являются ETF, связанные с MSTR, где MST- должен присутствовать в последующих ETF для их идентификации (поскольку берется MS), оставляя всего 52 варианта — размещение 1 из 26 букв до или после «MST».

( Читать дальше )

Berkshire Hathaway 94-летнего Уоррена Баффета уже несколько месяцев сбрасывает акции Bank of America. Причина внезапной продажи, которая началась в середине июля, пока официально не раскрыта, но ее следует рассматривать как зловещий знак того, что «Оракул из Омахи» предвидит грядущие экономические проблемы. Последние данные Bloomberg показывают, что общая выручка Berkshire от продажи акций BofA превысила колоссальную сумму в 10 миллиардов долларов. Трейдеры Berkshire начали сокращать огромные инвестиции в середине июля, с тех пор оказывая давление на акции банка. За последние три торговых дня Berkshire продала акций на сумму $383 млн.
Последняя продажа — это первый раунд продажи акций BofA компанией Berkshire с момента начала пандемии.

( Читать дальше )

Рации, пейджеры, радиостанции, а теперь — дроны-камикадзе
Смертоносная террористическая атака в Ливане 23 сентября с использованием раций, пейджеров и радиостанций в качестве бомб привела в движение новую волну «асимметричной войны», которая растет с каждым днем. Подведем итог: Террористические организации «Хезболла», которым не хватает изощренности вооруженных формирований Израиля, выбирают количество вместо качества, создавая «дешевое, мощное оружие» из «дерева, пластика, пенопласта и даже частей наборов для моделирования самолетов». Запасы этого дешевого оружия практически бесконечны и могут сокрушить ограниченную оборону противника. Из Gulf News (30 сентября): «Начиненные взрывчаткой беспилотные летательные аппараты могут быть запущены за считанные минуты, и их, как правило, сложнее обнаружить, чем ракеты, для борьбы с которыми были разработаны израильский Iron Dome и другие системы ПВО. Хотя они часто медленные и неточные, при запуске в большом количестве они могут сбить с толку или подавить ПВО. По одной из оценок, перехват шквала беспилотников, баллистических ракет и крылатых ракет, выпущенных Ираном в апреле, обошелся более чем в $1 млрд».

( Читать дальше )

Смертельные пейджерные атаки 17-18 сентября в Ливане кажутся непостижимыми. Но с точки зрения социономики они имеют смысл.
17-18 сентября мир проснулся на новом уровне кибертерроризма, когда то, что многие считают детской игрушкой, было использовано в качестве смертоносного оружия войны. Недостаток изощренности в превращении пейджеров, раций и портативных радиостанций в машины для убийств обсуждался по всему миру. NPR написал 18 сентября: «Трудно объяснить, насколько ливанцы привыкли к плохим вещам, — сказала [Джейн Арраф из NPR]  ведущему All Things Considered  Ари Шапиро, — но это был в основном конфликт с участием боевых самолетов, артиллерии и беспилотников». «В результате нападение во вторник стало особенно шокирующим», — говорит Арраф. The Hindu добавил: «Это была атака на низкотехнологичные гаджеты».

Здесь наш новый социономист за октябрь 2024 года излагает раннее пророческое предупреждение о появлении таких грубых инструментов разрушения, когда социальное настроение падает, и пишет: «Такие атаки не используют дорогостоящее оружие, такое как ракеты, танки, самолеты и корабли.

( Читать дальше )

Вот пример рекордных показателей настроений по акциям. Грядет рецессия или нет, люди по-прежнему ОЧЕНЬ оптимистичны. Прочитайте этот отрывок из Elliott Wave Theorist от 17 мая 2024 года:
Рекордные показатели настроений по акциям

Инвесторы очарованы акциями, которые не приносят дивидендов вообще или приносят мало. Степень этого предубеждения достигла небывалого предела. На диаграмме ниже показана история предпочтений инвесторов в отношении акций с низкими и высокими дивидендами на основе 20-летней доходности. … Здесь, в 2024 году, предпочтение акций с низкими выплатами перед акциям с высокими выплатами только что установило новый рекорд.

( Читать дальше )

Появятся ли когда-нибудь ИИ и Nvidia в списке прошлых маний? Финансовые мании доставляют удовольствие, пока они длятся. Но помните, история показывает, что все такие мании в конечном итоге заканчиваются ниже своей начальной точки. В нашем только что опубликованном сентябрьском Global Market Perspective представлен потрясающий обзор:
В специальном отчете 1997 года под названием «Быки, медведи и мании» The Elliott Wave Theorist проиллюстрировал три самые драматичные мании в истории — луковицы тюльпанов Гауда с 1634 по 1637 год, компанию South Sea Company с 1719 по 1722 год и промышленный индекс Доу-Джонса с 1921 по 1932 год — и отметил, что «за каждой манией следует спад, который заканчивается ниже начальной точки подъема». GMP вернулась к этой идее в октябре 2023 года, проиллюстрировав не менее девяти крахов маний — от производителей вакцин (BioNTech, Moderna, Novavax) до компаний онлайн-доставки (Delivery Hero, Just Eat Takeaway и Door Dash) и бывших высоколетящих рынков долга, таких как зеленые облигации и сверхдолгие долговые обязательства.

( Читать дальше )

Основа анализа и прогнозирования в Elliott Wave International принципиально отличается от всех остальных. Вот яркий пример из золота. Этот отрывок взят из Elliott Wave Financial Forecast за март, когда золото торговалось ниже 2050 долларов за унцию.
Трехмесячная подразумеваемая волатильность золота снизилась до самого низкого уровня за последние четыре года. Хотя низкая волатильность не является краткосрочным инструментом выбора времени, низкая волатильность в конечном итоге предшествует высокой волатильности. В то же время общий открытый интерес к фьючерсам на золото снизился до самого низкого уровня с декабря 2018 года, поскольку трейдеры либо закрывают фьючерсные контракты, либо воздерживаются от открытия новых. Низкий уровень открытого интереса означает, что внимание инвесторов отвлекается от золота, а низкая подразумеваемая волатильность указывает на то, что инвесторы не ожидают значительных изменений в золоте в течение следующих трех месяцев. Оба являются прелюдиями к тому, что мы видим как формирование крупного движения цен на золото.

( Читать дальше )

То же настроение, которое движет фондовым рынком, движет и другими социальными действиями. Понимаете, о чем я?
Ознакомьтесь с этим мнением из нашего обзора мировых ставок и денежных потоков за сентябрь: «Oasis, культовая группа эпохи брит-попа 1990-х годов, известная такими хитами, как «Don't Look Back in Anger» и «Champagne Supernova», воссоединились, чтобы отправиться в тур в следующем году».

( Читать дальше )

«Фундаментальные факторы» говорили, что ралли невозможно – однако мы доверяли противоположному бычьему волновому паттерну Эллиотта. Этот отрывок взят из Global Market Perspective за сентябрь 2024 года.
События на Ближнем Востоке оказали поддержку нашим волновым подсчетам, а динамика цен на израильские акции выявила неожиданного лидера нового бычьего рынка. Экономика Израиля уже была слабой из-за спада мировых акций в 2022-2023 годах до текущей войны в секторе Газа. С тех пор она понесла огромные издержки — по оценкам, до 10% ВВП — из-за продолжающегося конфликта с ХАМАС и его исламистскими союзниками… Торговля с соседями, такими как Турция, которая бойкотировала всю торговлю с Израилем с начала мая, значительно сократилась. Единственный порт страны на Красном море объявил о банкротстве в июле из-за атак хуситов на корабли в Красном море.

( Читать дальше )

Как линейная экстраполяция тренда может серьезно повредить вашему портфелюМногие инвесторы думали, что нет конца росту акций технологических компаний. Такой тип мышления может быть опасным для портфелей, как мы видели. Теперь пришло время узнать, чего мы ожидаем дальше для всего фондового рынка.
Давайте сосредоточимся на акциях технологических компаний, которые, по ожиданиям многих инвесторов, будут продолжать расти. Теперь их портфели окровавлены и изуродованы в результате так называемого «технологического краха». Этот заголовок от 4 сентября дает вам представление об ущербе (Reuters): «Nvidia терпит рекордные убытки в размере 279 миллиардов долларов на фоне падения Уолл-стрит». Наш июльской Elliott Wave Theorist предупредил об ускорении нисходящего тренда с помощью потрясающих графиков и комментариев: «NASDAQ 100, наиболее представительный индекс акций компьютерных технологий, ориентированных на манию, сделал пятиволновой импульс от минимума 13 октября 2022 года до максимума 10 июля 2024 года. Как показано на графике, рост соответствовал трендовому каналу волн Эллиотта».

( Читать дальше )