Блог компании Mozgovik |Мечел потеряли более 9% после отчётности, чем вызван такой пессимизм?

Мечел вчера опубликовал операционные и финансовые результаты за 2023 год. 
С момента публикации отчетности обыкновенные акции Мечела потеряли более 9%, давайте попробуем разобраться в чём дело и посмотрим какой сейчас потенциал у акций. 

Начнём с операционных результатов

Реализация концентрата коксующегося угля в 4 кв. 2024 г. снизилась по сравнению с 3 кв. 2023 года.
Мечел потеряли более 9% после отчётности, чем вызван такой пессимизм?

Это не вызывает удивления, так как исторически реализация в 4 кв. практически всегда была меньше чем в 3 кв.

Реализация Кокса в 4 кв. 2023 г. подросла по сравнению с 3 кв. 2023 года.


( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Ходят слухи про рост НДПИ на уголь, как это повлияет на Мечел?

В Коммерсанте вышла статья о том, что правительство изучает предложения Минфина об увеличении НДПИ на уголь. Якобы планируется повысить НДПИ на 380 руб. на тонну  с 01.04.2024 и до конца года. Это может принести бюджету 30–35 млрд руб. в квартал. 
https://www.kommersant.ru/doc/6495840

У меня нет знакомых в правительстве, поэтому я не знаю насколько эта информация достоверна. Тем не менее, попробуем оценить влияние на Мечел исходя из тех параметров пошлины которые приводит Коммерсант. 

Начнём мы с операционных результатов👉
Ходят слухи про рост НДПИ на уголь, как это повлияет на Мечел?
В последнее время Мечел продает от 10 до 12 млн. тонн угля в год. Такие объёмы подразумевают дополнительный налог от 3,8 млрд. руб. до 4,5 млрд. руб. в год. (380*10-12 млн.)

У нас есть 2 прогноза EBITDA: оптимистичный👉


( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Как повлияет отмена курсовых пошлин на Мечел?

Недавно вышла очень хорошая новость для Мечела: Согласно постановлению правительства России от 27 декабря 2023 года, экспорт каменного угля исключен из-под действия курсовой пошлины. Послабления распространяются и на энергетический каменный уголь, антрациты и коксующиеся угли.

Давайте оценим как повлияют новые послабления на результаты Мечела. Но сначала, посмотрим обновленные прогнозы цен на коксующийся уголь от департамента промышленности, науки и ресурсов Австралии (DISR)👉
Как повлияет отмена курсовых пошлин на Мечел?

DISR продолжает прогнозировать снижение средних цен на коксующийся уголь в 2024 и 2025 годах. 
Мировой спрос на сталь остается слабым, что обусловлено снижением спроса со стороны обрабатывающей промышленности и строительства в развитых странах и сохраняющейся слабостью в секторе недвижимости Китая.
Экспорт коксующегося угля из Австралии увеличится со 156 млн тонн в 2022-23 годах до 174 млн тонн в 2024-25 годах, поскольку откроется несколько новых шахт.

Теперь когда мы ознакомились с прогнозом цен, перейдём к детальной оценке эффекта от курсовых пошлин

( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Рост продаж ККУ привёл к пересмотру прогноза, как быстро Мечел способен погасить долг?

Мечел опубликовал операционные результаты. Реализация концентрата коксующегося угля в третьем квартале увеличилась на 43%, до 1001 тыс. тонн. В то же время, реализация концентрата коксующегося угля третьим лицам выросла на 139%, до 732 тыс. тонн.

Возвращение реализации к своим средним значениям является безусловно положительным моментом.
Рост продаж ККУ привёл к пересмотру прогноза, как быстро Мечел способен погасить долг?
Что касается кокса, то тут реализация осталась на тех же уровнях



( Читать дальше )

Блог им. romanranniy |Убыток в 1 трлн. рублей - мечты сбываются🔥Акции и инвестиции

Убыток в 1 трлн. рублей - мечты сбываются🔥Акции и инвестиции

📈Газпром +0.2% Очередная порция негатива по Газпрому, но котировки не падают, почему так происходит?  
Телеграм каналы наперебой публикуют страшный заголовок про убыток Газпрома в 1 трлн рублей к 2025 году, но суть новости никто не понял🤦‍♂️
вот оригинал👉 

В ходе прений глава комитета Госдумы по энергетике Павел Завальный отметил, что дополнительная налоговая нагрузка на «Газпром» в условиях снижения экспорта газа может привести к убыткам(в 2025 году порядка 1 трлн рублей).
Глава комитета по налогам и бюджету Андрей Макаров предложил дополнительно обсудить этот вопрос на заседании комитета в среду😳

То есть, налоговая нагрузка на Газпром слишком большая и комитет обсудит возможные пути решения проблемы🧐
В телеге не заморачиваются: прочитал 1 строчку новости, дал сигнал подписчикам, профит😁

📉RGBI -0.5% Прошла небольшая коррекция, индекс рос 5 дней без остановки и за это время прибавил более 3%. В коррекции нет нечего удивительного, удивление вызывает доходность ОФЗ меньше 12% при ставке 15%🤔  

📉СПБ Биржа -8.4% В ответ на санкции меняет СЕО и стратегию, сосредоточится на инструментах с рублевыми расчетами.
Прошлый CEO (Роман Горюнов), владеет 8% акций СПБ Биржи, инвесторы опасаются распродажи акций с его стороны🤔

📈Сбербанк +0,2%  Сбербанк разбил сердца инвесторов, похоже в новой див. политике мы не увидим 75% от прибыли на дивиденды👉 Сбербанк не планирует серьезных изменений в размере и периодичности выплат дивидендов — Греф

📈Газпромнефть +0.9% СД 8 ноября рассмотрит вопрос о дивидендах за 9мес 2023г. ПСБ ожидает около 55 руб. на акцию, див. дох. 6.6%🤑 

📉Группа Позитив -1.6% Акции падают после публикации отчётности, ожидания инвесторов не совпали с реальностью😔 

📈GLTR +4.6% Телеграм каналы рекомендуют покупать GLTR и ставят цель в 715 рублей 🤷‍♂️

📈Мечел ап +4.6% Мои инвестиции положительно смотрят на Мечел, ожидают рост продаж коксующегося угля третьим лицам более чем в два раза, а сокращение долговой нагрузки почти до нуля к 2025 году🤔 

Убыток в 1 трлн. рублей - мечты сбываются🔥Акции и инвестиции

Блог компании Mozgovik |Мечел РСБУ за 9 мес., смотрим на чём выросла прибыль

Мечел опубликовал РСБУ за 9 мес. 2023 года, компания отчиталась о росте чистой прибыли в 14,5 раз, до 31,37 млрд рублей. 

Давайте попробуем разобраться, что позволило компании показать такие хорошие результаты👉
Мечел РСБУ за 9 мес., смотрим на чём выросла прибыль 
Выручка и валовая прибыль снизились на 44%, до 12 млрд рублей и 11,9 млрд рублей соответственно. Операционная прибыль снизились на 49%, до 9,9 млрд рублей.



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Мечел: оценка потенциала и прогноз погашения долга

Наконец я добрался до разбора Мечела! В интернете можно найти много обзоров, которые засаживают в ракету под названием “Мечел”. Попробуем узнать, как высоко может взлететь эта ракета и есть ли там потенциал вообще. 

Главные вопросы которые я поставил перед собой: 

1) Как быстро способен Мечел погасить долг ?

2) Какой потенциал роста у акции?

Для начала ознакомимся с графиком основных прогнозных показателей

Мечел: оценка потенциала и прогноз погашения долга

и прогнозным графиком погашения долга 


( Читать дальше )

Новости рынков |📉Мечел ап в моменте терял более 5.5%, СД рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года

📉Мечел ап в моменте терял более 5.5%, СД рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года

📉Мечел ап -1.4% В моменте терял более 5.5%, СД рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года. Компания получила убыток по итогам 2022 года в размере 33 258 899 рублей 89 копеек. Несмотря на это, акции на данный момент уже выкупили большую часть просадки. 

Новости рынков |📉Мечел в лидерах падения после публикации производственных результатов за 2022 год

📉Мечел в лидерах падения после публикации производственных результатов за 2022 год

📉Мечел -1.5% В лидерах падения, в моменте котировки теряли более 1.6%. Компания опубликовала слабые операционные результаты по итогам  2022 года. Продажи концентрата коксующегося угля (ККУ) год к году снизились на 9% в связи с ограничениями на перевозку продукции по железной дороге к дальневосточным портам во второй половине 2022 года. Снижение реализации коксовой продукции на 22% обусловлено двумя факторами: административными и логистическими барьерами в отношении отгрузок в западноевропейских направлениях и сокращением спроса со стороны российских потребителей. 

www.mechel.ru/press/releases/mechel-reports-2022-operational-results/

Новости рынков |📈Мечел ап в моменте прибавлял более 6.5%, металлурги просят привязать НДПИ на руду и уголь к российским ценам

📈Мечел ап в моменте прибавлял более 6.5%, металлурги просят привязать НДПИ на руду и уголь к российским ценам

📈Мечел ап +4.5% Ведомости сообщают, что ассоциация «Русская сталь» предложила вычислять налог на добычу полезных ископаемых на коксующийся уголь и железную руду, ориентируясь на внутрироссийские цены. Соответствующее предложение среди прочих ассоциация направила в Минпромторг 21 февраля 2023 г. Сейчас в формулы расчета НДПИ на эти виды сырья заложены зарубежные котировки.

www.vedomosti.ru/business/articles/2023/02/27/964327-metallurgi-predlozhili-privyazat-nalogi-na-rudu

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн