Всем среда!

Вчера в Америке был очередной не очень активный день, индексы закрылись небольшим снижением. Но тут важно отметить, что по началу они росли, и настроение у всех было хорошее, оно резко поменялось после неожиданно хорошего отчета о рынке труда, где было опубликовано больше вакансий, чем ожидали. Тем самым рынок труда крепкий и стабильный, а это снижает надежды инвесторов на то, что ФРС смягчится. Поэтому в очередной раз хорошие экономические данные привели к негативным последствиям. Вчера сильный рынок труда даже перекрыл самый слабый рост в индексе производственной активности, который должен был как раз подать сигнал «ну вот, экономика замедляется, пора тормозить».

Фигово отчитавшиеся на прошлой неделе META и AMZN, осваиваются под уровнем в $100 за акцию, с ними за компанию новые зоны для себя решил попробовать и GOOG. Вся эта троица может пойти еще ниже, если доходность трежерей снова поползет вверх. Лучше всех из бигтехов выглядит AAPL, который не стал валиться вместе со всеми, но за последнее время эта акция тоже изобразила что-то напоминающее разворот, поэтому вполне может пройти к уровню в $138-140.

Всем пятница!

На Уолл Стрит вчера было смешанное настроение, с одной стороны разочаровывающие корпоративные отчетности продолжили оказывать давление на техи и широкий рынок, поэтому NASDAQ с SnP ушли в минус. Но с другой стороны аналитики отмечают силу в секторах потребительских товарах, энергетики, финансах, коммунальных услуг и промышленности, что помогло DOW Jones по итогам торгов закрыться в плюс. Инвесторы ищут успокоения в экономических данных, которые выходят умеренно позитивные – рынок труда по-прежнему силен, пособия по безработице сокращаются и американский ВВП подрос чуть лучше ожиданий, и типа Америка сейчас не в рецессии. Все внимание по-прежнему сосредоточено на ФРС, потому что все уже смирились с поднятием ставки на очередные ¾ процента на ближайшем ноябрьском заседании. Но при этом крепчает надежда, что в декабре, ставку поднимут всего на полпроцента, потому что всем уже хочется, чтоб ФРС тормознула, так как высокие процентные ставки уже сказываются на прибылях компаний.

Всем четверг!

На рынке FOrex продолжаются интересные движения. ЦБ Китая понизил курс Юаня до 7,16 к доллару, правда курс уже чутка ослаб. Не думаю, что в текущих условиях Народный Банк Китая пойдет на беспрецедентные меры и будет прям жестко курс фиксировать на одном уровне, это слишком дорого обходится. Но судя по частоте его вмешательств за последнее время, можно предположить, что курсу не дадут сильно слабеть и навряд ли он пойдет выше 7,40 юяней за доллар. А вот с Йеной ситуация немного другая. Как отмечают аналитики, разница в процентных ставках доллара и йены и вообще в ДКП слишком велика, поэтому не смотря на очень дорогие потуги Банка Японии и серьезное укрепление японской валюты за последнее время, она пока смотрит наверх и скорей всего перейдет снова к ослаблению. То есть может предпринять попытку пойти в сторону 160 йен за доллар.

Что касается самого доллара, то он продолжает серьезными темпами сдавать позиции, помогая кстати европейским валютам крепнуть от недавних провалов в преддверии повышения ставок Европейскими ЦБ. Евро удалось подняться чуть выше паритета, Фунт на радостях от нового правительства тоже сильно отыграл потери за последние дни. Но аналитики говорят, что ослабление индекса доллара к корзине мировых валют, это пока просто коррекция от предыдущего подъема. Американская валюта еще предпримет поход наверх со всеми вытекающими последствиями, потому что ФРС пока еще хватку не ослабляла, и настрой сохраняется достаточно жесткий, а этом может привести к новому укреплению доллара.

Всем пятница!

Порадовались, как говориться и хватит. Одного дня роста на Уолл стрит вполне хватило и индексы снова перешли к падению. На рынке продолжается ситуация когда хорошие новости это плохие новости, так сильные данные по рынку труда, говорят о том что ФРС не отступит от своей политики. Так же за неделю ни один представитель американского ЦБ не намекнул, что близится какое-то смягчение или пересмотр ДКП. Поэтому на рынок вернулись опасения, что ФРС может столкнуть экономику в неслабую рецессию, борясь с инфляцией, которая пока не отступает. Доходность трежерей перешла к  росту но слабому, пока есть шанс что, она как и индекс доллара консолидируются на текущих уровнях не усиливая Risk OFF в ближайшее время.

Больше остальных по классике досталось техам, но там еще и завалилось пару гигантов. AAPL, получив от BoA «нейтральную» рекомендацию вместо «покупать», все таки пошли дальше вниз от уровня сопротивления, и следующая остановка у яблока может быть в районе $137 или даже $130. MSFT же наоборот почему-то падать не хочет и пока держится, но думаю с большой вероятностью Микромягкий присоединиться к остальным и пойдет на $230, а то и на $220. META продолжает плавно спускаться вниз, подав очередной неприятный сигнал, заморозив прием новых сотрудников на работу. Акция находится на уровне дна марта 2020 года, то есть рост почти в 3 раза она растеряла полностью. Думаю это не предел и мордакнига может показать еще более худшую динамику и пойти, например к $120.

Всем четверг!

На Уолл стрит вчера был день слабенького, но роста и это хороший знак, потому что распродажа во вторник была кровавой, и если она сразу не продолжилась — это вселяет некую надежду. Эту надежду дала общая инфляция для производителей, которая попала в прогноз и снизилась, не смотря на то, что базовый PPI все таки пошел в рост. С ним кстати отдельный прикол потому что в Америке назревает забастовка железнодорожников, которая соответственно подкинет проблем с поставками ну и соответственно с инфляцией.

Как сказал один парень на Уолл стрит вчера был «день зализывания ран», а зализывать было чего. Американские богатеи словили минусом $100 ярдов, а БИГтехи потеряли в переоценке суммарно полТриллиона долларов. Meta, Apple, Amazon, MSFT, GOOG, NVDA или MAAMGN (наверно не приживется) вообщем они упали от 5.5 до 10%. Техи чувствительны к процентной ставке, а она пока планируется дальше в рост, ибо ФРС никто пока успокоить не может. Из этой 6рки плачевней всех выглядит META, которая всех пока разочаровала со своей метавселенной и будет идти дальше вниз. AAPL с AMZN единственный кто еще подает сигналы к возможному возобновлению роста. MSFT, GOOG и NVDA находятся на ключевых уровнях поддержки, но похоже, что даже после возможного отскока наверх, позже пробьют их вниз.

Всем понедельник!

Уолл стрит продемонстрировал снижение в пятницу, вышли хорошие данные по рынку труда, которые не улучшили настроения инвесторов, потому что в системе координат ФРС, сильный рынок труда, значит сильную экономику, что в свою очередь означит, что пока можно не сбавлять темп в борьбе с инфляцией. Так же многие аналитики говорят, что назревающий газовый кризис в Европе подпортил настроение, но хранилища заполняются, а котировки газа и в США и в ЕВропе снижаются от локальных максимумов. Поэтому большая часть инвесторов просто решила прикрыть позиции перед длинными выходными, так как сегодня Америка не торгуется из-за дня труда.

Ситуация же в целом остается напряженной, потому что и индекс доллара и доходность казначейских трежерей продолжает подрастать не суля ничего хорошего дня акций. Потому что когда подрастают безрисковые активы, это намек на то, что с рискованными будет не очень. Следующим поворотным моментом могут стать данные по американской инфляции за август, которые выйдут в середине сентября, и будут последними ключевыми данными перед решением по новой ставке от ФРС.