Сбер сегодня благополучно закрыл в плюс (https://smart-lab.ru/blog/411149.php). Теперь постепенно присматриваюсь к шотру по индексу РТС.

При этом открыл небольшую позицию по паре доллар/рубль и по нефти. Суть позиции продажа доллар/рубль и одновременная продажа нефти. Валюты продал в 2 раза больше, т.к. волатильность у нее существенно ниже. Сам реализовывал одну часть (продажу доллар/рубль) через опционы (продавал), но через фьючерсы это делать также можно.

На мой взгляд, утверждённые на днях санкции уже во многом заложены в цены российских активов и по факту мы можем увидеть даже несколько более сильную динамику, что бесспорно отразится и на паре доллар/рубль.

Ну и график совокупности данных инструментов (2*usdrub+brent)….


Здесь, даже технически добрались до сильного сопротивления. 

На текущей неделе в центре внимания будет целый ряд значимых событий:

  — важная статистика:

Индексы деловой активности в сфере услуг и производственном секторе еврозоны  показали локальное ухудшение в июле относительно июня (добрались до 55,4 и 56,8 соответственно). Данный момент является локальным негативом для евро и немного ухудшает привлекательность рисковых активов в целом.

 Значимая статистика далее будет выходить лишь в пятницу (ВВП США за второй квартал).

  — реформы Трампа и в целом новости, связанные с его возможным импичментом. На прошлой неделе увеличение вероятности импичмента вызвало серьезное ослабление доллара. Поэтому если на этой неделе мы увидим какие-то позитивные сигналы в этой области, доллар может получить серьезную поддержку.

— заседание ФРС 26 июля. Данное заседание на этот раз является проходным. Т.е. по сути, не будет ни выступления Джанет Йеллен, ни, скорее всего каких либо важных действий. Единственное в связи с отсутствием реформ Трампа может немного смягчиться риторика, что локально негатив для доллара и позитив для других рисковых активов, как например, акции.

Буквально накануне можно было наблюдать достаточно сильное снижение по большинству активов РФ, в ходе которого очень многие акции достигли очень сильных уровней (Например, Сбербанк, Газпром, АЛРОСА….., да и ММВБ в целом). Основным драйвером для данного снижения стало  неожиданное согласование санкций сенатом США. Поводов для такого события было немного, но складывается такое ощущение, что снижение российского рынка акций с самого начала текущего года было связано с ожиданием именно чего-то подобного. Поэтому т.к. событие реализовалось, сильный дальнейший негатив в этом аспекте крайне маловероятен. При этом есть еще вероятность, что в дальнейшем санкции все-таки не будут согласованы администрацией, что может стать сильным позитивом.

В свою очередь заседание ФРС реализовалось в полной мере в рамках ожиданий, т.е. все-таки произошло небольшое повышение ставок (до 1,25%). Впрочем, чуть большим негативом является скорое начало  сокращение баланса регулятора. Экономические прогнозы при этом были немного улучшены кроме инфляционных ожидания, что впрочем, неплохо.