Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило, что за неделю, закончившуюся 30 марта 2018 года, коммерческие запасы нефти в США снизились на 4,617 мб (до 525,332 с 429,943 неделей ранее). Снижение запасов в текущем году начинается досрочно! Напомним, что согласно оценкам API: запасы сырой нефти должны были сократиться на 3,28 мб; (запасы в Кушинге: +4,06 мб; запасы бензина: +1,12 мб; запасы дистиллятов: +2,2мб). А эксперты, опрошенные агентством Bloomberg прогнозировали следующее рост запасов нефти на 2 мб (запасы бензина: -1,5 мб, запасы дистиллятов: -1,4 мб, загрузка мощностей нефтеперерабатывающих заводов +0.2% до 92.5%).

За прошедшую неделю запасы моторного топлива снизились на 1,1 мб. Стратегические запасы нефти вновь не изменились! (вопреки ожиданиям — и когда же они возобновят распродажи SPR?).  Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю снизились на 3,9 мб (до 1851 с 1855 мб неделей ранее). Суммарные запасы теперь находятся уверенно ниже средних значений за 2013-2017 годы – еще раз отметим успех стараний ОПЕК+ за последние 15 месяцев. Нетто импорт нефти за неделю снизился на 0,847мб, а суммарный нетто импорт нефти и нефтепродуктов припал на 0,138мб/д (до 3,685 с 3,823 мб на предыдущей неделе). 

( Читать дальше )

В последнем обзоре EIA обрисована ситуация, складывающаяся с нефтедобычей в Венесуэле. Представляется полезным ознакомиться с тем, что там происходит: «Добыча нефти в Венесуэле в течение двух десятилетий снижалась, но за последние два года деградация пошла ускоренным темпом. В 2017 году производство нефти сократилось до 1,9 мб/д. В 2018 году снижение продолжается ускоренным темпом и в феврале уже согласно дынным ОПЕК страна добывала лишь 1,55 мб/д.

Как видим, Венесуэла в феврале показала наибольшее сокращение добычи среди стран ОПЕК. Возможно, что в том числе и нечаянными стараниями Венесуэлы цены нефти пока упорно держатся вблизи максимальных отметок.

( Читать дальше )

Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило, что за неделю, закончившуюся 23 марта 2018 года, коммерческие запасы нефти в США выросли на 1,643 мб (до 429,943 с 428,306 мб неделей ранее). Рост запасов был относительно небольшим. Напомним, что согласно оценкам API:  запасы нефти — рост на 5,321мб (запасы в Кушинге +1,655 мб). По нефтепродуктам снижение запасов Gasoline -5,799мб, Distillate -2,238 мб.

За прошедшую неделю запасы моторного топлива снизились на 3,5 мб. Стратегические запасы нефти не изменились. Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю снизились на 1,6 мб (до 1855 с 1856,6 мб неделей ранее). Суммарные запасы тоже слегка «поднырнули» под кривую 2015 года, но самое главное, что они теперь находятся уверенно ниже средних значений за 2013-2017 годы. Нетто импорт нефти за неделю вырос на 1,071 мб, а суммарный нетто импорт нефти и нефтепродуктов — на 1,455 мб/д (до 3,823 с 2,368 мб). Как видим — сильное подрастание нетто поставок топлива в США за прошедшую неделю (при неизменности добычи и потребления) могло дать 10,185 прибавки запасов, но не сложилось.

( Читать дальше )

Цены нефти в течение понедельника еще раз предприняли попытку пробиться выше максимума. Однако во второй половине дня последовали распродажи, и нефть закончила день на отрицательной территории. Откату цен нефти способствовало укрепление доллара. На крупных масштабах пока снижение цен нефти достаточно символичное. Можно сказать, что  произошла небольшая коррекция от максимальных отметок. Цены нефти как бы подали (пока не очень уверенную) заявку к повороту на юг. Теперь главная интрига состоит в том не получит ли снижение дальнейшее активное развитие и не начнет ли перерастать в разворот тренда. Потенциальное формирование на графике цен нефти технической фигуры «двойной вершины» поневоле делает игроков суеверными.

Но и фундаментально для среднесрочного снижения цен нефти есть веские причины. Это и продолжающийся активный рост добычи нефти в США, и наблюдаемое в мире сезонное торможение роста спроса и формальное приближение критериев соглашения ОПЕК+, когда запасы нефти все увереннее приближаются к средним пятилетним значениям.

( Читать дальше )

Вышла свежая порция данных от компании Baker Hughes по буровой активности на 23 марта. Число активных буровых на нефть в США за неделю выросло еще на 4 шт., а в Канаде продолжился сезонный провал.


Рост буровой активности в США кажется не очень сильным, однако если приглядываться, то на графике можно разглядеть тенденцию к прорыву вверх значимых уровней 800 активных буровых, которые кроме своей округлости еще и отмеряют примерно половину от максимальной активности, зафиксированной в 2014 году. 

( Читать дальше )

Цены нефти откатились от достигнутых в конце среды максимальных отметок. Дневные потери цены  составили около одного процента. Но уже в пятницу снижение сменяется новым ростом цены нефти.

А вообще на рыках вновь растет турбулентность. На этот раз основной причиной турбулентности стали принятые решения о введении торговых пошлин на поставки товаров в США. Сильные колебания проявились на долговом рынке и в валютных парах. И больше всего турбулентность проявилась на фондовом рынке США. Там падение индексов продолжило движение предыдущего дня вывело их из неопределенности после компенсирующего подскока. Индекс Доу за день потерял почти 3% и опустился ниже 24тыс. Теперь он устремляется к минимумам провала начала февраля. Новое снижение связывают с эскалацией Дональдом Трампом торговой войны с Китаем. Она будет, как минимум, сопряжена с потерями потребителей импортной продукции в самих США. Но самое главное  - приведет к ответным действиям со стороны Китая, обуславливая разрастание торговой войны. Кроме того, в подтвержденном на последнем заседании ФРС ожидании роста стоимости денег  основной драйвер длительного роста рынка в виде широко применявшихся компаниями обратных выкупов акций компаний ставится под угрозу. Так что все рынки, включая рынок нефти, теперь будут обречены оглядываться на резкие изменения, происходящие на фондовом рынке США.

( Читать дальше )

Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило, что за неделю, закончившуюся 16 марта 2018 года, коммерческие запасы нефти в США снизились на 2,622 мб (до 430,928 мб неделей ранее). Тренд на рост приостановился. На текущий момент запасы ниже, чем в 2015 году и на 107,2 мб ниже, чем в пике 2017 года. 


Напомним, что по согласно данным Американского института нефти (API) запасы сырой нефти на прошедшей неделе неожиданно сократились на 2,74 мб. При этом запасы нефтепродуктов также снизились (бензина на 1,06мб и дистиллятов на 1,93мб). Согласно прогнозу экспертов, опрошенных агентством Bloomberg запасы нефти в США должны прибавить на 3,25 мб. А по нефтепродуктам у них (как и у API) тоже ожидание снижения (бензина на 2,45мб и дистиллятов на 2,25 мб). А вот по запасам в Кушинге разнобой: прогноз  Bloomberg небольшое (-0,2 мб) снижение, а по оценкам API рост на 1,64 мб. Как видим, эксперты на этот раз промахнулись по знаку с запасами нефти, а вот у API получилось неплохое попадание.

( Читать дальше )

Во вторник цены энергоносителей заметно подросли. Цены нефти прибавили около 2% и достигли максимумов месячной давности.

В сторону роста цен нефти были направлены оценки Американского института нефти по динамике запасов нефти. По оценкам API, запасы нефти в США за неделю до 16 марта неожиданно сократились на 2,74 мб. При этом запасы нефтепродуктов также снизились (бензина на 1,06мб и дистиллятов на 1,93мб). Согласно прогнозу экспертов, опрошенных агентством Bloomberg запасы нефти в США должны прибавить на 3,25 мб. А по нефтепродуктам у них (как и у API) тоже ожидание снижения (бензина на 2,45мб и дистиллятов на 2,25 мб). А вот по запасам в Кушинге разнобой: прогноз  Bloomberg небольшое (-0,2 мб) снижение, а по оценкам API рост на 1,64 мб. Так что крайне интересным будет то, как «рассудят» эти противоречия выходящие сегодня данные от EIA.

Правда сегодня ожидание выхода данных по запасам и добыче нефти в США затмевается надвигающимися решениями ФРС по ставке. Повышение ставки на сегодняшнем заседании практически предрешено. Основная интрига состоит в том,  как будут оценены состояние экономики и ее перспективы, а также не будут ли пересмотрены прогнозы по росту ставки до конца текущего года. Решения ФРС и последующие комментарии со стороны нового главы будут влиять на динамику доллара, а значит и на динамику нефтяных цен.

( Читать дальше )

Вышла свежая порция данных от компании Baker Hughes по буровой активности на 16 марта. Число активных буровых в США за неделю выросло на 6 шт. (На 4 шт. выросло число активных буровых для бурения нефтяных скважин)


После небольшого снижения буровой активности на предыдущей неделе число буровых в США вновь немного подросло и вновь вернулось на уровень в 800 штук. 

( Читать дальше )

Цены нефти и нефтепродуктов в четверг немного подросли. Это произошло даже несмотря на ощутимое укрепление доллара. Не стали препятствием и спекуляции о росте нового экспортного нефтяного гиганта.

В СМИ часто всплывает и  обсуждается тема роста экспортных поставок нефти из США. Так, EIA недавно сообщило, что экспорт нефти США по итогам 2017 года составил в среднем 1,1 миллиона баррелей в сутки, что практически в два раза превышает аналогичный показатель за 2016 год.  Это второй целый год после того, как в США были сняты ограничения на экспорт нефти. Собственно за прошедшие два года экспорт нефти из США вырос почти в 4 раза. В связи с сильным ростом добычи нефти в США и расширением экспортной инфраструктуры  рост экспортных поставок действительно становится актуальным.

( Читать дальше )