Завтра экспирация — куплю пут_ноя_145 за 8700, если завтра будет рост — Вы заработаете.

Может кому-нибудь надо…

Копипаст из ЖЖ оптион2012 http://option2012.livejournal.com/57122.html

Структурированный продукт (англ. structured product) – сложный комплексный финансовый инструмент, финансовая стратегия, базирующаяся на более простых базовых финансовых инструментах.

Более простой вариант — «структурный продукт»
Для торговли улыбкой волатильности именно такие продукты и нужны- базирующие на более простых инструментах.
Сама по себе улыбка волатильности является характеристикой структуры подразумеваемой волатильности(IV) и отдельно не торгуется.
В чем природа «улыбки волатильности»?
IV опциона вне денег составляет ту величину, которая будет при падении рынка до уровня опциона. Например, при значении SPX 1379 на закрытие 9 ноября IV опциона на рынке 1375 put Jan = 18.6%, а опциона 1200 put Jan=25.3%, 1000 put Jan=33.1% и т.д

Т.е если рынок падает до значения 1000, то волатильность базового актива вырастет по прогнозу до 33.1.Даже навскидку по истории SPX можно увидеть, что летом 2011(не говоря о 2008) при падении до 1100 историческая волатильность выросла до 40%. При падении до 1000 можно смело добавить еще процентов 10%.

( Читать дальше )

Начало тут
http://smart-lab.ru/blog/ideas/85545.php
http://smart-lab.ru/blog/ideas/85547.php


СИСТЕМА А.

Суммируя всю информацию — получаем следующий алгоритм:

1. Производим отбор и составляем список акций пригодных для инвестиций, определяем «справедливую» стоимость, покупки возможны при «запасе прочности» равным 2 = стоимость/цена. Это самая сложная часть, но от нее будет зависеть – Ваш портфель будет лучше рынка или хуже. Пример Баффетта показывает, что «правильный» выбор компаний может значительно улучшить Ваши результаты в сравнении с рынком, и даже без использования «попутного ветра».
2. Раз в месяц определяем «Индекс А». Если он ниже 85, то ждем. Ежемесячные сбережения направляем в депозиты. Кстати, вопрос СБЕРЕЖЕНИЙ очень важен, в этой статье никак не затронут. Но я факт сбережений опустил по умолчанию, так как, если Вам не оставили большого наследства, то сбережения делать нужно. Без сбережений нельзя будет делать инвестиции.

( Читать дальше )

ЧТО ПОКУПАТЬ?

Выбор акций производится по методике определения справедливой стоимости (фундаментальный анализ) основанной на трудах Уоррена Баффетта и Бенджамена Грэхема (их книги «Эссе …» и «Разумный инвестор»).

Основные критерии при отборе компаний для начала оценки компаний:
— Лидерские позиции в своей отрасли, граничащие с монополизмом («незаменимый продукт»);
— Наличие широко известного бренда;
— Отличное руководство;
— Поступательное развитие компании – рост выручки, чистой прибыли и собственного капитала за последние 5 лет (отсутствие убытков);
— Капитализация компании не менее 200 млн. долл.


( Читать дальше )

История нас учит тому, что ничему не учит.



( Читать дальше )

  
  
   Довольно ярко на встрече застветился ГЕРОЙ — опытный инвестор, назовем его так. Мне кажется, он хотел рассказать свою идею — ЧТО ПОЗВОЛИТ ЗАРАБАТЫВАТЬ РОССИЯНАМ на рынке 30-40% годовых!!! Но так ничего и не сказал, точнее ему не дали сказать. Может несколько скандально было его поведение, но это ерунда. Иногда лучше когда тебе кричат правду, чем шепчут ложь...
    Я ушел довольно рано, может он позже озвучал свои ИДЕИ. Если нет, хотелось бы попросить его проявиться. Во-первых, какой ник на сМарт-Лабе, а во-вторых, и самое главное — ИДЕЯ. Мне очень интересно. Полезно узнавать что-то новое!



  Еще раз спасибо Тимофею и коллективу КИТ-Финанса за хорошее настроение!!!

 

  Сегодня посетил встречу сМарт-Лаба в СПб. ОЧЕНЬ понравилось. Не был еще ни разу на сМарт-Лабе. Был на НОКе в СПб, — СМАРТ лучше точно.

   Хорошое солнечное утро для осеннего Питера. Довольно легко нашел место встречи.



( Читать дальше )

http://www.gazeta.ru/financial/2012/09/18/4776349.shtml Ну зачем, зачем, а??? Лавры нового айфона с нестандартным разъемом покоя не дают? Тоже захотелось жизнь людям усложнить? Ну кто мешает вам выдумывать любые новые индексы, не трогая старые?

Конечно, баян, но в сам смысл вдумайтесь — ведь тоже самое проиходит на рынке. Будь благоразумны!



Как один профессор продает своим студентам 20$ за 200$

Отобрать деньги у студента программы MBA проще, чем забрать леденец у ребенка. К моменту получения диплома это, как правило, уже не требуется – они сами начинают разбрасывать деньги налево и направо. Хотя смеяться над людьми, явно пораженными в умственных способностях, негуманно — эта история про студентов MBA заслуживает того, чтобы стать общественным достоянием.


( Читать дальше )

копипаст из http://option2012.livejournal.com/55378.html

Интересное наблюдение
Пятница, 14 сентября.
Судя по объемам на декабрьских опционах по SPX прошла гигантская сделка
— куплено 40000(!!) стрэддлов по 1460 и еще немного на 1450- примерно 10к
Сумма сделки 357 млн !, тэта -1.82 млн в день!, вега 24 млн!
Можно себе представить что покупатель ожидает от понедельника.
Кто подскажет или еще лучше покажет- хронологию трейдов на страйке 1460 кол и пут, а заодно подскажет как можно захеджировать такую сделку. Основной риск-бешеная временная стоимость, основной профиит от веги
Кто не закрыл проданные опционы ждите сюрприз ))
Судя по хронологии закупок на графике из TWS покупали весь день с маниакальным упорством.
Надеюсь, противоположную сделку могли провести на внебиржевом рынке- продать стреддлы.

( Читать дальше )