1. Портфель на ИИС 
Доходность портфеля за 2016 год составила 61,7%.
Рост индекса ММВБ за этот период, без дивидендов: 27,7%
Альфа: 34%!
Инфляция: 5,4%
Вывод: доходность портфеля превзошла индекс ММВБ (без дивидендов) на 34%, и в несколько раз превзошла инфляцию.
Отличный результат!


Портфель существует с мая 2015, т.е. 1 год 8 месяцев. За этот период:
1) доходность портфеля: 70,3%
2) рост индекса ММВБ, без дивидендов: 32,4%
3) альфа: 37,9%
4) инфляция 9,79%
Как мы видим, и за более длительный период доходность портфеля на ИИС существенно превосходит и индекс ММВБ, и инфляцию.



( Читать дальше )

( Читать дальше )

Второй месяц формирую понемногу зарубежный портфель из ETF (биржевых фондов) через кипрского брокера. Купил пока 3 фонда из 10. Когда куплю все 10, портфель будет сформирован. Среди ETF есть фонды акций, облигаций, недвижимости (REIT), драг. металлов.

Почему через Кипр
Минимальная сумма для открытия брокерского счета в США — 3000$, а лучше 10 000$, чтобы открыть счет у крупнейшего брокера. Если такой суммы сразу нет, то можно формировать портфель на Кипре (там входной билет — 200 $), а по достижения $ порога открыть счет в США и перевести туда деньги. Так я и собираюсь поступить.

Зачем нужен зарубежный портфель
Россия — развивающаяся страна, зависимая от нефти. Случаются санкции, точки напряженности и т.д. Разумно полагаться не на одну страну, а на несколько и держать активы в разных странах (если с одной что-то случится, с другой будет все нормально). Это называется диверсификация.

Какая минимальная сумма взноса в месяц
250$. ETF на индекс S&P 500 стоит больше 200$. Половину пая вам не продадут. Да и комиссии при покупке минимум 1,5$. Так что меньше — не имеет смысла.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

«Издержки инвестирования (вознаграждения фондов и торговые издержки) изначально кажутся небольшими: 2-3% в год. Но на длительных промежутках времени они чрезвычайно дорого нам обходятся. Каждый дополнительный процент доходности в год, позволяет инвестору возраста 25 лет отойти от дел на 2 года раньше без снижения уровня жизни!» (Д. Сигел).

Блог.

Перед инвестором встает дилемма: формировать ли портфель самостоятельно или доверить это финансовому советнику. Первое — бесплатно, но нужно время и знания, второе — платно.

Зачастую инвесторы не знают, что же делает финансовый советник при составлении портфеля, поэтому думают, что практически ничего и платить незачем..

Чтобы развенчать этот миф, освещу только один из видов работ по формированию портфеля — расчет риска портфеля.

Риск — это насколько сильно будет колебаться доходность вашего портфеля относительно эталона (упрощенно).

Пример с цифрами.

Предположим, вы рассчитали, что средняя годовая доходность вашего портфеля должна составлять 7% (оставим пока в стороне вопрос, как это рассчитать). Понятно, что каждый год не будет ровно 7%, какой то год будет больше или меньше этого. Предположим, что риск портфеля составляет 10%. В такой ситуации в 95% случаев ваша доходность будет колебаться приблизительно от -13% до+27%  (7%+-2*10%), в 68% случаев — от -3% до + 17% (7%+-10%). 

( Читать дальше )

Есть два способа подсчета доходности инвестиций: ср. арифметический и ср. геометрический. Первый способ показывает завышенные результаты. Чем сильнее колеблется цена актива по годам, тем сильнее будут отличаться эти доходности.

Зачастую управляющие показывают только ср. арифметическую доходность, чтобы завлечь инвесторов. Последние «покупаются», вкладываются, а затем их доходность оказывается гораздо ниже, чем они ожидали, судя по рекламе.

Пример. Фонд в первый год получил + 100%, во второй -50% доходности. Ср. арифм. доходность равна (100-50)/2= 25%. А ср. геом. доходность равна (1+100/100)*(1-50/100)-1 = 2*0,5-1= 0. То есть управляющий вам говорит в рекламе: «Наша средняя доходность 25%». А в реальности, если бы вы вложили на два года деньги, то получили бы 0% доходности. 

Можно проверить это «на пальцах»:

• вкладываете 100 руб. С учетом доходности 100%, на счете  200 руб. в конце года;
• на второй год -50%. Т.е. 200 руб. — 100 руб. = 100 руб. Заработали 0.

( Читать дальше )

Август мне принес рекордную доходность счета на ИИС + 48%.
С момента основания счета прошел 1 год и 3 месяца.

Рекордсмены-позиции:
1) ФСК (149%)
2) платная позиция № 3 (88%) — покупка в мае 2016!
3) Сбербанк (86%)
4) Протек (72,5%).
Постепенно пополняю портфель новыми акциями — будущими рекордсменами.
Покупаю 4 вида акций:
— растущие;
— недооцененные;
— циклические;
— слияния и поглощения.
Чтобы узнать, какие акции я покупаю, их инвестиционные идеи и фундаментальные показатели,
вступите в инвестиционный клуб «Состояние».
Условия участия здесь. 

Динамика доходности счета ИИС показывает тренд вверх.
За прошедший месяц поступали несколько раз дивиденды. Это также положительно повлияло на доходность.


Распределение активов по долям пришло в некоторый беспорядок в связи с новыми покупками и ростом старых позиций.

( Читать дальше )

Многие спрашивают: с чего начать инвестирование.

Ответ: с построения фундамента для инвестиций. Без фундамента любой дом может рухнуть, а в инвестициях — вы можете потерять свой портфель.

Начнем с денежного резерва (в размере 3-6 месячных расходов). Он нужен для компенсации непредвиденных расходов (болезнь, повреждение имущества и т.д.) или выпадающих доходов (потеря работы). Если резерва не будет, когда нужны деньги, инвестору придется продать часть своего портфеля, возможно, во время спада рынка. Тогда инвестор потерпит убытки и пирамида инвестиций разрушится. 

Подробнее о денежном резерве (его размере, в чем хранить) см. здесь.

Страхование

Для тех, кто является единственным кормильцем в семье (например, в типичной семье муж — кормилец, жена не работает, сидит с ребенком) жизненно необходимо иметь страхование на случай смерти. Это элементарная забота о близких: если муж умрет (а человек внезапно смертен), как будет жить жена и его ребенок? Если нет родственников или они бедные, как кормить ребенка? А если еще и они живут в ипотечной квартире? Серьезно призываю задуматься о покупке страхового полиса тех, кто в указанной ситуации.

( Читать дальше )

Большинство людей в 30 лет не думают, как будут жить на пенсии. Ведь на пенсию они выйдут еще только через 30 лет… ой… а возможно через 35 лет (пенсионный возраст то повышают).

Поскольку пенсионеры (бабушки и дедушки) обычно ничего не просят и довольствуются малым, бытует мнение, что в старости человеку мало надо (каша, хлеб и телевизор). Но это не так! В старости потребности человека не только не снижаются, а увеличиваются, просто ваши родственники стесняются вам говорить о них и не хотят обременять. Тело дряхлеет, а душа и ум — нет.

А денег в старости нужно больше, чем в молодости:

1. чтобы хорошо себя чувствовать, нужно дорогостоящее лечение (хрусталик глаза заменить чтобы видеть, сустав заменить чтобы ходить, зубки вставить чтобы кушать..) и реабилитация (тренер по фитнесу для позвоночника, поездки на источники для дыхания и сердца..);
2. чтобы сохранять человеческое достоинство нужны деньги на приличную одежду (не обноски), походы в театр, концерты, подарки детям и внукам;
3. чтобы не унывать, нужны деньги на хобби, интересное занятие, собаку, кошку, дачу, путешествия (хоть изредка);
4. еще нужно есть, оплачивать ЖКХ, интернет, телефон, транспорт.

( Читать дальше )