У брокеров истекает приток базы. Новым квалифицированным инвесторам неоткуда взяться

Количество квалифицированных инвесторов в России за 2021 год увеличилось более чем вдвое, однако под конец года рост замедлился. В первом полугодии его стимулировал ожидавшийся ввод тестирования для неквалифицированных инвесторов, что могло сузить их возможности. Но в итоге тесты успешно прошли почти 3 млн человек. База же потенциальных квалинвесторов постепенно сужается, а ресурсы неквалифицированных инвесторов пока не могут их заменить. Так что брокеры ожидают ужесточения конкуренции за крупных инвесторов.

https://www.kommersant.ru/doc/5218232

Геополитика озолотила инвесторов. Активы профильных фондов растут вслед за котировками

На фоне нестабильности фондовых рынков из-за возросшей геополитической напряженности инвесторы проявляют повышенный интерес к золоту

По итогам минувшей недели стоимость палладия выросла почти на 13% и приблизилась к уровню $2,4 тыс., максимума за 5 месяцев. Это произошло на фоне коррекции на рынках других благородных металлов, потерявших в цене за неделю 2–7%.

Давление на рынок драгметаллов, особенно на золото, как инвестиции, не приносящие процентный доход, оказывает жесткая позиция ФРС, которая ведет к росту процентных ставок и укреплению доллара.

Стоимость палладия восстанавливается за счет увеличивающегося спроса со стороны автопроизводителей и проблем с добычей у части производителей в Южной Африке

В 2021 году мировой спрос на золото превысил 4 тыс. тонн, увеличившись на 10%.

Если в 2020 году основными потребителями металла выступали инвесторы, то в минувшем году драйвером стала ювелирная отрасль. 
Резко вырос спрос на физический металл и со стороны частных лиц — на 31%, до 1,18 тыс. тонн.
Активными покупателями золота выступали центробанки развивающихся стран, которые приобрели свыше 463 тонн, на 82% больше, чем в 2020 году. 

При этом профессиональные инвесторы активно сокращали вложения в защитные активы, что отразилось на стоимости драгметалла, которая оставалась большую часть года вблизи уровня $1800 за унцию.

Динамика цен на золото и спрос на металл со стороны ETF будут в первую очередь зависеть от скорости, с которой глобальные центральные банки будут ужесточать денежно-кредитную политику.

Ювелиры озолотились – Газета Коммерсантъ № 15 (7216) от 28.01.2022 (kommersant.ru)

Инвестиционный спрос на золото  уступил промышленному

В 2021 году мировой спрос на золото превысил 4 тыс. тонн, увеличившись на 10%. Наиболее резко выросло потребление металла со стороны ювелирной отрасли и центробанков. При этом профессиональные инвесторы активно сокращали вложения в защитные активы, что отразилось на стоимости драгметалла, которая оставалась большую часть года вблизи уровня $1800 за унцию. В 2022 году инвестиционный спрос на металл будет сдерживать ужесточение денежно-кредитной политики ФРС, в итоге его стоимость может откатиться к уровню $1700 за унцию.

https://www.kommersant.ru/doc/5183620

Вице-премьер Дмитрий Чернышенко утвердил «дорожную карту» по регулированию криптовалют

Вице-премьер Дмитрий Чернышенко утвердил «дорожную карту» по криптовалютам. Она предусматривает их регулирование, а не запрет, идентификацию клиентов, ответственность за нарушения и возможное «приземление» криптоплощадок в России

Усманов с партнерами создал компанию USM Gold для проектов по добыче золота. В нее уже вошло предприятие по геологоразведке в Хакасии. 

Пока единственным активом новой компании является ООО «Федоровское» с лицензией на геологоразведку (у USM Gold — 75%, еще 25% — у госхолдинга «Росгеология»).

Золото остается недооцененным активом на фоне надвигающейся инфляционной волны в мире, так что покупка золотодобывающего бизнеса выглядит как защитная стратегия

Специалисты Института геотехнологий предполагают, что новички в золотодобыче способны значительно перекроить устоявшуюся отрасль.

Возможно, что компания USM Gold создана не только для потенциальных покупок золотых активов, но и для операций с добытым золотом

Усманов с партнерами создал компанию для инвестиций в золото :: Бизнес :: РБК (rbc.ru)

Минфин предложил нефтяникам новые льготы

Минфин определился с корректировками режима налога на дополнительный доход (НДД) для нефтегазовой отрасли. Планируемые изменения в этот, по сути, преференциальный формат налогообложения определенных месторождений в пятницу, 29 октября, представил замминистра финансов Алексей Сазанов на закрытом заседании специальной рабочей группы при Госдуме по налогообложению нефтяной отрасли. Позиция ведомства сформулирована в письме Сазанова председателю комитета Госдумы по бюджету и налогам Андрею Макарову. Минфин распространил документ между участниками рабочей группы перед заседанием.

www.vedomosti.ru/economics/articles/2021/10/31/893814-minfin-predlozhil

Инвесторы снизили интерес к золоту в 2021 году

Интерес инвесторов к золоту в 2021 г. спадает, они уходят в более доходные вложения в криптовалюты и сырьевые активы. В этом году на глобальном фьючерсном рынке золота в январе было открыто 568 888 позиций, а в сентябре – 507 113. По итогам 2020 г. инвестиционный спрос составил 48% от общего объема спроса на металл, а в первом полугодии 2021 г. его доля сократилась до 25%, уточняют аналитики НРА. Основные потребители золота – ювелиры (48%), доля центробанков – 18%. В первую очередь инвесторы предпочли более доходный рынок криптовалют, отмечают аналитики агентства. Они напоминают, что на конец августа 2021 г. объем рынка криптовалют превысил $2 трлн, что в 10 раз

«Я полностью согласен с Павлом Грачевым, это большая проблема — особенно в контексте не конкретных компаний, а страны в целом,»

«Свою озабоченность по этому поводу я лично выражал уже многократно, проблема никуда не уходит, она только усугубляется с годами»,

По прогнозу Росгеологии, запасов алмазов и цинка хватит почти на 20 лет, золота — более чем на 10 лет, а свинца — на 10 лет. При этом обеспеченность запасами хрома оценивается менее чем в 5 лет.

Иностранные акции доросли до фьючерсов. Российские биржи планируют расширить срочные секции

Московская биржа в августе-сентябре может запустить поставочные фьючерсы на депозитарные расписки китайских акций, торгующихся в США. Санкт-Петербургская биржа планирует до конца года запустить опционы на все иностранные бумаги. Такие инструменты будут востребованы частными инвесторами, однако несут повышенные риски, в том числе делистинга из-за напряженных отношений США и Китая.

https://www.kommersant.ru/doc/4909546

Золотообменные операции. Паевые фонды пришли на биржу за благородным металлом

Управляющие компании меняют в биржевых фондах бумажное золото, представленное в виде ценных бумаг различных зарубежных ETF, на реальное золото, торгуемое на Московской бирже. Интерес к такому активу растет вместе с ростом ликвидности рынка драгметаллов. Однако бумажное золото доступно для небольших инвестиций, поэтому вложения в физическое золото целесообразны для фондов с активами от 0,5–1 млрд руб.

https://www.kommersant.ru/doc/4909547

Еврокомиссия проверит криптокошельки. Для борьбы с терроризмом и отмыванием денег

Евросоюз ужесточает регулирование обращения криптоактивов. Еврокомиссия предложила обновить правила по контролю движения виртуальных валют для борьбы с отмыванием денег. В частности, предлагается запретить анонимные электронные кошельки. Эксперты называют это предложение логичным на фоне других подобных решений Евросоюза, но полностью реализовать его будет достаточно сложно, слишком много придется инвестировать в контроль.

https://www.kommersant.ru/doc/4909563

NASDAQ запустит платформу для инвестиций в частные компании

Компания выделит в отдельный бизнес сервис NASDAQ Private Market. В платформу инвестируют SVB Financial Group, Citigroup, Goldman Sachs и Morgan Stanley

https://quote.rbc.ru/news/article/60f71cfe9a7947224c7aa20d

Бензин полился через край. Дальнейший рост цен лишит нефтяников госсубсидий

Оптовые цены на бензины установили новые исторические максимумы, однако потенциал их дальнейшего роста почти исчерпан. Дело в том, что уже вскоре цена на бензин АИ-92 может более чем на 10% превысить закрепленную в законе цену для расчета демпфера, из-за чего нефтяные компании лишатся многомиллиардных компенсаций за поставки топлива на внутренний рынок. По мнению экспертов, производители топлива не допустят такого исхода. В то же время эксперты не исключают, что властям вскоре снова придется обсуждать корректировку демпфера из-за роста нефтяных котировок и ослабления рубля.

https://www.kommersant.ru/doc/4909417

Рудники тяжело дались «Норникелю». Выпуск никеля в первом полугодии упал на четверть

ГМК «Норильский никель» сообщила о сокращении производства своего титульного металла в первом полугодии на 26% из-за подтопления двух ключевых рудников. На рынке уже отмечают, что компания резко снизила предложение спотовых партий никеля и, в частности, перестала поставлять его на спотовой основе в США. По мнению аналитиков, сокращение добычи вряд ли скажется на мировых ценах на никель, учитывая планы ГМК восстановить производство во втором полугодии, а также сохраняющийся профицит металла на мировом рынке.

https://www.kommersant.ru/doc/4909488

Что касается изменения валютной структуры ФНБ. Хотела бы отметить, что мы в связи с операциями Минфина в рамках бюджетного правила покупаем валюту на внутреннем рынке, и покупаем доллары и евро. Операции, которые необходимы для приведения валютной структуры золотовалютных резервов в соответствие с нормативной структурой, а ее определяет Банк России, в целом по золотовалютным резервам мы операции осуществляем на внешнем рынке. И, управляя валютными резервами, мы учитываем валютную структуру ФНБ, потому что это наши обязательства перед Минфином

Но это не единственный фактор, я бы хотела напомнить, что объем ФНБ в ЗВР — это где-то одна пятая часть ЗВР. И мы будем это учитывать. Но покупку золота в связи с изменением структуры ФНБ на внутреннем рынке мы не планируем, в этом нет необходимости