dr-mart |нефть рухнула

нефть рухнула
*OPEC+ MEETING IN DOUBT DUE TO DISPUTE OVER OIL-QUOTA CHEATING — BBG
*OPEC+ WON'T MEET JUNE 4 UNLESS COMPLIANCE PROBLEM RESOLVED
*OPEC+ JUNE 10 MEET MAY ALSO DEPEND ON COMPLIANCE BEING RESOLVED
*PEOPLE BRIEFED ON TALKS COMMENTS ON OPEC+ NEGOTIATIONS

Решили не созывать ОПЕК завтра пока не будет решена проблема с выполнением обязательств по текущим квотам, насколько я понял

dr-mart |О ситуации c контрактом CLJ0 на Московской бирже и о том, кто тут некомпетентен

Я обычно спокойно отношусь, когда некомпетентные люди с умным видом рассуждают о рынке. Ну заблуждаются — это их проблемы, ответят рублем. Чтобы некомпетентный человек что-то понял, надо сначала его обучить, то есть устранить причину некомпетентности. Тогда уже можно что-то объяснять, а спорить с некомпетентностью смысла никакого нет. 

Но тут ситуация вышла за рамки разумного, когда я могу молчать, поэтому мне все-таки придется потратить время, чтобы объяснить вам, почему не стоит верить той чуши, которая написана с умным видом. Я кстати давно заметил, что люди охотно верят в любую чушь, если обозначен виновный, в вину которого охотно готово поверить большинство. Тут присутствует известная техника манипулирования сознанием: Если вы вызываете у публики гнев и злость, то критичность восприятия информации снижается, поэтому дальше назови виновного — публика уже охотно готовит вилы и поджигает костры независимо оттого, виновен обвиняемый или нет. А злость вызвать просто - мы же тут не спорим и очевидно соглашаемся, что ужасные потери беззащитных спекулянтов на срочном рынке биржи — это однозначное зло.

Но слабо компетентные манипуляторы вашим сознанием не соображают, что альтернативы могли привести к еще большему злу. Гораздо большему злу. И если бы биржа поступила иначе, то есть сделала Б вместо А, манипулирующие сознанием обвинили бы ее прямо в обратном — в том, что она не остановила торги, хотя заранее известно, что будет ПИ**Ц.

👉 Итак, слабо понимающие люди обвиняют Мосбиржу в том, что она перестала расширять планку на вечерке 20 апреля, а потом вовсе не открыла торги фьючерсом CLJ0 21 апреля.
👉 Я утверждаю, что если бы биржа поступила другим способом, количество пострадавших существенно бы выросло, масштаб проблемы был бы куда серьезнее.

В последний день обращения контракта на бирже (21 апреля в нашем случае) уже известна цена экспирации -$37,63. То есть контракт торгуется до обеда, хотя цена по которой он исполнится — известна. Обычно это выглядит как сделки по покупке-продаже по одной цене:
О ситуации c контрактом CLJ0 на Московской бирже и о том, кто тут некомпетентен
(
для примера я взял старенький контракт CLU9)

Что бы было, если бы биржа не остановила торги?

Биржа бы постоянно расширяла планку в соответствии с регламентом, и цена через некоторую временную паузу падала с планки на планку по -15%, и устремилась бы к 0. При этом открытую неудачную позицию на покупку нефти WTI закрыть все равно было бы невозможно, потому что все хотели бы продать, и до исполнения вашей заявки очередь гарантированно бы не дошла.

👉 Профессиональные маркетмейкеры ставили бы на продажу неограниченные объемы на планку, потому что они знают: исполнение гарантировано правилами биржи по -$37,63.
👉 А вот простой народ, видя, что нефть подходит к нулю, купили бы с планок около нуля огромное количество контрактов, не понимая, что цена исполнения уже известна, убыток предрешен. В этом случае убытки физиков могли составить уже не 1 млрд рублей, а миллиарды, и масштаб проблемы был бы гораздо серьезнее. 


( Читать дальше )

dr-mart |А может ли майский Brent BRK0 повторить судьбу CLJ0 и уйти в минус?

Я не вникал в суть вопроса.
Фьючерсы на Brent на ICE предполагают физическую поставку?
Брент экспирируется 4 мая: https://smart-lab.ru/q/futures/BRK0/

Объем открытых позиций на Мосбирже в 40 раз больше, чем на WTI.
2,559,850 контрактов.

Масштаб бедствия может быть куда большим.
Что скажете?


dr-mart |Трагедия на 60,640 контрактов CLJ0 на Московской бирже.

Вот он этот контракт https://smart-lab.ru/q/futures/CLJ0/
Сегодня он упал на планку $8,84 и остался на ней лежать.
Вы могли просто разорить себя, просто взяв и купив с планки. 
Потому что на 1 купленный по 8,84 контракт вам придется выплатить....

Смысл в том, что это российский контракт, который торгуется на Московской бирже, а его исполнение привязано к американской нефти WTI, которая торгуется в США на Nymex. Вот правила биржи по исполнению нашего контракта:
Цена исполнения контракта считается равной значению расчетной цены (Settle Price) соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures, которая определяется биржей NYMEX и публикуется на сайте CME Group по адресу www.cmegroup.com в последний торговый день, предшествующий дню исполнения соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures. (Информация о значении расчетной цены (Settlement Price) соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures размещена на сайте www.cmegroup.com в открытом (бесплатном) доступе, значение цены выражено в долларах США за 1 (один) баррель нефти сорта Light Sweet Crude Oil. Биржа и Клиринговый центр не несут ответственности за недостоверность, неполноту и несвоевременное обновление информации о значении расчетной цены (Settlement Price) соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures на сайте www.cmegroup.com, а также за сбои в работе указанного сайта.)
https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=CLJ0&utm_source=www.moex.com&utm_term=clj0

Прикол однако в том, что если контракт американский торговался непрерывно целый день и упал в минус, правила Московской биржи ограничили падение фьючерса так называемым нижним лимитом торгов, в результате чего фьючерс упал на планку $8,84 и тем кто «попал» продать свои контракты на Мосбирже уже было невозможно.

Цена Settle price 20 апреля составила -$37,63. Вот ссылка на табличку:
https://www.cmegroup.com/trading/energy/crude-oil/light-sweet-crude_quotes_settlements_futures.html 
Трагедия на 60,640 контрактов CLJ0 на Московской бирже.
Если финальный сеттлмент был сегодня (я так и не понял до конца, сегодня или завтра), то покупатель 1 контракта с планки в итоге бы должен был бы перевести продавцу 8,84+37,63=$46,47х10 (10 это размер контракта). то есть -$465.

Завтра по идее по майскому контракту уже торгов нет так как:
If the 25th calendar day is not a business day, trading terminates 4 business days prior to the 25th calendar day of the month prior to the contract month

При ОИ = 60 тыс контрактов, чей-то убыток составит $28 млн. (Это только относительно цены планки, а ведь покупцы покупали то выше)

В следующий раз хорошенько подумайте, прежде чем купить какой-либо фьючерс с планки😀
Как говорится, не влезай, убьет, в самом прямом смысле.

Есть конечно ряд вопросов:
👉почему на cme не сработал нижний лимит $0,01
👉как мосбиржа будет исполнять контракты, если сеттл прайс -$37?

Говорят, что американская биржа заранее предвидела вариант отрицательных нефтяных цен и с 15 апреля сняли эти лимиты.
Трагедия на 60,640 контрактов CLJ0 на Московской бирже.

https://www.cmegroup.com/notices/clearing/2020/04/Chadv20-160.html#pageNumber=1

Вот жеш кто-то мог разбогатеть, если бы вовремя прочитал этот релиз и поверил в него. 


Мораль сей басни?
👉Господа, когда ЦБ хочет ввести квалификацию инвесторов, ЦБ знает что делает. Ведь вы, торгуя фьючерсы, вряд ли думали, что ваш лонг в нефти может упасть на планку, что вы не сможете его закрыть, а исполнят ваш контракт глубоко в минусе, потому что таков регламент биржи.

Ну а у срочного рынка Московской биржи уже второй большой прикол с нефтяными фьючерсами за последние два года. (Предвижу уже как летят камни в адрес срочного рынка😢). Причем в этот раз мне кажется куда гораздо круче, чем тот который случился в декабре 2018 года.

Но положа руку на сердце, давайте признаем: деривативы — это опасный инструмент, и тот кто ими торгует, должен полностью понимать специфику инструмента. Поэтому ответственность лежит на каждом, кто покупает и продает фьючерсы, ведь вы автоматически соглашаетесь с регламентом биржи.

А возможно и обойдется, ведь народ наш в основном торгует Brent на Мосбирже, а не WTI, поэтому надеюсь, что пострадавших будет не так много как в 2018-м.

dr-mart |Нефть $12? Да как такое вообще может быть?

Смотрю WTI, вообще глазам не верю.
$12!
На самом деле все встает на свои места, если посмотреть на дальние контракты:
https://www.cmegroup.com/trading/energy/crude-oil/light-sweet-crude.html
Нефть $12? Да как такое вообще может быть?
Текущий контракт истекает завтра, 21 апреля. Вероятно, именно в данный момент нефть никому не нужна, и фьючерс максимально близок к низкой спот-цене. В то же время всем очевидно, что карантин закончится, спрос на бензин и нефть подрастет в будущем, и поэтому дальние контракты все стоят дороже.

Вы конечно можете сделать арбитраж, накупить нефть по $12 и продать ее через год по $34, заработав $22 с барреля за год. Но есть один нюанс: вы сможете так сделать если найдете, где ее хранить. Если все хранилища переполнены, то отсюда имеем гигантское контанго в +200% в цене за 10 месяцев.

dr-mart |⚡️OPEC+, OTHERS TO DISCUSS OIL CUTS AS BIG AS 20 MLN BPD - ONE OPEC, ONE RUSSIAN SOURCE

Обсуждают сокращение добычи на 20 млн баррелей)))

Индекс Мосбиржи сейчас торгуется на уровнях Октября 2019 года, когда нефть стоила 60-65$, а мировая экономика была в прекрасном состоянии.

dr-mart |встреча ОПЕК 6 апреля

ПРЕДСТАВИТЕЛЬ СТРАНЫ-ПРЕДСЕДАТЕЛЯ ОПЕК ПОДТВЕРДИЛ ВНЕПЛАНОВУЮ ВСТРЕЧУ 6 АПРЕЛЯ
— заявил министр нефти Азербайджана

все страны участники ОПЕК+ примут участие
встреча пройдет в форме видео-конференции

dr-mart |Что будет с золотом после того как Трамп начал войну на ближнем востоке?

Что будет с золотом после того как Трамп начал войну на ближнем востоке?
Смерть генерала Касема Сулеймани может спровоцировать в отношениях США и Ирана кризис такой же глубины, как удержание американцев в заложниках сорок лет назад. Погиб также замглавы шиитского ополчения в Ираке, что существенно осложняет ситуацию и прогнозирование перспектив.

А целился Дональд Трамп, видимо, в ненавидимую им “ядерную сделку” 2015 г. Позиция Тегерана по ней теперь явно станет более агрессивной и, вероятно, неприемлемой даже для Европы. Безусловно, история получит свое продолжение, и эскалация напряженности на Ближнем Востоке в той или иной форме гарантирована.

Ожидаемый результат – бурный рост цен на нефть и золото. Причем среднесрочно лучше смотрятся именно драгоценные металлы. Глобальные ставки снижаются, есть существенное недоинвестирование в этот класс активов, плюс на рынках палладия и серебра – естественный дефицит. И тут впридачу геополитика. Исходя из исторической премии за такие риски в 10-20% от котировки, серебро на этом фоне легко может уйти выше $20, а палладий – к $2500 за унцию.

Источник информации: телеграм канал Николая Корженевского 


dr-mart |Топовый иранский главнокомандующий убит авиаударом по приказу Трампа

В заявлении США отмечается, что генерал Кассим Салеймани убит в Багдаде (Ирак), чтобы защитить персонал США зарубежом, так как это лицо планировало атаки на американских дипломатов в Ираке и во всем регионе. 

Иран ответил, что отомстит.

Нефть:
Топовый иранский главнокомандующий убит авиаударом по приказу Трампа

Н
у и золото естественно тоже растет.

Уроки истории:
Топовый иранский главнокомандующий убит авиаударом по приказу Трампа

dr-mart |BRENT CRUDE DOWN BY MORE THAN $3, WTI DOWN MORE THAN $2 A BARREL AFTER REUTERS REPORTS SAUDI OIL OUTPUT TO BE BACK ONLINE FULLY IN NEXT 2-3 WEEKS

BRENT CRUDE DOWN BY MORE THAN $3, WTI DOWN MORE THAN $2 A BARREL AFTER REUTERS REPORTS SAUDI OIL OUTPUT TO BE BACK ONLINE FULLY IN NEXT 2-3 WEEKS

BRENT CRUDE DOWN BY MORE THAN $3, WTI DOWN MORE THAN $2 A BARREL AFTER REUTERS REPORTS SAUDI OIL OUTPUT TO BE BACK ONLINE FULLY IN NEXT 2-3 WEEKS 
НЕФТЬ УПАЛА НА $3 ПОСЛЕ СООБЩЕНИЯ САУДОВСКОЙ АРАВИИ О ТОМ, ЧТО ДОБЫЧА БУДЕТ ПОЛНОСТЬЮ ВОССТАНОВЛЕНА В ТЕЧЕНИЕ 2-3 НЕДЕЛЬ

Бедный российский рынок. Фьючерс РТС буквально обвалился на такой «нехорошей» новости

UPD: SAUDI ARABIA CLOSE TO RESTORING 70% OF THE 5.7 MLN BPD OF OIL OUTPUT LOSS -TOP SAUDI SOURCE

САУДОВСКАЯ АРАВИЯ БЛИЗКА К ВОССТАНОВЛЕНИЮ 70% ИЗ ВЫПАВШИХ 5,7 МЛН БАРРЕЛЕЙ

....все тэги
2010-2020
UPDONW