Чтобы окончательно поставить точку в вопросе о том, почему дельта опциона не равна вероятности выхода опциона в деньги, давайте просто посчитаем эту вероятность.
Для экономии места и времени я буду использовать кое-какие обозначения и преобразования, которыми я пользовался в посте "
Функция нормального распределения в формулах стоимости опционов".
Рассмотрим логнормальное случайное блуждание:
где dX — Винеровский процесс.
Определим вероятность того, что цена из начальной точки S во время t окажется в диапазоне от a до b во время t':
![Формула для расчета вероятности выхода опциона в деньги Формула для расчета вероятности выхода опциона в деньги](/uploads/images/02/64/58/2018/02/25/45770f.gif)
(
Читать дальше )