trump-card, 
1. Как приняли закон, так и отменят
2. Продукты регулярно меняются, никакие пользователи им не мешают. Раз в 5-10 лет все системы обновляются и это пушат сами айтишники, потому что это самая денежная тема, на которой они живут. К тому же появляются новые проекты, которые можно делать на новых технологиях, а не на арене.

Кстати был интересный митап с яндексом и ареной, где они обсуждали гринплам. Там видно, что арена слабовата в экспертизе, и особо ничо не разработала сама. И реальным разработчикам она не конкурент.

по этим данным складывается ощущение, что Arenadata тащила остальных на своём горбу

bronevik, добрый день!

Спасибо за ваш интерес к Группе Arenadata. Со своей стороны хотим дать проясняющие комментарии касательно бизнес-модели и стратегии развития.

1. Структура доходов и рекуррентность выручки.Действительно лицензии составляют около 75% выручки, которая признается сразу, и бОльшая часть продаваемых лицензий – постоянные. Это значит, что клиент покупает бессрочную лицензию на ограниченное количество ядер, а поскольку объем данных неумолимо растет, компаниям и госсектору приходится ежегодно докупать эти лицензии. Внимательные инвесторы найдут в Проспекте (оставим ссылку: https://ir.arenadata.tech/files/prospekt-cennyh-bumag.pdf) статистику по доле текущих и новых клиентов в обороте: только ~30% выручки приходит от новых клиентов и 70% создают текущие клиенты, которые уже приобрели у нас продукты. Это к слову о рекуррентности.

2. Техническая поддержка Группы Arenadata – прибыльный бизнес с маржинальностью около 40%. Более того, мы внедрили премиальную поддержку, которая составляет около 20% от стоимости лицензии. Хороший вклад в финансовый результат Группы, болью не назовешь:)

3. Импортозамещение. К 2026 году на российские СУБД должны перейти значимые объекты КИИ, к 2027 году – государственные и ведомственные информ.системы с критически значимыми функциями, к 2030 году – все государственные и ведомственные информ.системы. Это растянутый во времени процесс для объектов КИИ и госструктур. Все остальные компании не попадают под регулирование и будут постепенно переходить на отечественный софт по мере износа оборудования, которое невозможно найти в России (например, Oracle Exadata), повышения внутренних требований к безопасности данных (быстрое закрытие уязвимостей) и морального устаревания продукта, который больше не обновляется. Отметим, что драйвером нашего роста является не столько импортозамещение, а рост создаваемых и хранимых данных и тренд на переход от «самосбора» на вендорские продукты с полным сопровождением.

4. Закрытие репозитория Greenplum – уникальная возможность для масштабирования нашего бизнеса. Arenadata заранее обеспечила возможность разработки продукта Arenadata DB (ADB) в рамках собственного форка (ответвления) и наличие всех необходимых ресурсов. Помимо этого, у нас собрана одна из сильнейших команд разработки Greenplum, что на протяжении последних нескольких лет подтверждается объёмом доработок, вносимых в ядро open source проекта (мы #1 по количеству доработок в ядро проекта среди мирового сообщества). Учитывая, что последние годы мы сами напрямую влияли на развитие технологии, компании, заигрывающие с самосбором на Greenplum, будут переходить на наши вендорские продукты.

В сентябре мы объявили о запуске нового open source-проекта Greengage DB, который будем развивать уже под своей эгидой. Подробнее в интервью директора по разработке Д. Плужникова: https://www.cnews.ru/articles/2024-09-26_arenadata_sozdaet_nezavisimyj_open_source-proekt?erid=LjN8KBj6E

Мы не планируем значительно увеличивать штат программистов под эту задачу. Таким образом, мы не ожидаем давления на финансовые показатели в связи с запуском нового проекта. При этом мы видим возможности для укрепления позиций Arenadata на IT-рынке среди потенциальных клиентов и соискателей, мотивации разработчиков на решение прорывных и высокотехнологичных задач.   

5. Конкурентная среда. Яндекс действительно один из наших конкурентов, но он фокусируется на другом клиентском сегменте – МСБ, Группа Arenadata работает с крупным B2B и B2G сегментом.

VK запустила свою Data Platform с решениями только на open-source без core-разработки и поддержки. Кстати наш продукт ADB можно приобрести в облаке VK.

Пока VK Data Platform -это бета версия и без детального Roadmap рано говорить о том, что решение закроет все сценарии по работе с данными, тем более в крупной организации. В Arenadata над технологической платформой работает большая команда, и уже есть сотни коммерческих внедрений – как on-premise, так и в частных и публичных облаках.

Если у вас остались вопросы, вы всегда можете написать на почту IR (отдел по связям с инвесторами): IR@arenadata.io

Сначала локальные вендоры подомнут под себя полностью Российский рынок, потом других стран.

Так как я тоже работаю в биг дата

То вот какие риски я вижу для Аренадаты

1) Возвращение других (западных) вендоров.
Основной продукт арены это гринплам, но это слабый продукт, потому что он проиграл конкуренцию всем другим продуктам на западном рынке. И сейчас там гринплам не используется. Именно поэтому арена контрибутила больше других в гринплам — потому что он никому не нужен.
Как доп. аругмент сюда

ФСТЭК назвала очень высокой стоимость российского ПО — РБК (rbc.ru)


Замдиректора отметил, что «российские производители, увидев спрос на свои товары, подняли цены в десятки раз». При этом, по его словам, качество отечественного софта хуже, чем у зарубежных аналогов, а цены — выше.