Россия 27 июня допустила первый с 1918 г. дефолт по суверенным долговым обязательствам (в связи с тем, что истек льготный период для выплаты примерно 100 млн долларов просроченных платежей по гособлигациям). При этом был сделан акцент на том, что дефолт носит в некотором смысле символический характер и не повлияет на граждан РФ. Дефолты на рынке корпоративных облигаций, к сожалению, уже не редкость, и в этих случаях интересы инвесторов страдают напрямую. Какие меры предпринимали или планируют предпринимать эмитенты и ПВО, чтобы разрешить ситуацию после дефолта — в обзоре Boomin.

Нелегкие времена продолжаются, и свет в конце этого санкционно-спецоперационного тоннеля пока не виден. Хотя долговой рынок немного восстановился, текущая ситуация не позволяет поверить в зубных фей, мир во всем мире и надлежащее исполнение эмитентами облигаций своих обязательств перед владельцами ценных бумаг. «Риски дефолтов на рынке ВДО есть, но качественная экспертиза поможет их предотвратить», — отмечает заместитель директора департамента листинга СПБ биржи Александр Сапрыкин. Что же, было бы, конечно, хорошо, если бы экспертиза могла влиять на происходящее.

( Читать дальше )

Получив обратную связь от владельцев облигаций по ранее озвученным индикативным вариантам реструктуризации задолженности, компания вышла к инвесторам с новым предложением.

«Мы внимательно изучили все высказанные мнения владельцев облигаций и с учетом полученной обратной связи доработали первоначальные предложения», — говорится в сообщении компании «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP). Инвесторам вновь предложено сделать выбор в пользу одного из трех вариантов реструктуризации задолженности.

Вариант 1: пролонгация задолженности на 12 лет, процентная ставка на весь срок 0,1% годовых, купон ежемесячный, амортизация в последние два года ежеквартальная по 12,5%. 

Вариант 2: пролонгация задолженности на 15 лет, процентная ставка на весь срок 1% годовых, купон ежемесячный, амортизация в последние три года ежемесячно по 2,8%. 

( Читать дальше )

Представитель владельцев облигаций по выпуску ОР серии 001Р-02 попросил суд взыскать с эмитента около 1 млрд рублей.

Арбитражный суд города Москвы принял к производству исковое заявление ООО «Регион Финанс» к ООО «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) о взыскании задолженности по облигациям серии 001Р-02. Представитель владельцев облигаций просит взыскать с эмитента:

— 100% от номинальной стоимости облигаций — в размере 985,5 млн рублей;

— накопленный доход за 28 купонный период — в размере 9,7 млн рублей;

— накопленный доход за 29 купонный период, начисленный в период с 30 марта 2022 г. по дату фактической уплаты долга.

— проценты за пользование чужими денежными средствами — начисление на 100% от номинальной стоимости облигаций (за период с 31 марта 2022 г. по день фактической уплаты долга) с применением ключевой ставки Банка России, действующей в соответствующие периоды;

( Читать дальше )

Старт размещения, ставка купона, рейтинги и итоги размещения:

• «Электроаппарат» сегодня начинает размещение выпуска четырехлетних облигаций серии БО-01 объемом 150 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00012-L-001P. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 19,5%, купоны ежеквартальные. По займу предусмотрена годовая оферта, а также досрочное погашение в даты окончания 4-го, 8-го и 12-го купонного периодов. Организатор и агент по размещению — GrottBjorn.

• «Лизинг-Трейд» установил ставку 1-9-го купонов пятилетнего выпуска облигаций серии 001P-04 объемом 100 млн рублей на уровне 19% годовых. Купоны ежемесячные. Размещение выпуска начнется 5 июля. Организатор — ИК «Иволга Капитал».

• «Городской супермаркет» (операционная компания торговой сети «Азбука вкуса») приобрел по оферте 1,95 млн облигаций серии БО-П01. Цена приобретения — 100% от номинала. Таким образом компания выкупила 55,7% выпуска.

( Читать дальше )

Представитель владельцев облигаций по выпуску ОР серии 001Р-04 попросил суд взыскать с эмитента 1,54 млрд рублей.

Арбитражный суд города Москвы принял к производству исковое заявление ООО «Регион Финанс» к ООО «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) о взыскании задолженности по облигациям серии 001Р-04. Представитель владельцев облигаций просит взыскать с эмитента: 

— 100% от номинальной стоимости облигаций — в размере 1,5 млрд рублей;

— накопленный доход за 15-17-й купонные периоды — в размере 40,68 млн рублей; 

— проценты за пользование чужими денежными средствами — начисление на 100% от номинальной стоимости облигаций (за период с 29 апреля 2022 г. по день фактической уплаты долга) с применением ключевой ставки Банка России, действующей в соответствующие периоды;

( Читать дальше )

Представители OR GROUP неоднократно заявляли о том, что предложенные в начале июня варианты реструктуризации неокончательные и что они готовы продолжать диалог с владельцами ценных бумаг. В официальном телеграм-чате для инвесторов эмитент объявил о предварительном обсуждении вариантов реструктуризации и условиях, которые держатели облигаций считают необходимыми.

Напомним, что OR GROUP обратился к владельцам облигаций с предложением рассмотреть три индикативных варианта реструктуризации задолженности. В качестве первого варианта OR GROUP предлагает пролонгацию задолженности сроком от 8 до 12 лет под ставку в диапазоне от 0,1% до 1% годовых; в качестве второго — пролонгацию задолженности сроком от 12 до 15 лет под ставку в диапазоне от 1% до 4% годовых; третьего — конвертацию задолженности по облигациям в акционерный капитал ПАО «ОРГ». При выборе последнего варианта владельцам облигаций будет принадлежать от 30% до 40% головной компании.

( Читать дальше )

Старт размещения, понижение рейтинга и итоги оферты: 

• «ВУШ» (оператор сервиса по аренде электросамокатов Whoosh) сегодня начинает размещение дебютного выпуска трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 3,5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00075-L-001P. Ставка купона установлена на уровне 13,5% годовых на весь период обращения бумаг. Купоны ежеквартальные. Организаторы: Газпромбанк и Московский кредитный банк.

• «ЭкоЛайн-ВторПласт» планирует 30 июня начать размещение выпуска коммерческих облигаций серии КО-02 объемом 2 млрд рублей и сроком обращения 8,5 лет. Номинальная стоимость одной облигации составляет 2 млн рублей.

• «Лизинг-Трейд» планирует 5 июля начать размещение выпуска пятилетних облигаций серии 001P-04 объемом 100 млн рублей. Ориентир ставки купона установлен на уровне 19% годовых. По выпуску предусмотрена оферта. Организатор — ИК «Иволга Капитал».

( Читать дальше )

Представитель владельцев облигаций по выпуску ОР серии 002Р-01 попросил суд взыскать с эмитента 343,85 млн рублей.

Арбитражный суд Москвы принял к производству исковое заявление ООО «Регион Финанс» к ООО «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) о взыскании задолженности по облигациям серии 002Р-01. Представитель владельцев облигаций просит взыскать с эмитента: 

— 100% от номинальной стоимости облигаций — в размере 333,48 млн рублей;

— накопленный доход за 6-8-й купонные периоды — в размере 10,36 млн рублей; 

— проценты за пользование чужими денежными средствами — начисление на 100% от номинальной стоимости облигаций (за период с 05.05.2022 г. по день фактической уплаты долга) с применением ключевой ставки Банка России, действующей в соответствующие периоды;

( Читать дальше )

Ставки купонов, новый выпуск и дефолты:

• «ВУШ» (оператор сервиса по аренде электросамокатов Whoosh) установил ставку купона трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 3,5 млрд рублей на уровне 13,5% годовых на весь период обращения бумаг. Купоны ежеквартальные. Организаторами размещения выступают Газпромбанк и Московский кредитный банк. Техразмещение состоится 29 июня.

• НРД зарегистрировал выпуск коммерческих облигаций «Мы» серии КО-П01. Регистрационный номер — 4CDE-01-00081-L. Номинальная стоимость одной облигации составляет 10 тыс. рублей.

• «Пионер-лизинг» установил ставку 42-го купона облигаций серии БО-ПО2 в размере 15,75% годовых.

• ОР (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) допустил дефолт при выплате 22-го купона по облигациям серии 001Р-03 на сумму 4,725 млн рублей. Причина неисполнения обязательств — отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом размере. Арбитражный суд Москвы принял к производству два исковых заявления ПВО, ООО «Регион Финанс», к ООО «ОР» о взыскании задолженности по облигациям серии 001Р-03 и 002Р-01. В первом случае истец просит взыскать с эмитента 514,18 млн рублей в качестве номинальной стоимости бумаг, накопленного дохода за 20-22-й купонные периоды, процентов за пользование чужими денежными средствами и госпошлины, во втором — 343,85 млн рублей.

( Читать дальше )

Представитель владельцев облигаций по выпуску ОР серии 001Р-03 просит суд взыскать с эмитента 504,73 млн рублей.

Арбитражный суд Москвы принял к производству исковое заявление ООО «Регион Финанс» к ООО «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) о взыскании задолженности по облигациям серии 001Р-03. Как представитель владельцев облигаций истец просит взыскать с эмитента 500 млн рублей в качестве номинальной стоимости бумаг, 14,175 млн рублей ― накопленный доход за 20-22-й купонные периоды, проценты за пользование чужими денежными средствами и госпошлину.

Ранее Арбитражный суд Москвы принял к производству иск «Регион Финанс» к ОР о взыскании задолженности перед владельцами облигаций серии 001Р-01. На данный момент исковое заявление оставлено без движения — до 25 июля 2022 г. До наступления этой даты истец должен устранить обстоятельства, послужившие основанием для оставления заявления без движения. Речь идет о дате оплаты госпошлины: «Суд не может считать подтверждением уплаты государственной пошлины копию платежного поручения № 534 от 23 июня 2022 г. на сумму 200 тыс. рублей, поскольку в нем отсутствует дата списания средств со счета плательщика, платежное поручение об оплате госпошлины должно быть представлено в суд в оригинале».

( Читать дальше )