ЕЦБ собирается держать ставку низкой еще долго, даже еще после окончания программы выкупа облигаций. Ставка будет 0% или даже ниже, о чем сообщили сотрудники ЕЦБ в четверг во Франкфурте. Также было сказано, что программа выкупа облигаций продлится как минимум до конца 2017 года. При этом с апреля будет снижена месячная норма выкупа, с 80 миллиардов евро до 60 миллиардов.

Тем самым сбережения граждан и страховые фирмы попадают под давление, в то время как государства смогут дешево занимать деньги. Тем самым ЕЦБ возможно хочет поддержать правительства в Париже, Берлине, Риме и Гааге, чтобы власть не перешла к противникам евро.
 Политика нулевых процентов практически является отьемом сбережений граждан, из за растущей инфляции. Также под давление попадают социальные кассы, которые платят банкам за хранение денег. 
С июня 2014 года ЕЦБ ввело процент за хранение денег на своих счетах, для того чтобы подвигнуть банки вливать деньги в экономику, а не хранить. Эти отрицательные проценты банки передают дальше своим клиентам, из за чего вложение денег для социальных касс, страховщиков становится все сложнее.

Как уже сообщалось ранее, по подозрению в интернет шпионаже против политиков и фирм, итальянская полиция арестовала брата и сестру. Прописанный в Лондоне и проживающий в Риме Гулио Оцхионеро и его сестра Франческа были хорошо известны в финансовых кругах Рима.
В общей сложности они за несколько лет взломали 18000 почтовых записей банкиров, бизнесменов и даже кардиналов Ватикана, сообщает шеф итальянской полиции Роберто Ди Легами, о чем сообщает через свою англоязычную службу агентство Рейтер со ссылкой на итальянскую агентуру ANSA.
Согласно Corriere della Sera взломана также почта кардинала Жианфранко Равази. Газета также пишет о том, что в данном деле замешена масонская ложа P4, которая в прошлом также была замешена в слежке и коррупции.
Среди взломанных почтовых записей есть 338 принадлежащих масонам, в том числе гроссмейстеру крупнейшей ложи Италии. Согласно Corriere della Sera Оцхионеро является членом ложи Grande Oriente.
Арестованные хакеры также якобы взломали частный Apple компьютер, мобильный телефон и служебный компьютер бывшего президента Маттео Ренци, и компьютер банкира Goldman Sachs Марио Монти. Кроме того получили доступ к почте главы ЕЦБ Марио Драги.

( Читать дальше )

Европейский центральный банк предупредил о возможности значительной коррекции на финансовых рынках. В опубликованном в четверг обзоре стабильности (Financial Stability Review)

www.ecb.europa.eu/pub/pdf/other/financialstabilityreview201611.en.pdf?f0feb4db4cc3aacc6f824b829c4f27d4

без преукрас описана текущая ситуация. Причиной для коррекции они видят возросшую политическую нестабильность, которая угрожает банкам, финансовой стабильности и росту экономики.
Факторами риска также видятся конституционный референдум в Италии в начале декабря, парламентские выборы во Франции и Нидерландах в начале 2017 года, и выборы в бундестаг осенью 2017. Эти риски могут вызвать потерю доверия и негативно отразиться на государствах и банках, которые страдают от высоких задолженностей.
С особой озабоченностью центральный банк рассматривает Италию. Политические риски после конституционного референдума могут вызвать турбуленции на рынке. В зависимости от масштабов шока ЕЦБ подумает какие меры предпринять. Рисков развала Евро-зоны ЕЦБ не видит и считает что рынки этого тоже не ожидают.

( Читать дальше )

Дочь американского банка Citi с центральным офисом в Ирландии будет теперь находиться под надзором европейского центрального банка (ЕЦБ).
Таким образом Citi становится первым банком США, который после брексита переходит под крылышки ЕЦБ.
Многие из работающих в Англии фирм изучают в данный момент возможности по сохранению для себя возможности работать в Евросоюзе.
Директор ЕЦБ Сабина Лаутеншлегер на прошлой неделе подтвердила что ряд банков обсудили с ЕЦБ возможность перевода бизнеса в Еврозону.
Главная причина для подобных действий заключается в том, что если банк имеет центральный офис в стране Евросоюза, и находится под надзором ЕЦБ, то он может распространять свои продукты во всех странах Евросоюза, не подчиняясь национальным правилам этих стран. Силу имеют в данном случае только правила Евросоюза. Также банк может пользоваться репо ЕЦБ.
В понедельник ЕЦБ взял под свой надзор Citibank Holdings Ireland. Этот банк произвел в прошлом году слияние с работающим в Англии Citibank International. Слияние закончилось еще до референдума по брекситу.
ЕЦБ с осени 2014 года отвечает за надзор за важнейшими денежными институтами в Еврозоне. В данный момент ЕЦБ наблюдает за 127 банками. Более мелкие институты находятся под национальным контролем.

Европейский центральный банк усиливает давление против альтернативных валют, таких как биткойн. В опубликованном еще во вторник сообщении, банк потребовал от европейской комиссии ужесточить запланированные законы касающиеся цифровых валют как биткойн.
Судя по всему центральный банк опасается потерять контроль за денежной массой в еврозоне, в случае если альтернативные валюты получат более широкое хождение.
Находящиеся в обработке законы европейской комиссии предусматривают ужесточение использования цифровых валют в связи с борьбой с терроризмом, например через установление личности пользователей, которые меняют биткойн на реальные деньги.
ЕЦБ считает эти меры недостаточными, так как законы не затрагивают покупку и продажу товаров и услуг.

Денежный поток ЕЦБ продолжает течь как и раньше. Центральный банк, после заседания в четверг оставил ставку на рекордно низком уровне 0%. К тому же в дополнение, банкиры собираются до конца марта 2017 года потратить 80 миллиардов евро на покупку государственных облигаций. Некоторые актеры финансового рынка ожидали что президент ЕЦБ Марио Драги продлит этот срок.
Драги пообещал поддержку экономике. Если будет необходимо, он будет действовать всеми доступными ему способами. Также Драги попросил правительства стран внести свой вклад в это дело. Драги видит необходимость в усилении внедрения структурных реформ.

Восстановление конъюнктуры согласно Драги было заторможено выходом Англии из Евросоюза, которое произошло 23 июня после референдума. Экономисты центрального банка ожидают теперь в период с 2017 по 2018 года увеличение ВВП на 1.6%, в июне они ожидали еще 1.7%

Также Драги заявил, что эксперты проверят, каким образов обеспечить в Германии беспрепятственное действие программы ЕЦБ по выкупу облигаций. Вопрос продления программы не обсуждался. С марта 2015 года ЕЦБ и национальные ЦБ выкупают государственные облигации и другие ценные бумаги, чтобы подстегнуть слишком низкую инфляцию к увеличению, а также подстегнуть конъюнктуру. Программа рассчитана на сумму в 1.74 триллиона евро.

фото: министр финансов Вольфганг Шойбле и его итальянский коллега Карло Падоан, Берлин,  2014 год.


Министерство финансов Германии начинает беспокоиться по поводу программы выкупа государственных облигаций европейским центральным банком. Из за продолжающегося выкупа бумаг на рынке становится все меньше, пишет журнал Spiegel со ссылкой на внутренние документы министерства. Как следствие, проценты по облигациям находятся под дополнительным давлением.

Денежным потоком ЕЦБ хочет подстегнуть рост и подогреть слишком низкую инфляцию.
Покупка ценных бумаг должна снижать проценты по ним, и делать их непривлекательными для банковских инвестиций. Вместо этого банки должны выдавать больше кредитов.
Spiegel сообщает что сотрудники Вольфганга Шойбле наблюдают за выкупом все с большим беспокойством, особенно влияние программы на облигации других стран. Оказалось что по итальянским бумагам уже надо платить меньше процентов чем по американским. Что является с большой вероятностью следствием программы выкупа облигаций ЕЦБ. Есть опасения что ЕЦБ искажает картину этих процентов, обычно страны с большим долгом платят большие проценты, то есть например Италия обычно платит по своим облигациям больше чем Германия.

( Читать дальше )

ЕЦБ проверил 37 банков и считает что они находятся в лучшем состоянии, чем еще в 2014 году


График: данные стресс теста из отчета EBA

www.bankingsupervision.europa.eu/press/pr/date/2016/html/sr160729.en.html

www.eba.europa.eu/-/eba-publishes-2016-eu-wide-stress-test-results

Банк Monte dei Paschi перед обнародованием результатов стресс-теста объявил о своем спасении другими банками. Среди спасителей Deutsche Bank и Goldman Sachs.

Спасение третьего по размеру итальянского банка Monte dei Paschi di Siena произошло. За несколько часов до объявления результатов стресс теста банков, европейский центральный банк дал зеленый свет плану, по которому старейший банк в мире может избавиться от просроченных кредитов до конца года.
Также и необходимое повышение капитала на пять миллиардов евро -решенный вопрос. Шесть финансовых институтов как Deutsche Bank, Credit Suisse и Goldman Sachs застраховали эмиссию акций. 

www.corriere.it/economia/16_luglio_29/mps-via-libera-bce-piano-aumento-sofferenze-8990ea84-55b6-11e6-af7a-c71c10cda3a8.shtml

Немецкое государство впервые предлагает инвесторам купить облигации с купонами равными 0%. Аукцион по займу действительному по 2026 год пройдет в среду и должен принести 5 миллиардов евро в государственную кассу, о чем заявила финансовая агентура посвященная в менеджмент государственных долгов во вторник. Бумага имеет купон в 0%, то есть проценты по ней не платят. В январе выпущенная аналогичная бумага имела еще купон в 0.5%. Самые высокие проценты выплачивали в 1981 году, это было 10.75%

Финансовая агентура таким образом следует развитию ситуации на рынке, где десятилетние государственные займы Германии рентируются около -0.16% то есть проценты отрицательные. Спикер агентуры пообещал что не собираются устанавливать отрицательные проценты.
Пятилетний займ был выпущен с нулевым купоном в начале 2015 года. А двухлетний еще в мае 2012 года.

Ситуация развивается таким образом из за Европейского ЦБ, который уже сравнительно долго выкупает на рынке государственные займы, и таким образом давит проценты по ним вниз. Вольфганг Шойбле в свою очередь обслуживает данными займами государственный долг Германии в триллион евро.

От данной политики ЕЦБ страдают в том числе страховые общества, которые должны вкладывать деньги на рынке и получать доход.