Блог им. activeinvestor |Как защититься на выходные от падения рубля



хронометраж
00:00 введение, Риски которые привносятся извне
01:12 как работают крупные игроки, кэри-трейдеры как рискмейкеры
05:45 профиль риска модельного портфеля опционов
06:50 этот же портфель в аналитике от Квика
07:56 работа маркетмейкера с ТМВ для максимизации своей прибыли
09:55 защита проданных недельных опционов
10:45 как защититься от гэпа в понедельник
12:33 моделируем покупки опционов на краях
14:05 покупаем с рынка опционы колл для защиты до 15 апреля
17:31 как опционные барьеры помогают создать недорогую защиту
19:19 соотношение цен покупок и продаж опционов



Блог им. activeinvestor |Открывашка поделилась инсайдом

C) Interfax 18:11 26.09.2018
РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ
ВЗГЛЯД: Доллар в ноябре может снизиться до 55 руб. — «Открытие Брокер»


Москва. 26 сентября. ИНТЕРФАКС — На валютном рынке Московской биржи
продолжается ралли укрепления рубля, отмечает аналитик компании «Открытие
Брокер» Тимур Нигматуллин. С локальных максимумов, отмеченных 10 сентября 2018
года, доллар опустился почти на 7% и сейчас торгуется вблизи 65,9 руб.
Основная причина укрепления, по мнению эксперта, — восстановление
корреляции национальной валюты с ценами на нефть после отказа Банка России от
скупки валюты на открытом рынке в интересах Минфина. Ранее курс рубля фактически
соответствовал заложенным в «бюджетное правило» $40 за баррель, что в два раза
ниже текущей биржевой стоимости «черного золота». Таким образом, даже с учётом
санкционного давления, дорогая нефть при свободном курсообразовании поддерживает
тренд на укрепление.
«В конце сентября 2018 года ближние фьючерсы на нефть сорта Brent в рамках
долгосрочного восходящего тренда в моменте поднимались до $82,55 за баррель, -
напоминает Тимур Нигматуллин. — В предыдущий раз аналогичные ценовые уровни были
зафиксированы четыре года назад — в ноябре 2014 года. Среди основных драйверов
роста цен — санкции против Ирана и спад добычи в Венесуэле. Увеличение же добычи
в США пока компенсируется расширяющимся вслед за общемировым экономическим
ростом глобальным потреблением. Рынок нефти находится в состоянии дефицита вот
уже шесть кварталов подряд. Мы прогнозируем, что пиковые значения цен на нефть
сорта Brent в 2018 году будут достигнуты 5 ноября в рамках спекулятивной реакции
участников рынка на введение санкций против Ирана. В моменте ближние фьючерсы
поднимутся в цене до $91 за баррель».
По расчётам, в случае дальнейшего восстановления зависимости курса доллара
с ценами на нефть до уровней, предшествовавших введению бюджетного правила в
2017 году, а также смягчении или отмене санкций Сената США доллар в ноябре может
снизиться до 55 руб., указывает аналитик. «В свою очередь, к концу 2018 года в
базовом, наиболее вероятном, сценарии по-прежнему ожидаем 59,3 руб. за доллар,
поскольку по факту наступления санкций против Ирана впоследствии возможна
некоторая коррекция цен на нефть вниз», — заключает Т. Нигматуллин.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании
или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно
для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных
бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За
содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности
не несет.


Блог им. activeinvestor |не слушайте безграмотных

Бюджет рассчитан из средних значений за год. Мувинг 200-дневный примерно дает среднегодовую нефть. Это красный мувинг, равен 56, 5

не слушайте безграмотных

Блог им. activeinvestor |Как обрушили рубль в декабре

В декабре доллар задрали против рубля ровно по той же схеме, что и нефть летом 2008. Вот как описывают эту операцию.

http://www.forbes.com/forbes/2009/0413/096-sachs-semgroup-goldman-goose-oil.html

 

Общий смысл статьи такой.

Goldman Sachs был в центре банкротства  нефтетрейдера  Semgroup.

Semgroup работал через агента J. Aron, который  был крупнейшим контрагентом Semgroup, в торговле как физической нефтью, так и бумажной, в виде опционов и фьючерсов. В конце 2007 Semgroup заключила договор с Ароном. Компании начали торговать и фьючерсы на нефть и физическую нефть. J. Aron  отправлено большое количество нефти, который она купила от Semgroup к Coffeyville, Kans. НПЗ, в котором Goldman владеет 30% акций.  В феврале 2008 года Semgroup продает Арон опционы на 500 000 баррелей нефти с поставкой в июле с ценой исполнения $ 96 за баррель. Между тем 5 июня, без новостей  и катализаторов, фьючерсы на нефть подскочили $ 5 за баррель, самый большой однодневный скачок с момента начала первой войны в Персидском заливе. На следующий день, без новостей, цена подскочила еще на $ 10 до $ 138. Трейдеры говорят, что в дни, предшествовавшие до пика $ 147, который произошел 12 июля, то есть накануне поставки, везде был запах крови.  Это означало, что на пике потери Semgroup по каждому баррелю составляли  $ 51, или $ 25,5 млн на всей позиции.  Goldman говорит, что «не может прокомментировать торговых позиций контрагентов».  Когда нефть достигла своего пика в июле, у Semgroup закончились деньги для удовлетворения маржинальных требований по опционным контрактам у него с Ароном.  Контракты приносили  потери $ 350 млн. Отчаявшись, чтобы выжить, Semgroup просил Арон оплатить  $ 430 млн, как задолженность по физической нефти. Арон сказал нет и потребовал немедленной выплаты убытков по опционам.  С банкротством, Арон согласился заплатить Semgroup только $ 90 млн для урегулирования учетных записей. Это было не достаточно для десятков производителей нефти, которым еще не были выплачены за $ 430 млн за нефть,  которую Semgroup поставила Арон.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW