«Когда рынок рухнет по настоящему — стоп-лоссы не спасут. А не спасут они по очень простой причине — в той ситуации все (и брокеры) будут действовать по принципу: „Спасайся, кто может!“ а большинство из брокеров по принципу: „Ты умри сегодня, а я завтра“. То есть ордера на продажу будут исполняться не в порядке поступления, а в порядке важности для своих. И не дай бог оказаться в такой ситуации с плечом, в котором предусмотрена автоматическая продажа заложенных активов в момент, когда рыночная цена становится меньше стоимости залога. Особенно, когда ты не можешь дозвониться до брокера...»

С.Гафуров

а что будет если стоп в голове?

Исследуя замечательные последствия использования современной математики, разработанной для решения проблем статистической физики в конце 19 века и усовершенствованной в течение последнего столетия, в экономических условиях (эргодичность). Мы получим более глубокое понимание риска, стабильности рынка и неравенства в благосостоянии.

...две наглядные проблемы из экономики: проблема левериджа, «насколько инвестиции должны быть увеличены», и парадокс Санкт-Петербурга. Ни одна из них не может быть решена с помощью преобладающих сегодня в экономической науке концепций случайности. Однако, благодаря развитию математики в 20-м веке, эти проблемы имеют законченные формальные решения, которые согласуются с нашей интуицией. Важное место занимает понятие риска, представленного как следствие неопределенного будущего и необратимого времени.

( Читать дальше )