Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Оптимизм на рынке акций откладывается из-за роста ключевой ставки. Коррекция как на фондовом, так и на долговом рынке неизбежна — Ведомости (https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/07/29/1052496-optimizm-na-rinke-aktsii-otkladivaetsya) 

Власти рассматривают сценарий отмены льготных программ кредитования МСП. Субсидии из-за высоких ставок стали слишком дорогими для бюджета — Ведомости (https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2024/07/29/1052481-vlasti-rassmatrivayut-stsenarii-otmeni-lgotnih-programm-kreditovaniya-msp).  Что и требовалось доказать — повышение ставки = удар по малому и среднему предпринимательству! То ли еще будет!

Т.к. пятничный отскок по валюте оказался вновь ложным, сразу перейду к «Бумажному» рынку.

В Индексе ММВБ я вижу четкую зону сопротивления 3039-3042, +нисходящий тренд, +RSI отработал дивергентный тренд. Снизу есть «типа» полка в районе 2908-2921, и RSI подходит к своему дивергентному тренду сверху, и по идее шорт можно прикрывать. Но покупать пока не рекомендую, можем получить «дно» в подарок.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Прошла неразбериха-лотерея со ставкой ЦБ. Интрига была беспредельная, и в итоге ставку повысили до 18% годовых. 

ЦБ резко пересмотрел (https://www.rbc.ru/economics/26/07/2024/66a37dd29a794743a5bde56d)  прогноз по инфляции и росту экономики:  Банк России ухудшил прогноз по инфляции: к концу 2024 года она будет находиться в диапазоне 6,5-7%.

То, что ставку повысили вполне логично на самом деле — у ЦБ в ситуации невозможности девальвировать рубль практически не оставалось альтернативных сценариев — либо бюджет, либо инфляция. Но как бы там ни было ЦБ в итоге оказался не способным противостоять санкциям! А это очень печально!

Инфляцию ставкой не победить, этого в ЦБ не понимают (к сожалению). Девальвировать рубль не получается из-за отказа ряда крупнейших банков Китая сотрудничать с крупными компаниями РФ. Да и обслуживание в юанях дорожает…

То, что повышение ставки — негатив для экономики РФ = по моему однозначно! Налоги тоже не в помощь! Этого еще рынок просто не осознал!

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

НАУФОР предложила (https://frankmedia.ru/171953)  отказаться от центрального депозитария утверждая, что поскольку возможность инвестирования в ценные бумаги, учитываемые в центральном депозитарии, инвесторов-нерезидентов исключена или ограничена, то для привлечения дружественных нерезидентов к инвестированию на российском рынке ценных бумаг, возможно стоит отказаться от центрального депозитария и, таким образом, децентрализовать учетную архитектуру. 

Но ЦБ  заявил (https://tass.ru/ekonomika/21452795) , что в настоящий момент не рассматривает вопрос отказа от центрального депозитария.

-

Операции с юанем дорожают в России — на фоне жесткого санкционного давления Запада отечественные банки стали повышать комиссии за операции с главной валютой Востока — Ведомости (https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/07/25/1051930-operatsii-s-yuanem-dorozhayut-v-rossii).

 Некоторые китайские банки стали негласно делить юань на «грязный» и «чистый»: «грязным» они считают тот, который связан с Россией, тогда как работать они хотят только с «чистой» валютой.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

ГОСДУМА ПРИНЯЛА В I ЧТЕНИИ ЗАКОНОПРОЕКТ О РЕГУЛИРОВАНИИ МАЙНИНГА КРИПТОВАЛЮТ. ЗАКОНОПРОЕКТ ОБ ЭКСПЕРИМЕНТАЛЬНЫХ РАСЧЕТАХ В КРИПТОВАЛЮТАХ ПРИНЯТ В I ЧТЕНИИ. ЦБ с 1 сентября запустит эксперимент по созданию площадки для использования криптовалют в международных расчетах.

Девальвировать рубль естественным путем не получается, китайские банки отказываются проводить валютные платежи, импорт падает, бюджет страдает — выход один — легализовать крипту.

Но не обошлось и без ложки дегдя — ГОСДУМА ПРИНЯЛА В ПЕРВОМ ЧТЕНИИ ЗАКОНОПРОЕКТ ОБ ОГРАНИЧЕНИИ СВОБОДНОГО ОБОРОТА КРИПТОВАЛЮТ В РОССИИ. Не можешь совладать — надо возглавить процесс, но конечно с ограничениями. Такова печальная реальность нашей страны!

«Бумажный» рынок.

Рынок крайне тонкий и неоднородный! В Индексе ММВБ я продолжаю не видеть четких волн (а значит у уровней), но есть почти однозначная зона сопротивления 3039-, которую пытаются пробить.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

ЦБ объяснил, как работает новая система расчетов курса доллара и евро. На курс будут влиять крупные валютные сделки. При этом регулятор предпочел отсечь данные о тех сделках, которые выбиваются из ценового диапазона — подробнее (https://frankmedia.ru/171394). 

 Мне  как скептику сразу бросилась в глаза фраза — «Так, из формулы для расчета среднего диапазона следует, что 25% нижних и верхних значений сделок с долларом и евро не учитываются.». Вполне резонный вопрос — а почему? Похоже в ЦБ и сами не знают ответа а «берут» курс «с потолка». Это какой-то беспредел и хаос на валютном рынке, а в хаосе легко манипулировать ценами, особенно в данный момент, когда валютный рынок мертв!

Разговаривал с бывшим коллегой по трейдерскому цеху. Он давно решил оставить трейдерскую тему и решил открыть свой бизнес (реальный) с Китаем (тема — ворота, комплектующие, умные дома, солнечные панели и т. д.). И вроде как фирма работает, но есть огромная проблема — платежи с китайскими банками не проходят. 

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

В США творится предвыборная неразбериха, и рынок отвечает на эту пока коррекцией. Падают и фондовые индексы и сырье (в первую очередь металлы). По идее так и должно быть, перед выборами из-за неопределенности это вполне закономерная реакция. 

Байден выбывает из президентской гонки и передал Харрис «эстафетную палочку» от Демократической партии. При этом перевес Трампа становится для меня очевидным  и велика вероятность победы республиканцев. Бытует мнение, что приход к власти Трампа — позитив для РФ. Я провел аналитику прошлого, и не увидел откровенного позитива для нас.

Трамп пообещал пересмотреть санкционную политику в отношении России, которая выдвинула надежду на снятие или ослабление некоторых ограничений. 

Повторюсь - а что, Трамп не американец? Он конечно может как-то повлиять на Зеленского, но окончание  СВО пока выглядит крайне сомнительной, ведь на СВО развивается американский ВПК, а это огромные деньги! 

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Байден прекращает борьбу за переизбрание, кандидат на пост главы государства от его партии будет определен в следующем месяце  — заявил американский политический обозреватель Марк Халперин, ссылаясь на «многочисленные источники из числа демократов». Трамп объявил о согласии баллотироваться на пост президента США от Республиканской партии на ноябрьских выборах.

Почему-то бытует мнение, что с приходом к власти Трампа начнется потепление отношений РФ с Западом. Я как-то сомневаюсь в этом, да, возможно какие-то подвижки и будут, но Трамп остается американским президентом, и будет продолжать бороться за процветание американской экономики. Трамп — явный сторонник противостоянию с Китаем, а Китай «типа» наш друг… Да и решение вопроса с Украиной я пока считаю предвыборной агитацией… Посмотрим!

= 

Инфляционные ожидания населения РФ в июле выросли до 12,4% с 11,9% в июне — опрос ЦБР. 

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

На валютном рынке все без изменений — практически нет реакции на снижении порога продажи валютной выручке экспортерами. Более того, снова выступил ЦБ.

ДЛЯ СНИЖЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ В РФ ПОТРЕБУЕТСЯ СУЩЕСТВЕННО БОЛЕЕ ДЛИТЕЛЬНЫЙ ПЕРИОД ЖЕСТКИХ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫХ УСЛОВИЙ В ЭКОНОМИКЕ, ЧЕМ ОЖИДАЛОСЬ В АПРЕЛЕ — ЦБ. Рост потребительских цен остается высоким. Основная причина высокой инфляции — сильный внутренний спрос, который пока опережает возможности расширения производства (https://cbr.ru/press/event/?id=18837). 

«Бумажный» рынок.

Вроде негатив, но фьючерс на индекс ММВБ в последнее время не очень «хотел» падать, нужен был лишь позитивный локальный драйвер для роста и он пришел! NYT: Украина планирует завершить боевые действия и начать переговоры с РФ (https://tass.ru/mezhdunarodnaya-panorama/21375989?ysclid=lyoj3shima870001200). Чем не повод для отскока.

В итоге  во фьючерсе на Индекс ММВБ на днях после продолжения снижения формируется возможно откупная свеча (в условиях потенциальной дивергенции (RSI был на лоу прямо на тренде).

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

После того, как правительство снизило еще порог обязательной продажи валютной выручки экспортерами с 60% до 40%, последовала пока еле заметная реакция на валютном рынке, девальвация рубля способна поддержать экономику РФ, но без нее у ЦБ практически не останется шансов для хотя бы сохранения ставки на текущих уровнях… И увы, «бумажный» рынок может быть под давлением! Пока гадать насколько устойчивая эта тенденция невозможно, надо смотреть…

Банк России приостанавливает публикацию статистики внебиржевого валютного рынка. В целях ограничения санкционного влияния Банк России приостанавливает публикацию ежедневной информации об объемах торгов долларом США, евро и юанем по отношению к рублю, рассчитанных на основе внебиржевых торгов с расчетами «завтра». Ну что сказать — и снова угадайка! Как анализировать, как торговать вообще не понятно!😡

При этом Комитет Госдумы одобрил (https://www.interfax.ru/russia/970577)  законопроект об экспериментальных расчетах в крипте, законопроект позволяет ЦБ с 1 сентября запустить эксперимент по созданию площадки для использования криптовалют в международных расчетах. Похоже и в Госдуме решили, что крипта — тоже валюта… Медленно, но верно и в РФ к этому придут, рано или поздно!

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Проблемы с бюджетом РФ набирают обороты. 

Внешний долг России во втором квартале текущего года вырос на 1,12%  — до 306,1 миллиарда долларов, это первое его увеличение за два года, следует из предварительных данных ЦБ РФ. https://ria.ru/20240711/dolg-1959034933.html?ysclid=lyi9vqox44646962705. 

ДЕФИЦИТ ФЕДЕРАЛЬНОГО БЮДЖЕТА РФ ЗА ЯНВАРЬ — ИЮНЬ ПРЕДВАРИТЕЛЬНО СОСТАВИЛ 929 МЛРД РУБ., ИЛИ 0,5% ВВП.

Надо что-то с этим делать. И конечно за счет налоговых ужесточений.

ПУТИН ПОДПИСАЛ ЗАКОН О ПРОГРЕССИВНОЙ ШКАЛЕ НДФЛ. ПУТИН ПОДПИСАЛ ЗАКОН О ПОВЫШЕНИИ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ ОРГАНИЗАЦИЙ ДО 25% С 2025 ГОДА. СТАВКА НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ ДЛЯ IT-КОМПАНИЙ В 5% БУДЕТ ДЕЙСТВОВАТЬ ДО 2030 ГОДА — ЗАКОН. ПУТИН ПОДПИСАЛ ЗАКОН О ПОВЫШЕНИИ НДПИ ДЛЯ ЖЕЛЕЗНОЙ РУДЫ, УДОБРЕНИЙ, УГЛЯ И АЛМАЗОВ. ПУТИН ПОДПИСАЛ ЗАКОН ОБ ИНДЕКСАЦИИ АКЦИЗОВ НА АЛКОГОЛЬНУЮ ПРОДУКЦИЮ.

Бюджет получит в 2025 году 2,6 триллиона рублей от повышения НДФЛ и налога на прибыль. Дифференцированный НДФЛ и повышенный налог на прибыль (с 20% до 25%) могут принести казне 2,6 трлн руб. дополнительных доходов в 2025 г. (https://www.profinance.ru/news2/2024/07/12/ccv6-byudzhet-poluchit-v-2025-godu-26-trilliona-rublej-ot-povysheniya-ndfl-i-naloga-n.html).

( Читать дальше )