Чрезмерный оптимизм или пессимизм в отношении финансовых рынков или экономики может помочь выявить ключевые изменения. Обратите внимание на недавно замеченный индикатор, демонстрирующий противоположные показатели.

Барон Ротшильд как-то посоветовал покупать, «когда на улицах льется кровь» — воплощение инакомыслия. Возможно вам не придется ждать крови, чтобы стать инакомыслящим. Мюррей Ганн, редактор Global Rates & Money Flows, объясняет:

Обложка журнала, предложенная Полом Макреем Монтгомери, наиболее эффективна в качестве индикатора, когда речь идёт о нефинансовых публикациях, описывающих рыночные тенденции. Это связано с тем, что к моменту, когда тенденция становится общеизвестной, она зачастую уже достигает своего пика. Однако иногда финансовые публикации могут дать противоположный сигнал.

В ноябре 2009 года на обложке журнала The Economist была размещена иллюстрация, на которой статуя Христа-Искупителя в Рио-де-Жанейро изображена в виде ракеты, вертикально взлетающей в небо. Заголовок гласил: «Бразилия взлетает». Это изображение появилось после того, как бразильский фондовый рынок за последние шесть лет показал значительный рост по сравнению с другими рынками. График ниже демонстрирует, что этот момент практически зафиксировал пик относительной силы Бразилии, и с тех пор страна отстаёт.

( Читать дальше )

Инвесторы то надеются, то боятся. Их настроение меняется в течение каждого рыночного цикла. Этот анализ от нашего специалиста по волнам Эллиотта, написанный в октябре, показывает, на какой стадии мы сейчас находимся.

Оценки на рекордных уровнях. Инвесторы находятся в состоянии эйфории. Что может пойти не так? Автор теории волн Эллиотта в нашем октябрьском материале высказывает такие мысли:

Компания TopDown Charts выпустила индикатор, который объединяет три показателя настроений:
1. Результаты опросов инвесторов.
2. Коэффициент форвардного P/E — соотношение цены акций и ожидаемой прибыли за следующие 12 месяцев. Этот коэффициент показывает, насколько инвесторы уверены в будущем росте прибыли.
3. VIX — показатель, который отражает панику или самоуспокоенность на рынке, основываясь на изменениях цен акций.

Согласно последним данным, значения этих показателей достигли абсолютного рекорда, что можно увидеть на графике ниже.



( Читать дальше )

Финансовые рынки полны парадоксов и иронии. Например, когда убежденность в финансовой тенденции наиболее выражена, самое время проявить максимальную осторожность. Знаменитый индикатор посылает критический сигнал.

Индикатор обложки журнала Пола Монтгомери постулирует, что к тому времени, когда финансовый актив попадает на обложку известного новостного еженедельника, существующая тенденция уже созрела для разворота.

Классический пример — обложка журнала Time от 13 июня 2005 года:



( Читать дальше )

Вспомните ноябрь 2021 года. Лихорадка электромобилей повсюду. RIVN только что стал публичным. TSLA взлетела до рекордных максимумов – восхождение гиганта электромобилей «неудержимо», заявили на Уолл-стрит. Но 15 декабря 2021 года индикатор на обложке известного журнала поставил «вишенку на вершину» ралли TSLA.

Многие были ослеплены медвежьим трендом Tesla с конца 2021 года – но для некоторых это было «ослепительно очевидно»

16 апреля генеральный директор Tesla — Илон Маск опубликовал твит X, чтобы выразить свою уверенность в будущем роботакси FSD (полного беспилотного вождения) на фоне спада производства электрических моделей. «Это ослепляюще очевидный» шаг — сосредоточиться на автономии, — написал Маск. («Investor's Business Daily», 17 апреля)

Однако вы знаете, что не является абсолютно очевидным для инвесторов Tesla: почему цены на акции компании самого богатого человека в мире находятся в свободном падении с 2021 года?

( Читать дальше )

Бычий настрой в отношении индекса доллара США в последнее время был довольно выраженным. Знание паттернов волн Эллиотта — например, знание общей связи между двумя волнами Эллиотта — дало убедительный намек на то, что бычьи настроения могли быть ложными.

Автор: Боб Стокс

Инвесторы, использующие волновой анализ Эллиотта, знают, что основной ценовой тренд финансового рынка подразделяется на пять волн.

Также знайте, что волна 1 и волна 5, зачастую бывают равны по длине.

Пример этого можно было найти в Global Market Perspective.

В ноябрьском выпуске был показан месячный график, период данных которого занимал 14-лет:



( Читать дальше )