⚡Сбер поставил очередной рекорд, получив 141 млрд руб. прибыли за август 2023 года по российским стандартам

За 8 месяцев прибыль банка составила 999 млрд руб. Шикарные цифры, вчера писал про рекорд по ипотекам (в августе Сбер выдал рекордный объем ипотек — 522,5 млрд руб.) — сегодня увидели отражение в отчете в виде прибыли.




Дивиденд уже составляет не менее 23,3 руб. на 1 акцию.

По Сбербанку — моя целевая цена 315 руб. (при прибыли 1 350 млрд руб.). Обзор Сбербанка читайте вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/408 

Поздравляю всех, кто держит акции Сбербанка! Подпишитесь на мой ТГ-канал, чтобы читать больше разборов российский компаний: t.me/Vlad_pro_dengi 👍

📊 ЦБ опубликовал отчет о прибыли банковского сектора за июль
Прибыль — рекордная за всю историю.

🔥Прибыль банков по месяцам

январь 2023 – 258 млрд руб.
февраль 2023 – 293 млрд руб.
март 2023 – 330 млрд руб.
апрель 2023 – 224 млрд руб.
май 2023 – 273 млрд руб.
июнь 2023 – 314 млрд руб.
июль 2023 – 327 млрд руб. (93 млрд руб. из них от валютной переоценки)

Итого прибыль банков за 7 месяцев = 2 019 млрд руб. Это очень много, рекордная прибыль банковского сектора была в 2021 году, тогда банки заработали 2,4 трлн руб. за 12 месяцев. Сейчас уже 2,02 трлн руб., но повторюсь, это за 7 месяцев, и учитывая темпы роста, я прогнозирую 3 трлн руб. за год минимум.


Чтобы вы понимали, насколько это много. Дефицит бюджета России с начала года на данный момент — 2,5 трлн руб., один только банковский сектор заработает за 2023 год больше. После прочтения этого отчета, могу сказать однозначно, 2023 — лучший год для российских банков за всю историю.

⚡Сбер получил прибыль в 130,4 млрд руб. за июль 2023 по российским стандартам

Всего же за 7 месяцев прибыль банка составила 858,2 млрд руб. Идем на 1,4 трлн руб. до конца года. Это дивиденды около 32 руб. на 1 акцию.

Очень высокие цифры, подтверждаю цель по Сбербанку в 315 руб. за 1 акцию.



Подпишитесь на мой канал, если еще не подписаны, чтобы первыми получить качественную аналитику по кампаниям: t.me/Vlad_pro_dengi 

🔽 На российском рынке началась коррекция (индекс iMOEX снизился на 150 пунктов, с 3 200 до 3 050, это 4,7%)

Ничего страшного в этом нет. Пока на рынке коррекция, актуализирую для вас список идей, которые я открывал с целевыми ценами, рассчитанными по потенциальной прибыли компаний в 2023 году. Чем ниже цены на эти бумаги, тем более они привлекательные.

1) Сбер: t.me/Vlad_pro_dengi/408 (цель — 315 руб.)
2) ВТБ: t.me/Vlad_pro_dengi/414 (цель — 0,033 руб.)
3) Мосбиржа: t.me/Vlad_pro_dengi/279 (цель — 145 руб.)
4) Алроса: t.me/Vlad_pro_dengi/383 (цель — 102 руб.)
5) Сургутнефтегаз Прив.: t.me/Vlad_pro_dengi/413 (цель — 55 руб.)
6) Роснефть: t.me/Vlad_pro_dengi/339 (цель — 560 руб.)
7) Лукойл: t.me/Vlad_pro_dengi/258 (цель — 6 400 руб.)
8) Татнефть: t.me/Vlad_pro_dengi/406 (цель — 630 руб.)
9) Юнипро: t.me/Vlad_pro_dengi/402 (цель — 3 руб.)

💬 Б. Грэм, великий инвестор, автор книги «Разумный инвестор» и учитель У. Баффета, рекомендует воспринимать падения рынка так:

Сбер отчитался по международным стандартам за 1-е полугодие 2023 года

✔ Прибыль за 1-е полугодие 2023 = 735,7 млрд руб.
✔.Прибыль за 2-й кв. 2023 = 380,3 млрд руб.
✔ ROE за второй квартал = 26% (ROE — рентабельность собственного капитала, это очень высокий показатель)



Резюме: у Сбера все супер. Ранее я выставил целевую цену в 280 руб. за 1 акцию (при прибыли в 1,2 трлн руб.), Сбер идет на большее. Время поднять целевую цену. 

📈Справедливая цена акций и прибыль

1)280 руб. — прибыль 1 200 млрд руб., дивиденды 28 руб. на 1 акцию

2) 315 руб. — прибыль 1 350 млрд руб., дивиденды 31,5 руб. на 1 акцию

3) 350 руб. — прибыль 1 500 млрд руб. (очень оптимистично), дивиденды 35 руб. на 1 акцию

Базовый сценарий для меня второй, поэтому целевую цену поднимаю до 315 руб. за 1 акцию Сбера.

Всех, кто держит Сбер, поздравляю с хорошим отчетом. Поставьте «хорошо», если статья была для вас полезна. Подпишитесь на мой ТГ-канал и читайте десятки обзоров российских компаний: t.me/Vlad_pro_dengi 

⚡Сбер опубликовал отчет за 1-е полугодие 2023 года по российским стандартам



📌Прибыль за июнь = 138,8 млрд руб., рекордная месячная прибыль за все время (при этом, имейте ввиду, часть от этой прибыли получена от разового дохода, продажи дочки в Европе, норма от 110 до 120).

📌Прибыль за 1-е полугодие 2023 = 727,8 млрд руб.
📌ROE (прибыль / собственный капитал) за 1-е полугодие = 24,8%.

Шикарные полгода от Сбера. Прогнозируемые дивиденды УЖЕ составят 17 руб. на акцию или 6,87%. Даже если Сбер ничего не заработает во второй половине года.

Поздравляю всех, кто держит Сбер! Цель у меня та же — 280 руб. за 1 акцию.

Подробный обзор Сбера подпишитесь и читайте в моем канале: 

t.me/Vlad_pro_dengi/239 (обзор)
t.me/Vlad_pro_dengi/304 (апгрейд по целям)

Второй после дикой ягоды (ЧАСТЬ 1)



OZON – второй по обороту в России онлайн-магазин. Компания основана в 1998 году, провела IPO в ноябре 2020 года.

OZON зарегистрирован на Кипре. Мы на Мосбирже торгуем депозитарными расписками, первичный листинг у OZON в США (депозитарий в лице Bank of New York Mellon), переезд в российскую юрисдикцию компания не планирует.

➡Акционеры OZON

33,8% — АФК Система
33,7% — фонды Baring Vostok
26,2% — программа депозитарных расписок (это и есть free-float, то есть акции торгующиеся на бирже)

❗Главный операционный показатель

GMV (Gross Merchandise Volume) — это объем всей проданной продукции на маркетплейсе за определенный период.

Почему главный? Дело в том, что маркетплейс зарабатывает на комиссиях со сделок. Таким образом, выручка маркетплейса = % комиссии * объем сделок. Объем сделок – это и есть GMV.

📊 Я проверил, корреляция выручки OZON и GMV за 2018-2022 годы = 99,5%, cвязь линейная.

С 2017 по 2022 годы GMV OZON вырос в 34 раза. Далее представлена статистика по годам (все цифры в млрд руб.). В скобках для сравнения указаны данные по Wildberries.

На весь 2023 год заложен дефицит в размере 2,93 трлн руб., или 2% ВВП.

Дефицит бюджета за полугодие = 2,595 трлн руб., то есть меньше целевого показателя. А был почти 3,5 млрд по итогам 1-го квартала.

В июне показатель улучшился на 813 млрд руб. по сравнению с маем.

Вот что слабый рубль делает 💲

На этом фоне Сбер уже 247. Дивгэпы Татнефти по состоянию на текущий момент 14 руб. вместо 28 руб., по Роснефти 8 руб. вместо 18 руб. Экспортеров поддерживает слабый рубль.

⚡Вчера проходил финансовый конгресс Центрального Банка, и было сделано несколько интересных заявлений по поводу состояния дел в банковском секторе России.



1) Зампред Банка России Ольга Полякова заявила, что банковский сектор может показать рекордную прибыль в 2023 году.

💬В целом мы видим, что банки сейчас устойчивые. Они показывают хороший финансовый результат, и мы ожидаем, что в общем-то к концу этого года финансовый результат если не на уровне 2021 года, то, может быть, даже и лучше.

Напомню, что рекордная прибыль банковского сектора была в 2021 году — 2,4 трлн руб. Чем это хорошо для инвесторов?

При такой высокой прибыли в 2021 году Сбер стоил 360, ВТБ — 0,037, Тинькофф – 6 000 руб. за акцию. Таким высоких цифр не жду, но апсайд около 20-30% в банковском секторе сохраняется.

2) ВТБ сохраняет высокие темпы прироста чистой прибыли, более 40 млрд руб. за июнь, об это заявил председатель правления ВТБ Дмитрий Пьянов. Дождемся отчета и буду пересматривать цели в большую сторону, я ждал 350 млрд за весь год, даже если прибыль упадет до 25 млрд руб. за месяц, все равно по итогам года ВТБ получит более 400 млрд руб.

Банки России заработали 273 млрд руб. за май

Прибыль банковского сектора по месяцам в 2023 года теперь выглядит так:

январь 2023 – 258 млрд руб.
февраль 2023 – 293 млрд руб.
март 2023 — 330 млрд руб.
апрель 2023 — 224 млрд руб.
май 2023 — 273 млрд руб.

Короткое резюме: за 5 месяцев прибыль 1,4 трлн руб. Много, если текущая динамика продолжится прибыль будет выше 3 трлн руб., но скорее всего темпы немного снизятся. В апреле было снижение, но в мае прибыль восстановилась. Мы все ближе к тому, чтобы побить рекорд 2021 года по прибыли банковского сектора в 2,4 трлн рублей.

Позитив для Сбера, ВТБ, Тинькофф, БСП и МКБ.

Обзоры российских банков подпишитесь и читайте в моем канале: t.me/Vlad_pro_dengi 

Сбер: t.me/Vlad_pro_dengi/304 
ВТБ: https://t.me/Vlad_pro_dengi/244
Тинькофф: https://t.me/Vlad_pro_dengi/247
Банк Санкт-Петербург: https://t.me/Vlad_pro_dengi/319
Московский кредитный банк: t.me/Vlad_pro_dengi/336 
Мосбиржа: t.me/Vlad_pro_dengi/280