Индекс МосБиржи способен продолжить на этой неделе подъем к ближайшей цели в область недельных вершин 2630п–2650п. Примерно возле этих значений можно обнаружить незакрытый гэп, что с точки зрения техники напрашивается сделать.

Цены на черное золото в эти выходные поддержала новость: Саудиты, Россия и другие страны ОПЕК+ договорились продлить ограничение добычи нефти на 2,2 млн баррелей в сутки до конца декабря 2024 года.

Также сообщения о возможной атаке Ирана на Израиль после выборов в США не дает ценам на нефть уйти в глубокую коррекцию. Такая ситуация на нефтяном рынке даёт шанс на хорошее открытие индекса Мосбиржи.

Совсем скоро мы узнаем нового президента США. Трамп считается более «дружественным» России кандидатом. Но не стоит слишком верить в его план, например, закончить конфликт на Украине за 1 день.

Харрис однозначно сохранит жёсткую позицию против России, как и текущая администрация Белого Дома. Так что долгосрочного позитива от обоих кандидатов ждать вряд ли стоит.

Моя стратегия и цели по ней остаются прежними, чем выше наш индекс будет подниматься в ожидании чудес, тем увереннее, я буду расставаться со спекулятивно набранными лонгами.

( Читать дальше )

В этой серии постов хочу аргументировано подсветить, те идеи, которые на среднесрочном горизонте способны принести доходность терпеливому инвестору.

В данной подборке не будет спекулятивных идей, только крупный и надежный бизнес от компаний, способных держать удар в это непростой инвестиционное время. Предлагаю начинать:

Полюс $PLZL

Исторически золото, как инструмент для хеджирования рисков, благоприятно себя чувствует как в момент снижения процентных ставок, так и на фоне процесса ускорения инфляции.

Недавняя новость, что Полюс получил первую тонну золота из руды Сухого лога. В долгосрочной перспективе обеспечит поддержку акциям и тем дивидендным выплатам к которым компании удалось вернуться спустя несколько лет.

Пробитие сопротивления и ретест уровня, открывают для акций новые значения: 15400Р и 16100Р.

Стратегический таргет — 17300Р. При возможных, но совсем необязательных откатах, есть смысл присмотреться к данным акциям.

Московская биржа $MOEX

Из отчета компании за 9 месяцев 2024 г.:
• Чистая прибыль выросла в 2.6 раза и составила 68.4 млрд руб.

( Читать дальше )

Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:

• С начала года по открытым позициям +2.66%

• За последние три месяца +3.35%

Продолжаю в рамкам долгосрочной стратегии подбирать в портфель акции компаний, которые на долгой дистанции должны показать более ярко выраженный рост по сравнению с нашим индексом.

При высокой ставке нам и бизнесу компаний придеться жить, как минимум до середины следующего года, а значит возможность для наращивания доли в акциях еще предостаточно.

Все публичные стратегии стараюсь ежемесячно пополнять на 20 тыс.

Структура портфеля:

• Акции 87.7%
• Облигации 12.3%

Стоит напомнить, что изначально портфель был собран в начале текущего года на 350 тыс. рублей

Главная ребалансировка случилась в момент, когда индекс пробил восходящий канал. Было принято решение зафиксировать прибыль в отдельных акциях, пока не будет ясности на рынке. Спустя время, я в полной мере осознал насколько это было верным решением.

Сейчас в портфеле 12 компаний:

• Яндекс $YDEX

( Читать дальше )

Все на что хватило сил нашему индексу, это слегка притронуться к заветным 2600 пунктам. Посмотрим на закрытие, но пока это больше походит на технический отскок. Дальнейшую спекулятивную судьбу РФ рынка будут решать выборы в США.

Есть ли признаки рецессии?

Несколько дней назад вышли обновленные данные индекса производственной активности PMI России в октябре показатели выросли до 50,6 пунктов.

Российскую экономику поддерживает экспорт. Российские производители товаров третий месяц подряд увеличивают количество новых экспортных заказов. Более того, темпы роста ускорились до максимальных с января 2008 года на фоне роста спроса со стороны покупателей из соседних стран.

Итоги прошлого месяца не утешительны: В октябре индекс Мосбиржи упал на 10%, закрывшись на уровне 2560,2 пунктов, что на 27% ниже годового пика в мае. РТС потерял 14%, а индекс государственных облигаций RGBI опустился на 5% к 96,37 п., приблизившись к антирекорду 2009 года.

Среди секторов лидерами падения стали телекоммуникации (-14%), финансы (-11%) и нефть и газ (-10%). Рост показали лишь девять акций, включая Сегежу (+11%), Полюс (+10%) и Россети Центр (+9%).

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи продолжает проверять на прочность нервы спекулянтов. Казалось бы, давайте уже дойдем до минимальных сентябрьский значений и там будем определяться с дальнейшим направлением, но рынок продолжает упираться.

Сегодняшняя торговая сессия будет интересна с точки зрения объемов торгов. Станут ли заходить большие деньги в рынок на ожиданиях выборов в Америке, или же это просто наши влажные мечты, вопрос до сих пор открытый.

Кроме спекулятивного интереса, связанного с Трампоралли в новостном фоне, нет ничего позитивного. Снова ходят разговоры, что крупные банки готовы пересмотреть проценты по вкладам с целью высокой вероятности повышения ставки на очередном заседании ЦБ.

Хотя, отсутствие распродаж на вечерней сессии вселяет надежду на продолжение отскока, поэтому стоит внимательно следить за интересом со стороны покупателя. Уровни сопротивления прежние 2600п и 2620п. Чуть выше находится незакрытый гэп, примерно у этих значений будет смысл закрыть большую часть спекулятивных лонгов.

( Читать дальше )

Сектор биофармы включает в себя компании, занимающиеся медицинскими биотехнологиями и фармацевтикой.

Главные особенности этого сектора:

• Использование цифровых технологий, данных и аналитики.
• Создание новых, прорывных препаратов.
• Специализация на дженериках и биосимилярах.

Востребованность продукции с уходом большинства крупных иностранных игроков, как мы видим, дает прекрасную возможность занять освободившуюся часть рынка. Предлагаю рассмотреть наиболее перспективные компании из данного сектора:

Центр генетики и репродуктивной медицины Генетико $GECO опубликовал отчет за январь-сентябрь 2024 года:

• Выручка выросла 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
• Чистый убыток сократился на 70%
• Прибыль – на 535%

Компания проводит генетические исследования, внедряет инновации для диагностики, профилактики и лечения генетических заболеваний, ведет разработку препаратов для лечения органов зрения, наследственных кардиомиопатий и нейродегенеративных заболеваний.

( Читать дальше )

Российский рынок, так и не нашел вчера поддержки в новостном фоне и после панических распродаж днем раннее, попал снова под новую волну коррекции. Торги проходят в узком боковике с высокой вероятностью протестировать на прочность 2500п-2513п. Но эти значения далеко не панацея, если инфляция не перестанет расти, то слухи о возможном поднятии ставки до 23% обретут более четкие очертания.

От оставшихся на этой неделе двух торговых сессий ждать излишней активности не стоит. Большие игроки ждут остановки коррекции рынка держа деньги в фондах ликвидности.

Дополнительное давление на котировки оказывали жесткие высказывания главы Банка России о вероятной траектории дальнейшей монетарной политики.

В частности, Набиуллина назвала опасной иллюзию, что повышенную инфляцию можно надежно удерживать в каком-то коридоре. Поэтому, по ее словам, ЦБ здесь не собирается делать никаких скидок по достижению цели в 4% годовой инфляции.

Казалось бы, ничего нового мы не услышали, но для инвесторов напоминание о более долгом этапе высокой ставки в экономике, становятся каждый раз откровением. В этих условиях ухудшение рыночной ситуации или новостного фона, даже не самое сильное, вызывают желание у большинства скорее распродать более рискованные активы.

( Читать дальше )

Сегодня утром, еще до открытия торгов, глава Банка России Эльвира Набиуллина сделала ряд важных заявлений в Госдуме в рамках обсуждения основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025–2027 годы.

По ее словам, регулятор не собирается делать «скидок» при достижении цели по инфляции 4%. Если не противодействовать проинфляционным факторам, инфляция будет ускоряться и в 2025 году будет еще выше.

Глава ЦБ считает, что ключевая ставка как инструмент сохраняет свою эффективность, но в текущих условиях «нужны более резкие изменения, чтобы она работала.

• Минфин РФ за 9 месяцев отменил столько же аукционов по размещению ОФЗ, сколько за предыдущие 9 лет.

Так происходит из-за неспособности Минфина договориться с потенциальными инвесторами по цене размещений. На фоне завышенной ключевой ставки и требуемой со стороны инвесторов доходности Минфину приходится выставлять чрезмерный дисконт на бумаги.

Общий объем просроченной задолженности россиян по ипотечным кредитам за год вырос на 37%, достигнув рекордных ₽136 млрд.

( Читать дальше )

К завершению основных торгов Индекс МосБиржи было вернулся к дневным вершинам, но вечерняя сессия принесла заметную просадку, вызванную данными Росстата по динамике потребительских цен.

Все внимание за привычными уровнями поддержки от которых была реакция со стороны покупателя: 2600п-2593п-2565п. Уровни сопротивления: 2620п-2650п.

Инфляция не спешит замедляться и чтобы увидеть результаты от действий ЦБ нужно дать время. Временной лаг имеет место быть и до реальной экономики обновленные значения по ключу дойдут еще не скоро.

Главный враг инвестора — это нежелание ждать в надежде, что многие процессы происходит значительное быстрее, но на самом деле все совсем по-другому.

Что по инфляции:

• В России с 22 по 28 октября рост потребительских цен ускорился до 0,27% с 0,2% в предыдущий недельный период.

• Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 28 октября увеличилась до 8,57% с отметки 8,46%, зафиксированной неделей ранее.

• ЦБ ожидает, что к концу года инфляция составит 8-8,5% в годовом выражении, а к концу 2025 года 4,5-5%. Возвращение инфляции к целевым 4% регулятор прогнозирует в 2026 году.

( Читать дальше )

Рынок после утренней попытки продемонстрировать в себе силу, все же устремился закрывать сформировавшийся гэп. Достаточно скромные цифры от Лукойла в моменте унесли рынок ниже 2600п, где он сейчас отчаянно пытается не уйти ниже текущих значений.

Для улучшения технической картины надо выходить из нисходящего тренда — закрепляться выше сопротивления в 2650п. либо как минимум выше 2620п.

Основным драйвером сегодняшнего дня, выступят результаты по недельной инфляции в 19:00 по мск. так что волатильность нам обеспечена.

Золото вновь обновило исторический максимум — $2800 за унцию. Причины роста золота все те же: высокий спрос со стороны мировых ЦБ на фоне изменения мировой экономики.

Также риски мировой рецессии из-за военных конфликтов продолжают оказывать поддержку цене на золото. Экономические проблемы Китая — ещё одна причина роста котировок драгоценного металла.

Из позитивного: Трудовая статистика в США указывает на постепенную нормализацию ситуации, что может являться аргументом для более мягких действий ФРС.

( Читать дальше )