Утренний пост с прогнозом перспектив на крайнюю в этом году торговую сессию, оправдал себя лучше даже самых громких ожиданий.

Индекс Мосбиржи внутри дня демонстрирует мощнейший рост, прибавляю по ходу движения больше 3%, до 2875,09 пункта. Перебивая максимальные значения сентября, что заставляет даже самых громких скептиков поверить в разворот рынка.

Выше 2800 пунктов на дневных торгах индекс не поднимался 2,5 месяца — с 16 октября. Но на вечерней сессии эта круглая отметка была пробита еще в субботу, 28 декабря, в последний час торгов, что стало отличным сигналом перестать ждать коррекционного движения вниз и закрытия обрадовавшихся гэпов.

Вчерашние громкие заявления со стороны украинских СМИ о скором завершении острой фазы военного конфликта не получили подтверждения:

• Дмитрий Песков: «Предпосылок для завершения украинского конфликта или какой-либо его фазы сейчас нет»

• Сергей Лавров: «Мы не собираемся принимать участие в „саммите мира“, даже если получим приглашение»

• Мария Захарова: комментируя сообщения о полете спецборта из РФ в США, заявила, что это очередная ротация дипломатов.

( Читать дальше )

Российский рынок несмотря на перепроданность и общее коллективное ожидание технической коррекции, продолжает демонстрировать намерение закрыть текущих месяц выше значений ноября.

Прекрасно знаю, что крупные игроки с большими деньгами стояли долгое время вне рынка и ждали подобного сценария. Закрепление выше 2800 пунктов дает больше оснований полагать, что рынок рисует разворотную модель.

Конечно риски связанные с высокой инфляцией и витка эскалации военного конфликта тоже присутствуют в повестке дня, но при нейтральном новостном фоне, Индекс Мосбиржи вполне может продолжить восстанавливаться за счет притока «новых» денег с депозитов и фондов ликвидности.

Из важных данных в был опубликован индекс деловой активности в секторе услуг за декабрь, который за месяц снизился до 51,2п. (53,2п. месяцем ранее).

Последнее увеличение объема производства стало шестым за несколько месяцев, но темпы роста замедлились до минимальных с сентября. Рост активности связывают с устойчивым улучшением клиентского спроса и дальнейшим расширением нового бизнеса.

( Читать дальше )

Несмотря на сформировавшуюся перепроданность Индекс МосБиржи вновь удержался от более глубокой коррекции, оставаясь в небольшом минусе. Фондовый индикатор второй день подряд совершает разнонаправленные движения, диапазон которых уменьшается.

Уровень сопротивления в 2780 пунктов выступает достаточно сильным психологическим барьером на фоне попыток выйти из нисходящего канала. Пробитие этого уровня может привести к дальнейшему росту до 3000 пунктов.

Но пробитие должно быть на больших объёмах, которые вряд ли возможно в праздничные дни. Поэтому мы можем увидеть консолидацию, тем более, у индекса остался незакрытый гэп на уровне 2650 пунктов.

На закрытии пятничной сессии индекс МосБиржи скорректировался на 0,3% до 2757,45 пункта, индекс РТС просел на 1,6% до 864,09 пункта.

Цены на нефть Brent приближались в моменте к $74 за баррель. Котировки получают поддержку на фоне ожиданий дополнительных стимулов для китайской экономики и данных о снижении запасов нефти в США.

Ближайшие драйверы роста: высокая вероятность роста рынка в ожидании позитивных новостей, связанных с инаугурацией Трампа 20 января.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок вчера отторговался в узком боковике – аппетиты покупателей после двухдневного 12% ралли убавились, но индекс не спешит уходить в глубокую коррекцию.

С одной стороны, участники рынка не исключают, что после столь бурного роста рынок может начать корректироваться. С другой стороны, текущий спокойный новостной пока говорит в пользу сохранения умеренно позитивной динамики до конца года.

Поддержку нашему рынку могли оказать дивидендные выплаты от Лукойла и Полюс. Акции до сих пор торгуются по привлекательным значениям, что могло побудить инвесторов реинвестировать эти средства обратно.

Вот уже второй день Индекс Мосбиржи пытается пробить уровень сопротивления 2740п., закрепившись выше которого, станет возможен рост до 2800п. При этом текущее значение индекса RSI находится на максимуме с мая, поэтому не исключаю, что в ближайшее время случится коррекция. Уровнями поддержки выступают SMA-100 и отметка 2600п.

Надежды по Газпрому: Восстановлению котировок способствует несколько факторов. Продолжается подорожание газа в Европе: цены вновь превысили $500 за тыс. куб. Кроме того, вчера состоялось заседание совета директоров компании на котором утвердили инвестпрограмму на 2025г в размере 1,52 трлн руб.

( Читать дальше )

Этот день без лишних преувеличений попадет в историю. В середине дня, после объявления решения ЦБ РФ сохранить ставку на прежнем уровне, индексы рванули вверх. Предполагалось, что регулятор поднимет ставку до 23%, а вышло совсем обратное.

Дополнительный драйвером стало заявление Эльвиры Набиуллиной, что вероятность подъема ставки в феврале 2025 года снизилась. Дальше регулятор будет анализировать новые данные и решать, требуется ли повышение ставки.

Безусловно, возрастает вероятность, что многие инвесторы в ближайшие недели начнут переходить из вкладов и прочих инструментов в инструменты фондового рынка. Станет ли сегодняшнее решение ЦБ признаком оттепели и постепенного снижения ставки в 2025 году? Время покажет, на пути к этому нужно продолжать повышать привлекательность фондового рынка, не только для притока новых денег с депозитов и фондов ликвидности, но и прихода на наши рынки зарубежного капитала.

Пятничные торги закрылись в уверенном плюсе: индекс МосБиржи прирос на 9,2%, поднявшись до 2638,42 пункта, индекс РТС взлетел на 10,3% — до 812,12 пункта.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи обновил дневную вершину и завершил основные торги в хорошем плюсе, а на вечерних ускорил рост на данных по инфляции.

Недельная инфляция в России замедлилась, но годовая вновь выросла:

• В России с 10 по 16 декабря рост потребительских цен замедлился до 0,35% с 0,48% в предыдущий недельный период.

• Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 16 декабря увеличилась до 9,5% с отметки 9,32%, зафиксированной неделей ранее.

• С начала года к 16 декабря потребительские цены выросли на 9,14%, с начала месяца — на 0,97%.

Даже несмотря на то, что значения остаются довольно высокими, они все же уступают предыдущим максимумам, что и стало по итогу для инвесторов позитивным сигналом.

По данным опроса Банка России: ценовые ожидания предприятий выросли в декабре, обновив локальный максимум. В ноябре отмечался рост ценовых ожиданий в течение трех месяцев подряд, в результате чего также был обновлен локальный минимум с мая 2022 года.

Данный факт, скорее всего, будет усиливать ожидания инвесторов по повышению регулятором ключевой ставки на ближайшем заседании 20 декабря.

( Читать дальше )

Вчера рынок открыл торги падением на фоне дивидендной отсечки в Лукойле и Северстали, участники рынка попытались откупить подешевевшие акции, но падение усилилось под давлением распродаж в Газпроме и все надежды на рост так и остались мечтой.

Акции Газпрома устремились вниз на сообщении Еврокомиссии о том, что Евросоюзу не нужен транзит российского трубопроводного газа через Украину, и в продлении истекающего в конце декабря транзитного контракта ЕС не заинтересован.

Если бы не дивидендные гэпы в акциях Северстали (-3%), Хэдхантера (-21,65%) и тяжеловесного Лукойла (-7%), то рынок бы вышел в плюс на фоне риторики избранного президента США Дональда Трампа о мирных переговорах.

Дополнительные факторы давления  — решение ФРС США по процентным ставкам, которое будет объявлено сегодня вечером 18 декабря, а также по окончании основной сессии торгов выйдут инфляционные данные 19:00 мск.

Очень сомневаюсь, что увидим ее замедление после недельного рекордного прироста, но рынок бывает иррациональным и даже легкое замедление показанное в прошлую среду с 0,5% на 0,48% было встречено позитивным сигналом. Посмотрим, как будет сегодня.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи в конце прошлой недели смог несколько раз отбить атаку на поддержку в 2470 пунктов, но сегодня опора не устояла и рынок оказался во власти распродаж.

Рынок негативно отреагировал на выступление президента и министра обороны, также давление по-прежнему оказывают ожидания существенного повышения ставки ЦБ РФ на заседании в пятницу 20 декабря. Факторов, которые смогли бы развернуть рынок на видимом горизонте сложно найти.

Напряжение усиливается в силу неопределенности решения Банка России в изменении ставки. Если повышение уже заложено в цены на рынке, то ширина шага остается под вопросом. Подъем ставки до 23% рассматривается как базовый сценарий, однако риски агрессивного повышения до 25% тоже присутствуют.

Евросоюз принял 15-й пакет санкций против России: Меры направлены на борьбу с обходом ранее принятых санкций с помощью «теневого флота» и с целью «ослабления военно-промышленного комплекса» России, говорится в сообщении. Под ограничения попали 52 танкера, перевозящих российскую нефть. Общее число судов под европейскими санкциями достигнет 79.

( Читать дальше )

По итогам прошлой недели индекс закрылся ниже уровня поддержки 2500 пунктов. При закрытии этой недели ниже обозначенного уровня возможно дальнейшее снижение до 2300 пунктов.

Основная пятничная торговая сессия завершилась снижением Индекса Мосбиржи 0,3%, остановившись на отметке 2485,2 пункта, а долларовый индекс РТС вырос на 0,20%, завершив день на уровне 756,93 пункта.

Причины давления на рынок все те же: Высокая инфляция в России и значительно выросшие темпы роста тарифов в сфере услуг, оказывают сдерживающее влияние на потребительский спрос в России, а значит – на финансовые результаты компаний.

Продолжающиеся «ястребиные» заявления из ЦБ РФ относительно того, что период жёсткой ДКП в России может занять длительное время, также давят на фондовый рынок, поскольку инвесторы опасаются, что слишком продолжительный период высоких процентных ставок может оказать негативное влияние на прибыли корпораций, особенно тех, у кого высока долговая нагрузка, и, соответственно, на будущие дивиденды.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи обновил недельный минимум и завершил основные торги ниже психологически важного уровня 2500 пунктов. Правда, потери были достаточно умеренными и без больших объёмов на продажу.

В целом рынок остается в рамках сходящегося треугольника и двигается к его нижней границе. Обычно выход у подобных консолидаций происходит в сторону продолжения тренда, который она прервала, то есть в нашем случае — вниз.

По итогам торгов индекс Мосбиржи понизился на 0,79% до отметки 2492,63 пункта, а долларовый индекс РТС ослаб на 1,44% до уровня 755,39 пункта. Нефть марки Brent восстановила дневные потери до $73,34 за баррель.

По данным Bloomberg, власти США прорабатывают ужесточение санкций против экспорта российской нефти. Президент Джо Байден долгое время не вводил эти ограничения из опасений, что они приведут к резкому взлету цен на энергоносители.

Но теперь, как пишет агентство, в Белом доме готовы к «более агрессивным действиям» в связи со снижением нефтяных котировок на фоне глобального переизбытка топлива и опасений, что будущий президент Дональд Трамп попытается принудить Украину к быстрому завершению конфликта с Россией.

( Читать дальше )