Начало — smart-lab.ru/blog/25625.php

Итак, поразмыслив немного на вечерке в пятницу, откупил один 150 колл. Получилось следующее:

Итак, конструкция уже не дельта-нейтральна, дельта=0.25, соответственно потенциальные издержки вырастают до 6тыс. пунктов при негативном сценарии, го сокращено. При дальнейшем развитии положительного сценария (роста) буду сокращать объем коллов справа. При негативном сценарии (снижение до уровней 135-138), буду думать о хедже фьючом.