Валерий Иванович, акции это всегда сложно, со всех сторон тебя будут пытаться обобрать. В идеале заходить туда только на обвалах, в остальное время облигации/вклады/валюта. Талеб описывает свою штангу, где 90% у него в безриске и 10% в сверхриске. Я выбрал себе штангу, где 25% в акциях и 75% облигации/вклады/валюта. Когда будет обвал буду увеличивать долю акций до 75%. Ну и не забывать потом выходить из акций на эйфории, чтобы не остаться без штанов.

Все это конечно требует много терпения и времени, но у кого не хватает выдержки, кому надо побыстрее, сразу и много, тот погибает в первых волнах рыночных водоворотов. 

Все же очень просто: купил на обвале, потом продал на эйфории, но есть нюансы.

Валерий Иванович, ROE это первый фильтр грубой очистки. Дальше идут более тонкие фильтры. Металлурги по ним не проходят по моей системе оценок (намекну про конкурентные преимущества, силу бренда).

Раннего доступа к информации нет, но есть видимые предпосылки, когда это назревает постепенно и нужно выходить пока убытки небольшие. Можно посмотреть как это происходит, например, в Самолете, Евротрансе, Бруснике, и проч. На днях из МГКЛ выходил, потери есть, но они заложены изначально и учтены заранее. Бывают конечно случаи, когда прям планка, планка, планка и дефолт. Но это прям мелкая должна быть компания, типа рейтинга В от АКРА или РА. Если компания не мелкая, тогда за один удар компанию просто так не свалить с ног сразу в дефолт.  Это происходит постепенно и можно выйти с небольшими убытками (ну как убытками, обычно доходность по этой облигации плюс минус становится как будто просидел в ликвидности, иногда меньше). Главное не гнаться за доходностью, выбирать золотую середину. 

«Не тот успешный хирург, кто провел блестящую операцию, а тот, кто воздержался от ненужной»© Тоже самое относится и к инвестору.

Илья Нечаев, минимальную долю акций держу в 25% от портфеля, такая общая стратегия. На этом снижении немного докупился акциями. Будет обвал, буду увеличивать процент в акциях, но не более 75%. Почему бы не увеличить качественные компании по соблазнительным ценам, возможно частично буду покупать просто индекс. Сейчас очень соблазнительно смотрятся облигации, поэтому и приоритет для них в 75%. Очень соблазнительно также выглядит валюта, поэтому смотрю где вкуснее, туда и перенаправляю денежный поток.
Спасибо за цитаты, полностью разделяю такую философию. Недавно читал «Апология Сократа» (Платон), осталось хорошее впечатление, схожие размышления. По схожей теме, если не читали, советую «Поток. Психология оптимального переживания», хороша.
Вообще в последнее время много читаю, наверное это самая эффективная трата времени.

æœ, все же, акции и облигации это совершенно разные вселенные.
Посмотрите, например, на акции Магнита и на их облигации. Облигации просто разметают без какой либо премии к рынку, а что творится с их акциями и так понятно. И здесь все довольно справедливо оценено. Для облигаций основа — кредитный рейтинг, для акций — качество компании. Я в первую очередь пропускаю акции через грубый фильтр ROE, который сразу отсекает 80% и оставляет компании у которых есть какое-то качество бизнеса. А дальше уже изучаю, что это за качество и сколько за него просят. При оценке облигаций смотрю на закредитованность и насколько компании комфортно обслуживать выплаты по процентам. Посмотрите какие позиции в своих областях занимают Манимен и ЛаймЗайм. Это лидеры. Комфортный долг и есть запас по выплате процентов. Начнут появляться первые звоночки у рядовых игроков среди коллекторов и мфо, будет другой расклад.
Возьмем девелоперов, там ситуация уже сейчас сильно накаляется. Что-то подобное будет происходить с коллекторами, мфо, нужно будет выходить или сокращать доли до минимума, потери которого можно будет отбить купонами через 1-3мес. Стараюсь брать разумный и обоснованный риск, не кидаться жадно на высокий ytm, выбирать золотую середину.