Ждем новостей от Euroclear

❗ С 18 июля может возобновиться процесс конвертации депозитарных расписок российских эмитентов. Об этом говорится на сайте международного депозитария Clearstream. Конвертация была прекращена с 10 июня на неопределенный срок, причиной стали санкции против Национального расчетного депозитария (НРД). 

«НРД опубликовал сообщение о том, что до 31 июля 2022 года включительно НРД не будет взимать плату за услуги по переводу российских акций на счета депо агентов DR-программ или с этих счетов. Учитывая, что НРД не получит никакой экономической выгоды в результате выполнения инструкции по конвертации, компетентные органы считают конвертацию депозитарных расписок допустимой в рамках действующих санкций ЕС», — отметили в Clearstream.

Конвертация депозитарных расписок в акции российских компаний остановилась после введения санкций. В Банке России предполагали, что депозитарные расписки российских компаний можно будет конвертировать в акции и без помощи зарубежной инфраструктуры. Регулятор в середине июня оценивал замороженные в НРД иностранные ценные бумаги, принадлежащие резидентам России, в 6 трлн рублей. 

( Читать дальше )

Власти решили проблему с конвертацией депозитарных расписок российских компаний: Сбербанка, Газпрома и других. Госдума и Совет Федерации одобрили закон, который позволит инвесторам получить российские акции взамен расписок, минуя заблокированную зарубежную инфраструктуру. Закон вступит в силу, когда его подпишет президент. Некоторые акции будут зачислены автоматически, другие — после заявления инвестора. Вот как это будет работать. 

Какие расписки можно конвертировать и почему они оказались заблокированы  

Автоматическая конвертация 

Закон обязывает все российские компании провести автоматическую конвертацию депозитарных расписок. Эмитенты должны сами обратиться к российскому депозитарию, который хранит акции, выпущенные под расписки, с просьбой зачислить эти бумаги на счета инвесторов. 

( Читать дальше )

Бумаги американских компаний из области здравоохранения набирают популярность, поскольку инвесторы делают ставку на их способность пережить трудные экономические времена. Более того, кажется, сейчас эти акции наиболее разумно оценены по сравнению с бумагами из других защитных секторов, замечает Reuters.

На фоне этого здравоохранение в последний месяц стало самым прибыльным сектором в составе S&P 500 (плюс почти 3%). В то время как широкий индекс акций Америки в целом демонстрировал отрицательную доходность. И хотя в общем в этом году S&P 500 Health Care потерял 8,7%, это куда менее серьезно, чем почти 20-процентное падение эталонного индекса S&P 500. 

📌 Детали

Среди аналитиков, которые позитивно оценивают перспективы сектора здравоохранения: эксперты Goldman Sachs, Morgan Stanley и Bank of America Global Research. Все они ожидают, что в случае экономического спада бизнес компаний из этой области продемонстрирует более высокие темпы роста, чем остальные. 

( Читать дальше )

Краткосрочная инвестидея от аналитиков Тинькофф Инвестиций

Золотодобывающие компании России потеряли 40—60% рыночной капитализации за последние месяцы. Виной тому запрет США на импорт российского золота. Появились опасения, что другие страны G7 последуют их примеру. Но пока этого не произошло.

А закупки золота российскими банками и регуляторами продолжаются. К тому же рубль начал ослабевать, что повышает доходы золотодобытчиков при пересчете на рубли. Получается, что у акций российских золотодобывающих компаний есть потенциал для восстановления. Наиболее перспективные из них — бумаги Полюса.

Какие плюсы? 👍

• Компания обезопасила себя от санкций. Уже бывший основной акционер, Сулейман Керимов, заблаговременно передал все свои акции нейтральному инвестору.

• Активно развивает текущие месторождения и открывает новые.

( Читать дальше )

❗️ Недавние лидеры роста — теперь в минусах. По итогам вчерашней торговой сессии акции представителей энергетического сектора США — S&P 500 Energy — потеряли 3,4%.
 Наибольшим падением отметились бумаги APA Corporation (-6,9%), Valero Energy (-6,3%), Devon Energy (-6,1%), Diamondback Energy (-5,7%), Marathon Oil (-5,5%) и Phillips 66 (-4,8%).

SeekingAlpha происходящее связывает с несезонным замедлением спроса на бензин, которое перевесило оптимистичный для энергетических компаний отчет о сокращении запасов сырой нефти в США

📌 Детали
«Рынок застрял между текущим ухудшающимся макроэкономическим фоном и надвигающейся угрозой рецессии, которая противопоставлена наиболее сильной фундаментальной установке на нефтяном рынке за последние десятилетия», — считает аналитик RBC Capital Майк Тран.

( Читать дальше )

❗️ Майкл Бьюрри уже давно пророчит крах рынка и основательно готовится к этому событию, постепенно сокращая вложения. Еще год назад портфель его фонда Scion Asset Management стоил около $1,2 млрд, а по итогам первого квартала 2022 года он оценивается всего в $200 млн.

👀 Одновременно Scion Asset Management продолжает пересматривать свой портфель. Например, в октябре-декабре прошлого года фонд полностью закрыл четыре из шести позиций своего портфеля и изменил доли двух оставшихся компаний.

💬 Единственной позицией, оставшейся с прошлого квартала, являются бумаги фармацевтической компании Bristol-Myers Squibb, которая занимается разработкой и выпуском инновационных лекарств для борьбы с онкологическими, сердечно-сосудистыми и инфекционными заболеваниями.

Переходите по ссылке, чтобы узнать куда еще инвестирует Бьюрри. 

Заявили представители Всемирной продовольственной программы ООН (WFP). По их данным, из-за сокращения предложения на рынке удобрений, мировое производство зерновых по итогам 2022 года снизится примерно до 38 млн тонн по сравнению с более чем 45 млн тонн в предыдущем году.

❗️ Детали

За последние 12 месяцев, по данным ООН, количество доступных по всему миру удобрений сократилось почти вдвое, а стоимость некоторых видов — почти утроилась.

Наибольшему риску из-за возможного развития продовольственного кризиса сегодня подвержены страны Африки, которые уже сейчас использует наименьшее количество удобрений на гектар в мире.

По большей части все они исторически полагаются на удобрения из России и Китая — двух ведущих мировых производителей, которые сейчас ограничивают экспортное предложение. Так, китайские власти, «чтобы обеспечить бесперебойное снабжение внутреннего рынка» (в условиях резкого роста мировых цен на удобрения под влиянием высоких цен на природный газ и начавшегося глобального продовольственного кризиса), недавно приняли меры о прекращении экспорта удобрений крупными компаниями КНР. А Россия и Белоруссия, которые, по данным Rabobank, экспортируют около 20% мировых азотных удобрений и на которые приходится порядка 40% мирового экспорта калия, сейчас находятся под западными санкциями.

( Читать дальше )

 📌 Глобальный индексный провайдер FTSE Russell произвел значительную ребалансировку своих фондовых индексов. По ее итогам бумаги ряда американских технологических гигантов: Netflix, PayPal и Meta Platforms (бывшая Facebook, признана в России экстремистской организацией) — из акций роста превратятся в акции стоимости.

( Читать дальше )

💥 Berkshire Hathaway с рыночной капитализацией $692,86 млрд впервые заняла первое место в рейтинге крупнейших компаний мира по версии Forbes Global 2000.
 В периоды роста рынка и низкой инфляции Баффет предпочитает накапливать наличность: с 2016 по 2021 годы запас наличных Berkshire Hathaway практически удвоился. Теперь же фонд наконец начал делать покупки: количество наличности за первый квартал сократилось с $140 млрд до $106 млрд.

 ❗️ В течение первого квартала 2022 года фонд открыл восемь новых позиций и увеличил свои доли еще в семи компаниях, которые уже находились в портфеле. В частности, Berkshire Hathaway увеличила позицию по акциям нефтяной компании Chevron до $26 млрд.
 Также фонд Баффета приобрел акции другой нефтяной компании — Occidental Petroleum. Ранее Berkshire Hathaway стала крупнейшим ее инвестором, доведя долю в компании до 14,6%.

( Читать дальше )

С сегодняшнего дня на СПБ Бирже началась в пилотной режиме торговля бумагами, размещенными на Гонконгской бирже. Команда Тинькофф Инвестиций работает над тем, чтобы предоставить к ним доступ своим клиентам. В ближайшее время доступ к бумагам Гонконга получат все пользователи (подробнее об этом — читайте тут).

( Читать дальше )