🗣️ Поскольку в текстовом формате я не всегда могу развернуто объяснить какую информацию и откуда беру, а также рассказать о некоторых важных деталях — решил периодически записывать подобные видео.

Надеюсь для вас это полезно и интересно😊

👉 В этом видео разобрали последние отчеты акций Moderna

👉 Оценили возможные перспективы компании на 2021-2022 годы

👉 Определили какая цена акций является адекватной и почему.


Мой полезный телеграм-канал: t.me/+uccuWhNGWMVlMmQy

( Читать дальше )

 Предыдущий обзор компании делал еще здесь t.me/taurenin/13, когда только создал канал.

📈 Компания с того момента сделала почти +200% и сейчас практически вернулась к тем ценам, поэтому настало время освежить взгляд по данной компании.

▫️ Капитализация: $102b
▫️ Выручка за 9м2021: $11,3b
▫️ FWD выручка на 2021: $16-18b
▫️ FWD выручка на 2022: $17-22b
▫️ Прогнозный P/E за 2021 год: 9
▫️ Прогнозный P/E за 2022 год: 2,5
▫️ P/B: 10

Мой полезный телеграм-канал: t.me/+uccuWhNGWMVlMmQy

✅ Рентабельность продаж в 2021-2022 года будет в диапазоне 60-70%, учитывая $17b законтрактованных поставок на 2022й год, прибыль составитне менее $10,2b (самый консервативный сценарий).

У компании, по данным последнего отчета, на балансе почти $8b отложенной выручки (т.е. компания получила предоплату, но еще не поставила вакцину и в выручке она не отражена).

( Читать дальше )

Капитализация: 94 млрд $

Прогнозная выручка в 2021 г: 19 млрд $ (при поставке запланированного 1 млрд доз)

Прогнозный P/E за 2021 год к текущей цене: 7,07 (исходя из рентабельности продаж 70%)

Непризнанная выручка на 31.03.2021 составляла 7,5 млрд $ (отгрузка вакцины еще не состоялась, но оплата получена)

Позитив
— Компания планирует произвести в 2022 году 3 миллиарда доз вакцины, что предполагает продажи около 60 млрд долларов, прибыль в размере 42 млрд и форвардный P/E по итогам 2022 года — 2,24❓

— Прогнозы компании частично подкреплены контрактами и опционами на 2022 и 2023 годы.

— Pipeline содержит множество вакцин в т.ч. и от ВИЧ. Есть вероятность, что на полученную прибыль компания сможет продвинуться в других направлениях.

— Показатели рассчитаны исходя из цены 19$ за дозу, но цена реализации колеблется в районе 19-25$

Негатив 
— Есть риск, что вакцина станет невостребованной в связи с мутацией ковида, пример. 

( Читать дальше )