Приближается конец года.
Но в опционный перископ уже виден и 2026 год.
Март С132000 для начала.

Никто не знает, что будет с курсом доллара завтра или через год.
Но захеджировать свои позиции или сбережения можно уже сегодня.
Или просто зарабатывать на разнице цен, страйков или прогнозов.
Кому какая тактика ближе.

Даже как бенчмарк, С132000… С133000 тоже полезный уровень.

Всем удачи в новом году!

Финал текущего года становится ближе.
Волатильность, или точнее параметр IV, прогнозирует LONG.
Фьючерс на 12.2025 тоже держится в контанго — F100000+  относительно  текущего БА.
Любые совпадения с ИИР возможны и неслучайны.

Сегодня линейка фьючерсов на Si достаточна глубока — вплоть до декабря 2025 года.

С появлением «вечного» фьючерса появилось еще больше возможностей строить  строить ФЬЮЧЕРСНЫЕ  календари, бабочки и прочие спрэды на схождение/расхождение.
И даже кого-то пугающий фандинг в таких конструкциях становится более покладистым и смирным.

Общая идея проста — покупаем ближние ВФ и Si-6 /продаем дальние Si-12  на декабри 2024/2025 ( если видим контанго, но бывает и бэквардация).
Разница цен на общий БА привлекает и мотивирует на извлечение дохода.
Что их этого получается или может выйти — смотрим на графике.

Помним также про давно торгуемые календарные  фьючерсные  спрэды   ( спрэды между фьючерсами в квике).
Но там глубина всего на 2 квартала вперед.

Ликвидность на фьючерсах FORTS  позволяет более активно применять LEAPS спрэды, и не только на валютных контрактах.
Имхо,  «голубые» акции и драгметаллы тоже не стоит обходить вниманием.

PS — такой долгосрочный «квадрат» можно обвязывать краткосрочными недельными и месячными опционами для получения допдохода и снижения и так достаточно минимальных рисков.

( Читать дальше )

Если взять условно краевые графики опционов относительно текущего БА-спота (92000 в моменте) на июнь С 100000 и Р70000, то  получим  такую наглядную картину.
Далее смотрим на текущую дельту 0,08 и 0,017 соответственно и  можем принять решение открыть шорт стрэнгла и лонг Si-6.24.
Тэта наш союзник в этой стратегии, но дельту нужно контролировать.
В случае падения Si до 90000 можно продать любой дальний фьючерс дороже 92000 и локировать позицию для безубытка.

PS- в опционном калькуляторе биржи профиль прибыль/убыток покажет требуемое ГО, комфортные диапазоны цены БА и точки  возможной ребалансировки.

Только покупка.
Только паритет для построения «катамарана».
Только минимальное ГО.

Минимальный ограниченный риск.
Прибыль не ограничена.
Волатильность в моменте  9,5%.

Стратегия до 10 дней или раньше,  в зависимости от динамики IV. 
Возможно, одна из лучших стратегий — для позиционного успешного трейдинга по паре доллар/рубль.

Динамический  паритет на страйке 95000 в виде  равноЦЕННЫХ по стоимости 2-х каное обеспечивает устойчивость конструкции  к любым колебаниям волатильности и цены БА.

PS — основано на матрице Такоева (с возможным дополнением в виде полного или частичного ДХ в случае потери ликвидности на данном страйке).




( Читать дальше )

Собственно, больше добавить нечего.

ГО минимальное, риски ограниченные, прибыль по факту в момент положительного сальдо.

Любители фауны найдут много общего с поведением ленивцев или панд в природе )))
Спрэд ведет себя не спеша, как бы нехотя сжимаясь и расходясь.

Волатильность помогает накоплению прибыли.
Лучшие точки входа видны визуально, но это не обязательно. 

Есть умельцы трейдинга, которые входят в позицию в любой момент и, используя алгоритм паритета премий, периодически фиксируют доход,  закрывая и потом заново открывая новый стрэддл на текущем ЦС.

Время — деньги.
Купленный стрэддл на Si отлично проявляет себя на таймфреймах 1...3 месяца, когда есть достаточная ликвидность.


PS
Возможно его построение и на LEAPS, но надо учитывать фактор малоликвидности  и при необходимости подключать фьючерсы.
Зеркальная позиция продажи стрэддла несет больше рисков и требует больше опыта.
В любом случае трейдинг на опционах должен быть комфортным и рациональным лично для вас.