Всему хорошему рано или поздно приходит конец: после 9 подряд торговых сессий с ростом фондового рынка в пятницу произошла коррекция. Откат рынка был ожидаемым, так как после настолько сильного роста всегда идет волна охлаждения, плюс добавляем пятничный фактор закрытия торговых позиций многими трейдерами. В итоге получаем коррекцию индекса Московской биржи на 📉-0,36% до 3 395,37 пункта. Пятничный откат существенно не повлиял на недельную динамику в 📈+1,9%.

Бумаги Московской биржи кидает из стороны в сторону: вчера на положительных итогах работы в марте и на росте числа частных инвесторов акции компании ушли в коррекцию, а сегодня, наоборот, попали в лидеры роста с положительной динамикой на 📈+1,9%. В этом году компания выплатит рекордные дивиденды в размере 17,35 рублей на одну акцию с датой закрытия реестра 13.05.2024г.

Вчерашнюю тенденцию продолжили акции Газпрома с ростом на 📈+0,5%. По данным акциям движение не слишком выражено в связи с неясностью вопроса выплаты дивидендов. Но рост последних дней наводит на мысли и лучшем сценарии развития ситуации.

🏦Число физических лиц с брокерскими счетами продолжает расти как снежный ком, с каждым месяцем всё больше и больше физических лиц приходит на фондовый рынок. Новый рекорд был поставлен в марте — 31,1 млн. инвесторов. Этими инвесторами были открыты всего 55,1 млн. брокерских счетов.

🏦Несмотря на рост числа зарегистрированных инвесторов в марте прозвучал первый звоночек — число активных инвесторов начало снижаться. Если в феврале 4,1 млн. человек совершали сделки на площадке, то в марте их стало уже на 5% меньше, то есть 3,9 млн.

🏦Доля физических лиц — частных инвесторов в объеме торгов акциями сократилась на 4% до 72%, но мы по прежнему остаемся основной торговой силой. Доля физических лиц в объеме торгов облигациями слегка упала уже до 29%, аналогичная тенденция прослеживается на срочном рынке — доля физиков снизилась до 55%. Хм, может быть поэтому рынок марте рос активнее?!

Топ-10 популярных бумаг у инвесторов, или как их еще называют народный портфель, по итогам марта 2024 года выглядит следующим образом:

Вчера я разбирал релиз от Московской биржи с итогами торгов в марте 2023 года, в котором для красивой картинки наша любимая торговая площадка сравнивает текущие показатели с цифрами годовой давности. И на этом фоне у непосвященных может сложиться впечатление о заоблачном росте и существовании кнопки «бабло». А есть ли реальный рост? Давайте разбираться вместе.

💼Самое важное — объем торгов на всех площадках биржи в марте 2024 г. составил 124,5 трлн. рублей. Если мы будем сравнивать этот объем с другими месяцами первого квартала этого года, то налицо рост, особенно после январского провала, вызванного предыдущим повышением ключевой ставки. В целом наблюдается позитивная динамика в части принятия инвесторами 16% в ключе. Больно, обидно, печально, но жизнь продолжается и 16% уже не ощущаются как полный капец.

Однако, фондовый рынок до сих пор не восстановился даже до уровня 4 квартала 2023 года. К сожалению, опасения до сих пор остались, многие продолжают пережидать в депозитах и кэше, чтобы получить гарантированную среднюю доходность. А если учесть, что ЦБ не планирует в ближайшее время снижать ключевую ставку, то резкого рывка в апреле ждать не стоит.

Фондовый рынок не перестает расти уже третью торговую сессию подряд на этой неделе. Поддержку оказывает высокая цена на нефть марки Brent, которая показывает максимумы за последние 4 месяца, подбираясь к 90 долларам за баррель. Также толкает рынок вперед финансовый сектор, что в итоге привело к росту индекса Московской биржи на 📈+0,72% до 3 395,59 пункта.

Отличный рост показывают акции Сбербанка 📈+1,9% на заявлении Мишустина о том, что банки могли бы перераспределять прибыль при помощи выплаты дивидендов. Так как банков с государственным участием у нас в стране не так уж и много, то все сразу же уловили посыл в сторону Сбербанка. Вопрос о выплате дивидендов наблюдательный совет банка обсудит уже в апреле.

Акции ВТБ также показывают рост на 📈+1,0%. Рост более слабый, так как в ближайший год у банка распределение прибыли не стоит в задачах, но, возможно, после заявления премьер-министра наблюдательный совет банка пересмотрит свои планы.

Март на Мосбирже выдался не по-весеннему жарким, о чем говорит динамика основных направлений. В своей статистике площадка продолжает сравнивать год с годом, но при этом при сравнении марта 2024 с февралем 2024 года тоже наблюдается устойчивый рост. Пост о сравнении месяца к месяцу выйдет завтра утром, а сегодня смотрим аналитику от первоисточника.

🚀Общий объем торгов на рынках Московской биржи в марте 2024 года составил 124,5 трлн. рублей, при этом рост год к году составил без малого 18%. Рынок уже «переварил» высокую ключевую ставку и показывает уверенный рост последние три месяца.

🚀Фондовый рынок за месяц показал объем в 4,5 трлн. рублей в сравнении с 3,2 трлн. рублей в марте 2023 года.

🚀Объем торгов акциями и расписками показывает самый большой рост год к году на 73% д 2,6 трлн. рублей. При этом среднедневной объем торгов в марте составил 129,1 млрд. рублей.

🚀Объем торгов всеми видами облигаций год к году вырос только на 11% (как-то уж слишком слабо) и составил 1,9 трлн. рублей при среднедневном объеме торгов в 96,9 млрд. рублей.

Наконец-то БКС обновили топ-5 компаний, которые must have в портфелях каждого уважающего себя среднесрочного инвестора. Именно эти компании могут прирасти на 25% в течение года. А могут и не прирасти, так как инвестиции — это не только просто, но и всегда риск! Поэтому даже аналитики указывают, что эта подборка не является инвестиционной рекомендацией.

1. Лукойл: целевая цена — 10 300 рублей (рост +34,8%).

Аналитики делают ставку на высокие дивиденды и возможный выкуп собственных акций у нерезидентов. Эпопея с выкупом тянется с августа 2023 года и до сих пор никто не знает получила ли компания разрешение на эти действия. Вроде бы в названии рейтинга нет слов «дивидендных акций», но каждая компания в рейтинге их платит, как и Лукойл. По прогнозам разных аналитиков в 2024 году нефтяник заплатит 950-1000 рублей на одну акцию.

2. Префы Ростелеком: целевая цена — 110 рублей (рост +29%).

Второй квартал стартовал с небывалого роста фондового рынка. Или тепло так повлияло, или приближение активной фазы дивидендного сезона, или финансовая отчетность эмитентов, а скорее всего всё сразу. Но также не обошлось и без влияния нашего Президента: Владимир Владимир поручил Кабинету Министров и ЦБ удвоить капитализацию рынка и довести ее до 66% ВВП к 2030 году. Шестилетка будет туземуновской. В сухом остатке индекс Московской биржи показал рост на 📈+0,92% (это очень много для одного дня) до 3 363,29 пункта.

Продолжают бурный рост акции АФК Системы 📈+6,2%. Как я и говорил в субботнем видео (посмотрите его, если еще не) официальных причин для роста нет. Акции растут на ожиданиях IPO дочерних компаний. Еще бы что-то с Сегежей придумали побыстрее...

Акции МКПАО Яндекс с 15 мая 2024г. вернутся на поля Московской биржи, войдут в первый котировальный список с тикером YDEX, им присвоен идентификационный код (ISIN) RU000A107T19.

Начался второй квартал, а значит мы входим в более активную фазу весенне-летнего дивидендного сезона. Эта неделя насыщена событиями, главное не пропустить ничего важного.

1 апреля - Отчет по МСФО за 2023 у Мать и дитя;

1 апреля - Отчет по МСФО за 2023 у Софтлайн;

1 апреля - Последний торговый день перед приостановкой торгов Норникель;

1 апреля - Совет директоров даст рекомендации по дивидендам ЭЛ5 Энерго;

2 апреля - Отчет о торгах в марте от Московской биржи;

2 апреля - Отчет по МСФО за 2023 и день инвестора у Астра;

2 апреля - Отчет по МСФО за 2023 у ЭЛ5 Энерго;

2 апреля - Приостановка торгов по причине сплита 1:100 по Норникелю;

3 апреля - Публикация финансовых результатов за 2023 от СТГ (Кар Мани);

3 апреля - Отчет по РСБУ за 2023 у ЭЛ5 Энерго;

4 апреля - Отчет по МСФО за 2023 у АФК Система;

4 апреля - Последний день торгов с дивидендами у Черкизово;

5 апреля - ВОСА по уменьшению уставного капитала путем погашения акций у ЭсЭфАЙ;

В недельном итоговом видео решил остановиться только на индексе Московской биржи, разборе причин роста и падения отдельных акций, а также предположил движение рынка в апреле 2024 года.

Не является инвестиционной рекомендацией.

При отсутствии факторов для роста рынка нынешняя стабильность — это уже победа. Также важным остается преодоление уровня 3300 и закрепление выше него, даже если эта «фиксация» уровня будет не продолжительной, ведь завтра уже конец 1 квартала и вполне вероятно ожидать закрытие позиций. Со следующего месяца мы войдем в весенне-летний дивидендный сезон, который обычно прибавляет оптимизма рынку, а пока что мы наблюдаем рост на 📈+0,26% индекса Московской биржи, который резко ускорился к закрытию торговой сессии.

Яндекс представил новое поколение нейросетей YandexGPT 3, первая языковая модель уже доступна для бизнес-пользователей и возможно встраивание её в бизнес-продукты через интерфейс приложения. После утреннего роста к закрытию основной сессии бумаги компании теряют 📉-0,1%.

SFI 📉-1,0% подвели финансовые итоги года по МСФО. Общий доход от операционной деятельности и финансовый доход составили 34,9 млрд. рублей, увеличившись год к году в 2,2 раза. Чистая прибыль выросла с 6,1 млрд. рублей до 19,4 млрд. рублей или в 3,2 раза. При этом компания отчиталась о снижении чистого долга на 1,5 млрд. рублей до 10,7 млрд. рублей.