В плане движения акций неделя была очень активной и разносторонней. Мы видели как сильные взлеты, так и глубокие падения.

🏆Топ-5 лучших акций недели:

1. Селигдар +21,8%

2. Юнипро +6,1%

3. Полюс +3,8%4

4. Яндекс +2,6%

5. Эн+ Групп +2,5%

Золотодобытчики растут активнее всех. Селигдар на неделе получил новую лицензию на разработку золото-урановорудного месторождения в Якутии, но этот факт не объясняет столь сильный рост бумаг. А вот снижение отставания от роста других компаний отрасли вполне может иметь место, ведь январь бумаги закончили слабой динамикой.

Акции Юнипро уже 1,5 месяца продолжают пользоваться спросом у инвесторов. Инвесторы зачем-то надеются на выплату дивидендов, хотя менеджмент компании не давал никаких поводов для таких надежд.

👎Топ-5 лузеров недели:

1. Группа Позитив -16,1%

2. ВК -9,6%

3. Хэдхантер -5,4%

4. Мечел -5,0%

5. ЮГК -4,6%

Пролив недели в акциях Позитива связан с публикацией операционной отчетности за 2024 год, в которой и без того сильно сокращенные прогнозные отгрузки оказались еще нижи ожидаемых — всего лишь 26 млрд. рублей. Мы ожидаем, что финансовая отчётность по МСФО будет слабой, поэтому позитив сменился на негатив.

Трамповская торговая неделя завершилась символическим ростом рынка на 📈+0,1%, а разговоров и ожиданий было на миллион. Но несмотря на общую скромную динамику недельные взлеты и падения были более ярко выражены.

Вторую неделю подряд растут девелоперы и золотодобытчики. Первые надеются на государственную поддержу и снижение ключевой ставки. Вторые находятся в тредне роста мировых цен на золото.

Самый сильный рост в индексе Мосбиржи показали:

1. Сургутнефтегаз-ао +13,2%

2. Полюс +12,6%

3. ПИК +12,5%;

4. ЮГК +6,9%;

5. Самолет +5,7%.

Темная лошадка недели — голосующие акции Сургутнефтегаза. Растут без информационной подоплеки и все это может смахивать на инсайд.

Худшая недельная динамика наблюдалась у следующих компаний:

1. Позитив -10,9%;

2. Северсталь -6,3%;

3. АЛРОСА -5,9%;

4. ММК -5,0%;

5. НЛМК -4,2%.

В тройке худших компаний недели собрались все металлурги. ММК опубликовал операционную отчетность за год, в которой показал снижение производства и продаж на 9-13% в связи с резким снижением спроса на продукцию. Цифры были ожидаемы, как и ожидается аналогичная динамика у остальных металлургов.

Рынок не стоит на месте даже тогда, когда мы с вами еще пребываем в постновогоднем ступоре. Недельная волатильность была сильной, что позволило многим акциям прилично подрасти.

Топ-5 лучших акций за неделю:

1. Т-Технологии +7,9%

2. Полюс +5,6% — рост цен на золото может продлиться в течение всего 2025 года, поэтому Полюс входит в базовую стратегию инвестирования от Сбербанка.

3. Аэрофлот +4,9% — сильная финансовая отчетность вместе с государственной поддержкой делают своё дело.

4. ФосАгро +4,4%

5. Эн+ Групп +3,9%

И сразу же пятерка худших:

1. Мечел -8,3% — угольная отрасль в 2024 году испытывала самое сильное давление, январь 2025 год продолжил движение компании вниз.

2. Сургутнефтегаз-п — 5,8% — бумаги корректируются на слухах, но при этом остаются слишком дорогими для покупки.

3. Роснефть -5,6% — в пятницу компания ушла в дивидендный гэп, поэтому минус оправдан.

4. Совкомфлот -4,5% — новые ограничения от США должны наложиться на 180 танкеров

Индекс Московской биржи за неделю скорректировался на 📉-2%, в очередной раз опустившись к 1,5 годичному дну. В объективе внимания инвесторов рост инфляции и приближающееся заседание ЦБ по ключевой ставке.

На следующей неделе на нашем канале будем помогать Эльвире Сахипзадовне принять правильное решение по ДКП, а сегодня посмотрим на лидеров и лузеров уходящей инвестиционной недели.

Лучшая пятерка недели выглядит так:

1. Группа Позитив +5,3% — акции на неделе откатились после просадки на 20% из-за расторжения договора со стороны Центра ФСБ по компьютерным инцидентам.

2. Татнефть +2,3% — некоторые недовольные инвесторы сравнивают компанию с компаниями низкой социальной ответственности, которые легко растут и падают благодаря трейдерам и шортистам.

3. Сургутнефтегаз-п +1,9% — бенефициар слабого рубля, а если доллар окрепнет до 110 рублей, то годовые дивиденды по префам могут подойти к 14 рублям на одну акцию.

4. МКБ +1,6% — компания никак не уходит из пятерки с лучшей динамикой.

На прошлой неделе я анализировал топы роста и падения ноября. Самый сильный рост показали акции МКБ (+27,4%) и худшая динамика была у акций Самолет (-32,4%).

Начался декабрь, прошла первая торговая неделя, а лидер и антигерой не поменялись — тот же МКБ и тот же Самолет. Стабильно и уверенно 😜

Лучшая пятерка недели выглядит так:

1. МКБ +3,9%

2. Юнипро +2,6% — компания продолжает накапливать свою рублевую кубышку. Если её пустят на дивиденды, то доходность выплаты может достигнуть 80%.

3. Эн+ Групп +2,6%

4. Татнефть +2,6% — после 6 месяцев коррекции бумаги начали понемногу расти, через месяц выплата дивидендов и нас опять будет ждать гэп.

5. Роснефть +2,0% — компания улучшила позицию в народном портфеле ноября.

Худшая пятерка недели такая:

1. Самолет -8,3%

2. Газпром -7,3% — дивидендов за 2024 год не будет окончательно.

3. ПИК -5,9%

4. ВК -5,7%

5. Русал — 5,3% — компания сокращает производство алюминия на 250 тыс. тонн в год по причине высокой цены на сырье.

Индекс Московской биржи в ноябре прыгал во все стороны, реагируя на настроения инвесторов, геополитические события, отчетность эмитентов и ослабление рубля. В течение месяца разница между самой высокой и самой низкой точкой графика индекса составляла 13,3%. Это очень сильные качели.

Но чем выше качели, тем интереснее наблюдать за динамикой цены акций компаний, а в этом месяце точно было на что посмотреть.

Итак, 5 лучших акций ноября выглядит так:

1. МКБ +27,4%

2. Норникель +13,2%

3. ФосАгро +11,3%

4. Роснефть +8,0%

5. Ozon +6,1%

Пятерка замыкающих представлена следующими компаниями:

1. Самолет -32,4%

2. ПИК -26,5%

3. Позитив -21,4%

4. Селигдар -20,4%

5. Транснефть-п -20,1%

Рост большинства бумаг связан в том числе с коррекцией в октябре и выкупом их на более низких уровнях.

Коррекция у застройщиков является системной проблемой, всё держалось на льготном кредитовании, оно схлопнулось и всё… Жесткая ДКП усугубила ситуацию. Смотрел интервью СЕО Самолет, это вообще какой-то запредельный трэш. Радует, что главный акционер уже не продает свои акции, пока что.

Неделя на Московской бирже прошла под красным флагом, тут было намешано всё: и откат после трамповского ралли, и откат на почве геополитики, и даже ослабление рубля не дало хотя бы немного позитива. В итоге индекс Московской биржи опустился ниже 2 600 пунктов до уровня сентября 2024 года.

Именно поэтому о лучших компания недели речь практически не идет, а вот худших хоть отбавляй, но мы остановимся только на десяти.

1. Транснефть -20,3% — с 2025 года прибыль компании будет облагаться сорока процентным налогом, такое вот перераспределение капитала

2. ВК -14,0%

3. Ростелеком -13,0% — за 9 месяцев чистая прибыль сократилась почти в 2 раза до 19,3 млрд. рублей

4. ММК -12,5% — не самый лучший квартал для всей отрасли и для ММК в частности

5. Мечел -11,5%

6. МТС -10,8% — слабая отчетность за 3 квартал и возможная корректировка дивидендной политики

7. Ozon -10,7%

8. Газпром -10,5% — расторг договор с австрийским покупателем

Короткая инвестиционная неделя, по случайности совпавшая с победой Трампа на выборах, дала индексу Московской биржи зеленый свет.

44 из 48 активов находились в плюсе и самый сильный рост показали следующие компании:

1. Ozon +23,2%

2. Система +15,6%

3. МКБ +12,5%

4. ТКС Холдинг +11,3%

5. Московская биржа +11,2%

6. ВК +11,0%

7. ФосАгро +10,9%

8. Юнипро +10,8%

9. Норникель +10,7%

10. АЛРОСА +9,3%

Мы видим, что месяц начался достаточно позитивно, но по причине прошлой просадки многие акции продолжают торговаться дешевле, чем они стоили на начало 2024 года. Никто не знает надолго ли хватит этого «трамповского» роста, ведь в нашей национальной экономической повестке пока что существенно ничего не изменилось.

По последним подсчетам Росстата инфляция за последнюю неделю (а точнее с с 29 октября по 5 ноября) составила 0,19%. Расчетная годовая инфляция слегка замедлилась и прогнозируется на уровне 8,4%.

Индекс Московской биржи после дневных колебаний ушел в рост на 📈+0,57% до 2 574,71 пункта. Рост цен на нефть оказал ожидаемо положительный эффект. осталось дождаться эффекта от повышения ключевой ставки.

С 22 по 28 октября инфляция ускорилась до 0,27%, а годовом выражении она приблизилась к 8,6%. Инфляция остается на высоком уровне, а значит у ЦБ развязаны руки и дальше повышать ключевую ставку. Об этом Эльвира Сахипзадовна не устает напоминать всем на каждом мероприятии.

Существенных новостей сегодня не случилось. Совет директоров Европлана 📉-1,2% рекомендовал выплату дивидендов в размере 50 рублей за 9 месяцев 2024 года, таким образом дивдоходность составляет 8,5%. Датой закрытия реестра определено 15 декабря. Компания находится в лидерах дневного падения.

Новатэк 📈+0,5% сократил прибыль по РСБУ за 9 месяцев 2024 года на 40% до 242 млрд. рублей при росте выручки на 16% до 664 млрд. рублей. Отчетность по РСБУ не отражает реальной картины бизнеса, поэтому ждем отчетность по международным стандартам.

На неделе мы получили новую ключевую ставку, а вместе с ней и ожидаемую коррекцию рынка.

Индекс Московской биржи показал снижение на 📉-3,3%, так как большинство его составляющих акций находились в красной зоне. Давайте посмотрим какие бумаги показали максимальную отрицательную динамику.

1. Самолет -13,8%

2. Система -10,7%

3. ВК -10,4%

4. ПИК -8,4%

5. Селигдар -8,2%

6. Ростелеком -7,8%

7. НЛМК -7,5%

8. Магнит -7,3%

9. Европлан -7,3%

10. Россети -6,9%

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.