Инвестиционная палата подвела итоги обмена заблокированных активов российских нерезидентов. С точки зрения организации обмена, ключевых точек и полученного опыта — все прошло хорошо. С точки зрения фактических итогов в рублях — можно зафиксировать провал, ведь из пула в 35,3 млрд. рублей активов нерезидентами были куплены активы лишь на 8,1 млрд. рублей (или 23% поданного объема).

Сам факт состоявшегося обмена был положительно оценен инвестиционным обществом, ведь по прогнозам до 50% от 8,1 млрд. рублей могут вернуться назад на фондовый рынок. Кроме того ЦБ сильно ослабил рубль на сегодня до 90 рублей и на завтра до 92,7 рублей. Все это дало мощный толчок для роста индекса Московской биржи на 📈+1,40% до 2 884,60 пункта.

В лидерах роста привилегированные акции Сургутнефтегаза 📈+5,2%. Компания является бенефициаром слабого рубля, поэтому именно она возглавляет парад. Другие инфоповоды для роста отсутствуют.

Совет директоров Татнефть должен сегодня дать рекомендацию по дивидендам, на ожиданиях которых префы растут на 📈+0,6%.

Завтра курс официальный курс доллара поднимется до 89,95 рублей, впервые за последние два месяца он дойдет до 90 рублей. Такая динамика рубля поддержала фондовый рынок и индекс Московской биржи к закрытию частично перекрыл дневную просадку до 2 844,77 пункта (или 📉-0,12%).

Лидер роста — акции Юнипро 📈+4,9%. Бумаги восстанавливаются после глубокой просадки на сильном отчете за 1 полугодие, опубликованном на прошлой неделе. Выручка выросла на 8% до 63 млрд. рублей, а чистая прибыль взлетела на 39,8% до 21,7 млрд. рублей.

АЛРОСА отчиталась за 1 полугодие по МСФО. Выручка за отчетный период составила 179 млрд. рублей и она сократилась год к году на 6%, но в сравнении со 2 полугодием 2024 года взлетела на 35%. Аналогичная ситуация и с чистой прибылью. Год к году она сократилась на 34% до 30 млрд. рублей., а в сравнении со 2 полугодием выросла на 24%. При этом компания сократила чистый долг в 6 раз! Компания находится в лидерах падения и теряет 📉-2,7%.

Рынок на неделе продолжил двигаться в боковике со смещением в сторону спада с ярко выраженной волатильностью. Не успели мы как следует переварить ожидаемый рост ключевой ставки, так пришел как его уже называют «черный понедельник азиатского рынка». Рост безработицы в США тоже не обошел мировой рынок стороной, в том числе и наш, ведь российский рынок капитала несмотря на усилия «партнеров» продолжает быть активно вовлеченным в мировые процессы.

На этой неделе наш индекс Московской биржи последовал за мировыми тенденциями, что отразилось в итоговой недельной коррекции на 📉-1,75%.

Если на следующей неделе внутренняя информационная картина развернется в позитивную сторону, то есть все шансы вернуть потерянные рынком за эту неделю уровни. При этом я продолжаю считать данный период окном возможностей для долгосрочных инвесторов, поэтому докупил акции в свой портфель.

Также как не все йогурты одинаково полезны, так и не все компании из индекса Мосбиржи последовали вслед за индексом. 10 компаний показали на этой неделе рост и вот они:

Пятничные торги продолжили вчерашнюю динамику ведь внутренний информационный фон не оставляет у инвесторов желания покупать акции. Индекс Московской биржи к закрытию последней торговой сессии этой недели корректируется на 📉-0,15% до 2 848,29 пункта, что оставляет надежды на возможный отскок в понедельник.

Распадская отчиталась за 1 полугодие падением выручки на 19% до 999 млн. долларов и ушла в убыток в размере 99 млн. долларов. Причиной негативной динамики послужило существенное сокращение мировых цен на коксующийся уголь. Учитывая финансовое состояние компании совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды. Реакция рынка была очевидной, акции упали на 📉-1,4% даже несмотря на то, что аналитики прогнозировали такую динамику финансовых показателей.

Совет директоров компании Диасофт рекомендовал выплатить 45 рублей дивидендов на одну акцию. Дивидендная доходность выплаты составит 0,9%, дата закрытия реестра — 22 сентября. Дивиденды действительно незначительны, но инвесторы услышали о выплатах и акции подросли на 📈+1,1%. На 2024-2025 годы в дивидендной политике компании закреплен принцип ежеквартальных дивидендов не менее 80% от EBITDA.

Успешный старт торгов закончился не менее «успешным» фэйлом. Несмотря на восстановление рынка ОФЗ индекс Московской биржи за день потерял -0,78%, опустившись до 2 852,51 пункта.

Сбербанк показал ожидаемо сильную отчетность за 1 полугодие по МСФО. Чистые процентные доходы выросли на 21,8%, чистые комиссионные — на 9%, что позволило сверстать чистую прибыль в размере 816,1 млрд. рублей. Несмотря на ожидания пессимистов во втором квартале чистая прибыль банка составила 418,7 млрд. рублей, превысив показатель 1 квартала. К закрытию торговой сессии акции банка растеряли свой рост до 📈+0,1%.

В лидерах роста энергетические акции Юнипро 📈+1,0% на отчетности за 1 полугодие. Выручка выросла на 8% до 63 млрд. рублей, а чистая прибыль взлетела на 39,8% до 21,7 млрд. рублей. У компании достаточно ликвидности, чтобы держать на депозите 25,9 млрд. рублей.

ФосАгро, несмотря на снижение цен на удобрения, 1 полугодие закрыла ростом выручки на 13,5% до 241,6 млрд. рублей. Чистая прибыль в размере 53,5 млрд. рублей позволила совету директоров рекомендовать выплату дивидендов по итогам второго квартала в размере 117 рублей на одну акцию с дивидендной доходностью в 2%. Инвесторы не оценили решение совета директоров и акции ушли вниз на 📉-1,0%.

Наш рынок продолжает находиться на нефтяной игле и в ближайшие 5 лет вряд ли с неё слезет, поэтому цена на нефть будет продолжать оказывать активное влияние на фондовый рынок страны в целом. Сегодняшний откат цен на нефть мерки Brent благоприятно отразился на индексе Московской биржи, который вырос н📈+1,56% до 2 874,94 пункта.

В лидерах роста обыкновенные и привилегированные акции Мечел 📈+5,8% и 📈+4,0% соответственно. Новостей по компании нет, бумаги отрабатывают свою месячную просадку на 27%. На цену акций угольной компании продолжают давить низкие цены на продукцию, экспортные пошлины со стороны Китая и долговая нагрузка, ситуация с которой усложнилась после роста ключевой ставки.

Потенциальный новый участник рынка акций компания КИФА перенесла своё IPO на неопределенный срок до улучшения рыночной конъюнктуры. Опасения эмитента понятны, ведь если рынок движется в боковике, то и спрос на акции нонейм компании будут не высоки.

Динамика движения компонентов рынка сегодня разносторонняя. С одной стороны, Сбербанк и Газпром двигают его вверх, но с другой стороны Лукойл активно тормозит рынок. С одной стороны, рубль немного ослабевает, а с другой стороны продолжает опускаться цена на нефть. Всё это ведет к сильной волатильности, которая по итогу вылилась в символический рост индекса Московской биржи на +0,07% до 2 830,75 пункта.

Акции Сбербанка растут на 📈+1,2% на ожиданиях сильной полугодовой отчетности по МСФО, которая должна быть опубликована уже в этот четверг. К тому же потеря за месяц 14% в цене сделала акции банка более привлекательными для инвесторов.

Продолжает получать свои плюшки Московская биржа 📈+1,5%, показавшая рост по всем направлениям в июле 2024 года. Количество инвесторов биржи выросло до рекордных 32,8 миллионов, а количество активных инвесторов достигло 4 миллионов. Объем инвестиций частных инвесторов в июле поставил очередной годовой рекорд — 132,7 млрд. рублей. После таких итогов остается ждать высоких финансовых итогов за 1 полугодие. Аналитики пророчат бумагам рост до 270-285 рублей, а БКС верит в 320 рублей.

Кто мог бы предположить, что сегодня мировые рынки так отреагируют?! В Японии ужесточение денежно-кредитной политики, в США рост безработицы, Стамбульская фондовая биржа просто закрыла торги с самого утра после провала их бенчмарка на -6,7%, правда потом одумалась и открыла.

Московская биржа работала в штатном режиме, как и полагается главной площадке страны, но рынки ведь связаны так или иначе и наш тоже показал движение вниз. Индекс Московской биржи закрылся коррекцией на 📉-2,42% до 2 828,72 пункта. Этот уровень в последний раз мы видели в июле 2023 года, поэтому потенциальный победитель в номинации «Дно 2024» найден.

В копилку негатива стоит добавить и продолжающаяся корректировка цены на нефть марки Брент, цена барреля с начала месяца упала уже на 6%. Дальнейшее снижение будет давить на наших нефтяников, а значит и на весь фондовый рынок.

Ozon отчитались за 2 квартал 2024 года ростом выручки на 30% до 122,5 млрд. рублей за счет роста выручки от рекламы и процентной выручки. Убыток за период составил 28 млрд. рублей сравнению с убытком в размере 13,1 млрд руб. во втором квартале прошлого года. Полугодовой убыток вырос до 41,1 млрд. рублей. Расписки компании потеряли 📉-3,6%.

В мировой экономике всё взаимосвязано и если кто-то говорит, что российский фондовый рынок существует где-то отдельно из-за геополитики, то это не так. Он как и раньше продолжает реагировать на внешнюю повестку.

Типичный пример сегодняшнее падение индекса Nikkei 225 на 12,5%. Это Токийский фондовый индекс, который включает в себя 225 крупных компаний Японии, аналог нашего индекса Московской биржи. Токийский индекс сократился на фоне ослабления йены и ужесточения денежной-кредитной политики страны. На минутку, там аналог нашей ключевой ставки повысили с 0,1% до 0,25%. Уж ужесточили, так ужесточили.

А что у нас? Индекс Московской биржи также ушел искать новое дно, опустившись на 📉-2,3% до уровня июля 2023 года, то есть установив новый годовой минимум.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Последняя сложная инвестиционная неделя подошла к своему завершению. Пятница всегда славилась движением вниз, а если к этому процессу присоединяется снижение цен на нефть и укрепление рубля, то инвесторы реагируют на пятницу еще активнее. Сегодня торговая сессия закрылась коррекцией индекса Московской биржи на 📉-1,25% до 2 899 пунктов. В целом же за неделю индекс Мосбиржи скатился на 📉-3,1% после ужесточения денежно-кредитной политики.

Московская биржа подвела итоги торгов в июле 2024 года. Рост наблюдался как год к году — на 23%, так и месяц к месяцу — на 11,7% до 128 трлн. рублей. Это пока что лучший показатель всего 2024 года. Акции в течение дня торговались с плюсом, но к закрытию основной торговой сессии вернулись к стартовой цене.

Мать и дитя пообещали направлять на дивиденды все свободные денежные средства или до 75% от чистой прибыли. Компания хочет побыстрее получить положительный фидбэк от инвесторов, но сегодня акции теряют 📉-1,0%.