Есть вероятность, что на следующей неделе выйдет новость о распределении прибыли за 1 полугодие.

Дивидендная политика Новатэка: не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО, скорректированной на статьи, не относящиеся к основной деятельности и неденежные статьи. Платят дважды в год.

Ожидания аналитиков: 46 — 54,5 р
Текущая доходность: 4,5 — 5,14%

Комментарий:
Чистая прибыль по (МСФО) в 1м полугодии 2024 г. увеличилась в 2,2 раза, до 341,7 млрд руб.
Чистый долг вырос до 139.8 млрд.р, хотя на конец 2023 года он составлял 9 млрд.р, а год назад вообще был отрицательным 25.9 млрд.р, но он все равно остается низким (У компании на конец 2015 года он составлял выше 300 млрд.р)
Ранее сообщалось, что НОВАТЭК увеличил добычу природного газа на 1,2%, до 41,73 млрд м3, а добычу жидких углеводородов (газовый конденсат и нефть) на 11,9%, до 6,83 млн т.
Рост добычи газа может обусловлен началом добычи газа и производства сжиженного природного газа (СПГ) на проекте Арктик СПГ-2.

В 2023 и в 2021 годах новость о созыве СД по дивидендам публиковалась в конце июля, есть вероятность, что в ближайшее время будет новость о распределении прибыли за 1 полугодие. Ранее компания выплатили дивиденды в июне в размере 9.51р, 5.1% — по итогам 2023г. До этого дивиденды выплачивались в сентябре 2023г в размере 13.45р, 5%

Дивидендная политика ТМК предусматривает выплату дивидендов в размере не менее 25% от годовой консолидированной чистой прибыли по МСФО, при условии, что при определении размера дивиденда будут приняты во внимание финансовые результаты, размер нераспределенной прибыли прошлых лет, капитальные затраты, доступность денежных средств из внешних источников, а также иные значимые факторы.
По итогам первого полугодия 2023 года ТМК направила на дивиденды 36% от ЧП.

Ожидания аналитиков: 6,4р — 6.5р
Текущая доходность: 3,6%

Комментарий:
ТМК планирует снизить capex в 2024 году на 34%, до 27 млрд рублей, что является положительной новостью.
За 2024 год отчетных данных нет. По отчету МСФО за 2023г выручка снизилась на 13.5%, чистая прибыль сократилась на 6%, долг подрос. По отчету РСБУ за 1 квартал 2024г выручка снизилась на 13.5%, убыток 5.8 млрд против прибыли в 1,3 млрд годом ранее. Также стоит отметить, что компания в 2024г ожидает сохранения уровня продаж на уровне 2023г