Индекс Nasdaq отвалился от хая уже на 6%, активно идут споры об обоснованности такой высокой оценки ИИ направлений, учитывая, что далеко не все дают профит. И в целом, после роста индекса на 50% с апреля этого года коррекция точно назрела. Так что решил углубиться в вопрос серией постов и, возможно, что-то добавить в портфель на коррекции. Начну с обзорной максимально житейской классификации, которая объясняет, кто чем занимается в этой экосистеме. Сравнения в стиле золотой лихорадки, чтобы образно и легко воспринималось.

Группа 1: «Продавцы лопат».
Или компании, которые не копают золото сами, а обеспечивают всех остальными инструментами: железом, чипами, сетями, дата-центрами.
Примеры: NVIDIA, TSMC, Broadcom, ASML, Applied Materials, Dell / HPE.
Это самые понятные бенефициары. Пока есть ИИ, будут нужны «лопаты».

Группа 2: “Арендодатели земли и оборудования”.
Облака и дата-центры. Эти компании не делают лопаты, но дают место и условия, чтобы копать: Microsoft Azure, AWS, Google Cloud, CoreWeave, Nebius, Equinix, Digital Realty.